ESG投资方兴未艾，政策端、市场端、投资端合力推动丨2023大湾区可持续发展系列活动周

南方财经全媒体记者 曹媛 深圳报道

10月27日，由深圳市地方金融监督管理局、罗湖区人民政府指导，南方财经全媒体集团、社会价值投资联盟、21世纪经济报道、广东粤港澳大湾区研究院联合主办，渣打银行战略支持的“2023大湾区可持续发展系列活动周”在深圳开幕。

10月31日，本次活动周以生态永续为主题开展湾区可持续对话，围绕ESG主题邀请上市公司、投资机构、绿色金融等领域嘉宾进行深度对话。

其中，在ESG投资主题论坛上，羲融善道董事长李承峄、松禾资本合伙人赵亮、启赋资本投研合伙人马思远、弘毅投资大湾区副总经理胡玲玲、社投盟可持续发展青年委员会执行主任黄志敏出席并围绕“ESG投资”畅所欲言。

启赋资本强调资本向善，践行长期主义，在过去十年中支持了多个公益项目和早期科技企业，未来计划将ESG投资作为重要战略发展指标；弘毅投资和松禾资本在集团内部将ESG理念纳入管理理念，在低碳等赛道进行早期布局。

展望未来，羲融善道董事长李承峄表示，目前国外的ESG投资处于成熟阶段，已进入了“工具型”实践期，而国内目前尚处初级阶段，但国内的投资机构已经开始研究各自的ESG评估体系。

践行ESG投资理念的不同路径

启赋资本是一家专注早期科技投资的创投企业。马思远介绍称，启赋资本在不同层面践行ESG投资理念，“首先我们整个公司的理念是‘资本向善，时间为鉴’，善指的是投资回报的测算标准不只包括财务指标，更多会包含很多方面的社会价值。时间为鉴是指在践行ESG理念下坚持长期主义。”

马思远表示，启赋资本将ESG的一些指标已经植入到其尽调中，包括纳入到测算因子中。他表示，“我们在未来的规划中，已经把ESG投资作为我们重要的战略发展指标。”

而对于弘毅投资而言，胡玲玲介绍其践行ESG投资的做法是，首先将ESG理念是纳入集团内部的治理及管理理念中，其次在投资领域，很早布局低碳行业。此外，弘毅投资于2022年专门设立了一支垂直于绿色发展的绿创基金，围绕绿色低碳、工业互联网、工商业节能等方向进行投资。弘毅投资还在2009年设立了弘毅慈善基金会。据胡玲玲介绍，截至目前，弘毅投资在ESG领域的投资项目大概有三十项，整体投资金额约有一百多亿。

据悉，弘毅投资成立于2003年，拥有私募股权投资、对冲基金、公募基金、实业投资等业务板块。

松禾资本是一家股权投资机构，主要关注科技和医疗两个赛道。赵亮介绍称，“在十多年前，ESG这个概念还不为大众所知的时候，我们就开始布局了新能源赛道。包括近年来非常热的合成生物，我们也是较早布局了这个赛道。”

“因为我们认为无论是新能源还是合成生物，对于社会的可持续发展都具有非常重大的意义。”他表示，除投资主业外，松禾资本于2008年还成立了一支公益基金会，主要在全国范围内资助少数民族的儿童，传承弘扬传统民族文化。

ESG投资在中国方兴未艾

目前，国外的ESG投资已处于成熟阶段，并已划分出多种类型。国内目前尚处初级阶段，但国内的投资机构已经开始研究各自的ESG评估体系，并在新能源等领域进行布局。

根据全球可持续投资联盟的数据，假设增速为15%，那么到2022年和2025年，ESG资产规模或分别突破41万亿美元和50万亿美元。2018年之前，欧洲占全球ESG资产规模的一半以上，但美国后来居上，过去两年的增速超过40%，目前占据主导地位。

羲融善道董事长李承峄认为，“国外ESG体系已经进入了‘工具型’的实践期，包括如何去研究，如何去衡量，如何去披露，如何去会计，甚至在会计准则中如何去结合，处于法规上已经比较到位的一个阶段。”

但他认为，目前国内在公募基金的维度，对ESG有一个比较基本的共识，但是到私募基金、创投基金PE，甚至到早期投资对ESG的理解和实践，还是处于一个比较初级的阶段。

“但国家也成立了社会责任局，要求央企控股上市公司主动发布ESG专项报告等。部分创投机构也已经在逐渐研究自己的一套ESG评估及衡量的体系，并将其融入到整个的投资流程中去。因此，目前从政策端、市场端、投资端已经在推动ESG的发展。”李承峄强调。

胡玲玲也在实践中深有所感，“国内在ESG的理论框架和评价工具上面可能还没有成体系化，这个可能是国内跟国外比较大的差距。”

大湾区在可持续发展中的优势何在？

胡玲玲认为，粤港澳大湾区有几个突出特点，一是科技创新高地；二是理念较为先进的企业集聚在此，它们一直在践行ESG投资理念；三是在粤港澳大湾区的各个政府，一直倡导可持续发展理念。“这三方力量的聚合，为大湾区的可持续发展构建了一个非常好的环境。”

但赵亮也强调需直面诸多挑战，“大湾区是一个外向型的经济，和整个世界的经济联系非常紧密，世界范围内对于我们ESG的要求越来越高。甚至已经工具化、立法化、规则化。大湾区企业如何适应这种挑战？这也是我们必须要直面的。”

他举例说明，目前苹果正推动整个供应链在生产运营中实现去碳化，包括100％使用可再生能源供电。2023年9月，苹果宣布到2030年，将有超过300家苹果供应商使用100%清洁能源制造产品。消费电子是粤港澳大湾区的重要产业之一，汇集了众多苹果供应链，“目前绿电它不仅仅是成本的问题，而是订单甚至是生存的问题，一旦我们的供应商完成了绿电认证，那就获得了很大机遇。”赵亮强调。

因此，他认为，ESG对于粤港澳大湾区的企业来说是挑战，但经过了挑战，就是很大的机遇。