大连银行压工资性费用也难阻业绩下滑，东方资产将如何挽救？

作者：王莉

出品：全球财说

四大AMC金融牌照相对齐全，旗下几乎均涉及到保险、银行等机构，但目前为止四大AMC所持的金融资产在同行业中鲜有佼佼者，甚至于问题不断，这或与其收牌照过程中多是从不良中化解过来的有关。

东方资产的金融牌照很全，甚至还有其他AMC没有的小贷牌照，截至目前，东方资产下辖中华联合保险集团股份有限公司、大连银行股份有限公司、东兴证券股份有限公司、中国东方资产管理控股有限公司、上海东兴投资控股发展有限公司、东方前海资产管理有限公司、东方邦信融通控股股份有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司、大业信托有限责任公司和浙江融达企业管理有限公司等10家一类子公司，业务涵盖不良资产经营、保险、银行、证券、基金、信托、信用评级和海外业务等。

上述的10家子公司顺序基本也是在东方资产系统内战略地位顺序，基本上就是保险、银行、证券引领前三，虽然中华联合保险和大连银行在东方资产体系内战略地位高，但这两家机构近年来问题也不少，其中中华联合财险的问题此前在《中华联合财险业绩长期失衡，巨额罚单频现，合规经营水平有待提升》一文中有所分析。

大连银行在城商行体系表现也偏弱，信评机构中诚信国际也评价认为，大连银行盈利能力持续弱化，资产质量下行压力大，流动性风险管控压力较大，未来仍面临持续资本补充压力。

《全球财说》发现，在同行业资产体量相近的银行中，大连银行净利润偏低，即便总资产高于华融湘江银行和兰州银行，但净利润却远远低于这几家银行。实际上大连银行净利润自2019年以来就处于持续下降状态，导致营收和净利差距大的原因除了息差等行业共性，该行资产质量压力也是重要原因。

此外，大连银行经营合规方面也存不少问题，仅今年以来就受到的处罚不少，更让外界关注的是该行董事长一职空缺已超9个月，副董事长代为履职也超过了监管期限。

董事长空悬

事实上，东方资产战略入股大连银行时，并非是当时大连银行经营状况有多好，相反，该行当时状况甚至可用水深火热来形容，东方资产的入股实际上也可以变相看为不良资产处置方式的一种。

资料显示，大连银行前身大连市商业银行成立于1998年3月28日，经前中国银行业监督管理委员会批准，大连市商业银行于2007年2月17日更名为大连银行。后受原第四大股东实德集团拖累，资产质量恶化、净利下降，2015年原行长王劲平被双规，最终因收受贿赂、巨额资产来源不明等违法行为获刑9年，且三次上诉均被法院驳回。

截至2015年底，该行资产总额2443.60亿元，较上年末减少147.40亿元，较2013年末更减少了396.74亿元。同时，截至2015年末，大连银行的净利润仅约1.29亿元，较2014年末的4.77亿元下降了3.48亿元，较2013年末23.17亿元的净利润更是大幅减少。此外，数据还显示，截至2015年末，大连银行的不良贷款余额达53.60亿元，较2014年年末减少了19.89亿元；不良贷款率虽较2014年年末的5.59%有所降低，但仍然维持在3.89%的高位。

就是在这样的现状下，东方资产对大连银行进行增资入股，成为其第一大股东。

东方资产入主后的几年，大连银行经营状况迅速改善，且东方资产也对外展示出对其大力支持的态度，2021年4月大连银行以每股3.78元的价格定向增发7.5亿股，共募集资金28.35亿元，中国东方资产按50.29%的持股比例认购股份，发行后持股比例保持不变。

中诚信评价认为：“近年来大连银行持续加强与中国东方各子公司的业务联动，与中国东方的紧密程度和协同效应日益提高，考虑到中国东方的控股地位、对该行日常经营的支持记录以及该行在中国东方体系中的重要战略地位，中诚信国际认为中国东方具有很强的意愿和能力在必要时对该行提供支持。”

但是近几年来，大连银行经营状况又显现出疲态，经营违规也频频出现。业绩情况在此先暂缓一下，后面再分析，先说说管理经营层面。

东方资产控股大连银行后，仍然保留启用了原董事长陈占维，直到2018年陈占维退休才更换新的董事长，2018年6月，崔磊接替陈占维担任大连银行董事长，崔磊是“东方人”，曾任东方资产大连办事处总经理，但崔磊上任当年，该行业绩就已经显现出拐头向下的势头，2018年和2019年净利均出现下滑，2020年董事长再次更替，崔磊被调任至同为东方资产旗下的东方金诚，由具备银行从业经验的彭寿斌接任，但也未能扭转业绩颓势，大连银行年报显示彭寿斌2023年1月末辞职，后由行长王旭暂时履行董事长职责。

直到今年最新发布的三季报显示，签字栏仍显示为授权代表人、副董事长王旭。截至目前，公司的公告栏也未出现新任董事长的任职信息。

根据《中国银保监会中资商业银行行政许可事项实施办法》第九十八条规定：中资商业银行董事长、行长等任职资格未获核准前，中资商业银行应当指定符合相应任职资格条件的人员代为履职，并自指定之日起3日内向负责任职资格审核的机关报告。

代为履职的时间不得超过6个月。中资商业银行应当在6个月内选聘具有任职资格的人员正式任职。很显然已超过6个月时间，但大连银行目前并未选出新任董事长。

东方资产对大连银行董事长任命究竟如何考虑，外界无法得知。资料显示，东方资产现任董事长及总裁均有央行、原银保监工作经历。

违规频发

大连银行近年来违规行为也不断，以今年以来为例，就有不少处罚。

10月12日，交易商协会官网信息显示，前期，经2023年第8次自律处分会议决定，大连银行因银行间债券市场现券做市业务存在违规行为，被予以严重警告自律处分。目前，大连银行银行间债券市场现券做市业务权限已被暂停，并限期整改。

现券做市业务是银行间机构之间债券资产的一种交易方式，是指在银行间债券市场通过持续向市场提供现券双边买卖报价，以及回复市场询价请求等为市场提供流动性的行为。2014年10月，大连银行成为银行间债券市场尝试做市商，后成为银行间债券市场现券综合做市商。

今年5月，交易商协会通报多家机构存在债券代持交易违规行为，其中就包括大连银行。据彼时通报，大连银行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同的现券交易，代持利率债活跃券，且规模较大。

其他业务方面也存违规而被处罚。

今年10月，国家金融监督管理总局滨海监管分局披露的行政处罚信息公开表显示，大连银行天津滨海新区支行因贷款“三查”不到位，被罚30万元；作出处罚决定的日期为2023年10月8日。

4月，大连银行被查出相关从业人员未取得基金从业资格，因无证上岗被监管部门勒令整改。

3月，大连银行代销的金谷信托相关产品违约兑付，遭百位投资者联合举报，虽然事发后将已收取的信托报酬和代理销售手续费全额返还，用于支付受益人相应信托本金，但对于剩余的本息何时得到兑付，大连银行并未作出明确的说明。

若将时间进一步拉长，2022年大连银行就因多次审查、管理服务不到位，连收数张罚单，处罚金额合计超900万元。

未决诉讼金额超营收水平

6月26日，大连银行5笔不良资产债权在阿里拍卖平台公开挂牌转让结束，最终全部流拍。据了解，该债权转让起始价为9.214亿元，相较其本息合计的价值而言约为3.76折出售。但最终除了吸引到12人设置提醒及1000余次围观以外，却没有一人报名，以致最终流拍。

银行转让不良资产债权，实际就是在对不良资产进行处置。大连银行资产质量近两年有所改善，但下行压力仍然很大。

该行2019年至2022年及2023年9月末的不良贷款率分别为3.92%、3.93%、2.46%、2.50%、2.59%，整体而言，较2019年和2020年不良率水平有了较大改善，但仍有反弹，且未来资产质量下行风险仍较大。

今年三季度末，不仅不良贷款率表现为较上年末上升，拨备率也较上年末下降，三季度末该行拨备覆盖率为160.48%，2022年末为163.24%。

从贷款五级分类来看，三季度末该行关注类贷款、次级类、可疑类、损失类贷款均上升，不良贷款余额也上升，意味着未来该行不良贷款率继续上行的压力较大。

该行的未决诉讼金额偏高，已经高过了营收水平，大连银行2022年报数据显示，报告期末，以该行为原告的未决诉讼案件标的额为 690170万元，以该行为被告的未决诉讼案件标的额为 117570 万元。而2022年大连银行的营业收入仅为57.75亿元。

今年资本大佬卢志强被限制高消费引发关注，申请人正是大连银行。

根据执行文书显示，北京市朝阳区人民法院对卢志强及其实际控制的中国泛海控股集团有限公司、通海控股有限公司、泛海集团有限公司发布限制消费令，立案执行时间为2022年11月11日，申请人大连银行北京分行，申请执行单位公证债权文书，因未按执行通知书指定期间履行生效法律文书确定的给付义务。

天眼查显示，2022年11月11日，大连银行申请执行中国泛海控股集团有限公司，泛海集团有限公司，北京泛海东风置业有限公司，通海控股有限公司，卢志强，宫雪飞，执行标的3.6亿元。

当然，卢志强的限消令不止大连银行一家。

注意到，大连银行十大股东中有六大股东存在质押冻结情形，曾经被大连实德牵连影响的阴影还未散去，现在有东方资产作为大股东坐镇，或许新的影响不会太大，但是对该行未来资本补充会有一定影响，毕竟无法上市，内生动力又不足，发债补充有限，则只能靠股东们的“拉扯”。

由于资产质量的消耗，该行业绩表现并不理想。

自2018年以来，大连银行就一直陷于业绩增长困境。2018年至2022年，大连银行分别实现净利润16.31亿元、12.51亿元、10.04亿元、8.02亿元和6.51亿元，同比分别下降10.14%、23.33%、19.73%、20.1%和18.79%。2022年该行营业收入同比也下降了27.27%。

大连银行成本收入比数据也偏高，2022年末，该行成本收入比指标为42.99%，同比增长9.88%，水平偏高，显示出该行资金使用效率低的问题。

2022年末，该行压缩了业务及管理费，当年发生业务及管理费支出24.82亿元，同比下1.46亿元；其中工资性费用也同比下降了8.58%。《全球财说》对比了两年员工人数数据，两年员工人数相差不多，2022年还较2021年人多出一些，在此背景下工资性费用仍发生了减少。

大连银行关联方交易中，目前主要是与大股东发生了关联方交易，截至今年3季度末，大连银行向东方资产集团关联授信业务余额为8.2亿元，分别为向上海东兴投资发放贷款6亿元，向北京棫霖企业管理有限公司发放贷款2.2亿元。

曾经体量能与南京银行、宁波银行相提并论的大连银行，是否还有机会重回城商行头部的可能？路程注定艰辛！

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