解读丨易会满点题防风险，释放什么信号？证监会下一步将有何动作？

11月8日，证监会主席易会满在2023金融街论坛年会上，作了“坚守主责主业 守牢风险底线 全力维护资本市场平稳健康发展”的主题演讲。

整体来看，易会满在讲话中，不仅强调了“加强监管、防范风险”，同时系统地阐述了资本市场风险的成因，并指明了证监会接下来加强监管的方向。具体而言，易会满明确指出了四大方向：一是突出重典治本；二是突出改革开路；三是突出能力提升；四是突出合力发挥。

而对于“防控风险”和“坚守监管主责主业”，证监会并非首次强调，而是一以贯之地重视。

11月1日，中国证监会召开党委会议，传达学习中央金融工作会议精神，研究贯彻落实措施。证监会便表示，证监会党委深刻认识到，防控风险是金融工作的永恒主题。要坚守监管主责主业，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，着力提升监管有效性。

易会满点题“坚守主责主业、守牢风险底线”后，证监会下一步将有哪些动作呢？

据悉，证监会将结合全面实行注册制新的市场形势，坚持“零容忍”查办大案要案，严肃查处欺诈发行、财务造假、操纵市场等严重影响市场秩序的违法行为，研究推进资本市场财务造假综合惩防工作，提升日常监管效能，进一步提升打假防假工作质效。

同时，加大对控股股东、实际控制人指使公司造假，以及保荐承销、审计评估、法律服务等中介机构严重失职缺位行为的惩戒力度，让做坏事的人付出沉重代价。

此外，进一步完善证券法律责任制度体系。推动出台上市公司监督管理条例，加大对资金占用等背信行为以及第三方主体配合造假的追责力度。配合修订内幕交易司法解释，提升内幕交易违法成本。进一步发挥公安、检察机关派驻证监会的体制优势，加强与公安检察机关的执法合作，通过适时开展专项行动、联合督办等方式，推动一批重大违法犯罪案件的快侦快处。

而在信息披露执行层面，证监会信息披露监管将强化“三个加强”：

一是加强交易所非现场监管与证监局现场检查的联动，充分发挥科技监管、精准问询等非现场监管手段作用，切实提升现场检查的针对性、有效性和及时性。

二是加强信息披露与股价异动监管的联动，将股票交易监管和信息披露监管有机结合。

三是加强日常监管与稽查执法的联动，及时分析研判违法违规行为特点及特定类别案件演变趋势，细化问题线索的分层分类处理机制，建立健全“总对总”线索平行移送机制，提升信息披露违法违规线索的处理效率。

强化占用担保监管方面，当前，证监会建立了占用担保常态化监管工作机制，日常监管中，对于占用担保未解决的公司，对其证券发行、并购重组、破产重整、控制权转让等从严把关。同时，对于达到标准的违规主体坚决予以立案调查和行政处罚；尤其是占用期限长金额大、情形恶劣后果严重的，以涉嫌背信损害上市公司利益罪移送司法机关追究刑事责任。

相关数据显示，2019年以来，证监会共办理案件2000余起，向公安机关移送涉嫌犯罪案件和线索548件。其中，查办操纵市场案件315件，办理内幕交易案件770件，办理财务造假案件228件。

同时，在“一案双查”的监管导向下，证监会查办中介机构未勤勉尽责案件154起，涉及33家会计师事务所、15家证券公司、12家资产评估机构、10家律师事务所、2家资信评价机构，涵盖股票发行、年报审计、资产收购、重大资产重组等重点环节。

相关统计显示，退市制度改革以来，强制退市公司达103家，另有11家公司因触及重大违法进入退市程序。

据悉，下一步，证监会将继续保持严监管、零容忍态势，同时研究推进资本市场财务造假综合惩防工作，更有针对性地优化相关体制机制，补齐监管短板，进一步提升打假防假工作质效。

同时，证监会将全面贯彻落实中央金融工作会议精神，聚焦主责主业，坚持“零容忍”查办大案要案，进一步完善证券法律责任制度体系，持续深化执法协作，努力打造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。