证监会杨柳：推进资本市场制度型双向开放，跨境投资渠道持续拓宽

21世纪经济报道记者雷晨 实习生原婷婷 北京报道

11月8日，中国证监会国际合作部副主任、一级巡视员杨柳在2023金融街论坛年会北交所首届国际投资者推介会上表示，证监会将稳步扩大资本市场高水平制度型的双向开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期的资本来华展业并兴业，同时要加强开放中的国际合作，抓住时机推出更多务实性的开放举措，大力推动资本市场双向开放，向更高水平，更深层次发展。

杨柳指出，近年来证监会积极稳妥推进资本市场制度型双向开放，提升跨境投融资便利化取得了一系列进展和成效。主要有以下五个方面：

一是跨境投融资更加便利。今年3月底，为进一步服务实体经济的发展，企业境外上市监管新规落地实施。目前，企业赴境外上市整体上平稳有序进行。同时进一步拓展赴欧洲的融资渠道，拓展优化沪伦通和中瑞通互联互通存托凭证业务机制，更好满足企业全球合理布局需求，支持企业利用两个市场，两种资源实现健康发展。截至目前已有51家企业赴境外上市完成了备案，21家企业赴欧洲完成发行GDR。

二是证券期货行业开放度明显提升，进一步加大引进来工作力度，落实全面取消外商证券基金期货公司的股比限制，外资机构在京范围和监管要求上实现国民待遇，外资机构来华展业便利度不断提升。截至目前，已有20家外商控股或独资证券期货基金公司相继获批，今年以来新批准渣打证券、摩根基金、摩根士丹利基金、联博基金、安联基金、摩根士丹利期货等外商独资的证券基金期货公司。

三是跨境投资渠道持续拓宽。今年3月沪深港通进一步扩容，沪股通、深股通标的数量分别达到1192只，1336只，市值覆盖率分别达到91%、86%。港股通纳入了符合条件在港主要上市的外国公司，扩容后的标的数量共计561只，市值覆盖率达到81%。4月起沪深港通交易日日历优化落地实施，更好地满足了投资者的一些投资需求，此外，落实QFII、RQFII的这些新规，不断推动国际指数纳入A股的比例不断提升，拓展ETF互联互通的机制，扩大期货期权特定品种的范围，实现在华外资银行参与境内国债期货的市场交易，支持香港推出首个A股指数期货，外资参与A股的便利性稳步获得提高。下一步，证监会将进一步优化完善互联互通的机制，推动引入大宗交易机制并支持更多产品纳入沪深港通的标的，不断丰富离岸市场风险管理工具，同时我们支持QFII和RQFII等境外资金加大对北交所的参与力度。

四是跨境监管合作不断深入。今年以来，尽管资本市场面临的外部形势错综复杂，证监会始终与其他境外监管机构保持良好的合作关系，维持跨境投融资的渠道畅通。证监会在去年中美审计监管取得重要性阶段成果的基础上，今年在有序推进2023年的检查和调查合作的一些事项，目前整体合作进展顺利。

五是持续加强与外资机构的沟通。针对近期资本市场的一些新形势，持续加强与外资机构沟通交流，通过国际投资的圆桌会，赴境外直接沟通交流等各种方式，了解外资机构对当前宏观经济、对市场的看法，并认真听取外资机构的意见和建议，也宣传境内资本市场的投资价值和投资潜力，回应并推动解决外资关切的问题，稳定外资的预期。

谈及推动北交所高质量发展，杨柳表示，北交所成立两年以来积极探索开展企业投资者产品等方面的对外合作，与香港交易所签署合作备忘录并建立两地上市机制，支持符合条件的外资券商申请成为北交所会员，服务创新型中小企业快速集聚，市场功能稳步发挥。

今年8月底，证监会发布了《关于高质量建设北交所的意见》，其中推出了高质量发展的19条措施举措，对推进北交所制度型开放提出了更高要求。

杨柳表示，证监会将继续指导北交所根据自身市场发展和培育的情况，积极开展国际交流合作和经验互鉴，支持北交所加入世界证券交易所联合会等国际组织，加强与境外交易所的合作交流，不断提升国际化的水平，助力北交所建设特色鲜明，功能完备，生态优良的市场体系，更好利用国际投资者通过北交所市场投资中国的创新型中小企业。