小雨伞母公司计划赴港上市：8年创业，盘点小雨伞最新业务生态

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据彭博社援引知情人士消息称，小雨伞保险经纪的母公司、国内知名互联网保险平台深圳手回科技集团有限公司考虑最早于明年在香港进行首次公开募股，拟集资约2亿至3亿美元，最终规模视市况而定。

知情人士称，中金公司和华泰证券正在与该公司进行上市准备工作，审议工作尚处于初步阶段，IPO规模和时间表等细节可能会发生变化。

手回科技：

保险交易、科技、健康服务三大板块

手回科技成立于2015年，是一家专注于互联网保险及大健康产业的科技公司目前已经完成多轮共计数亿元融资，投资者包括国内顶级投资机构歌斐资产、红杉资本、经纬中国、天士力、信天创投等。

手回科技涵盖保险交易、保险科技以及健康服务三个板块。

保险交易主要提供从线上咨询到购买和理赔的保险服务，包括小雨伞保险经纪公司以及创信保险销售，其中以小雨伞保险经纪为主。保险科技板块主要为派氪司科技，而健康服务板块则涵盖了手回健康和百泓公估。

小雨伞保险经纪：

“严选+定制”外延新中介内涵

小雨伞保险经纪是一家全国性保险经纪平台，以“明白买、放心赔”为品牌主张，为用户提供优质的保险产品和协助理赔、售后等服务，打造行业领先的全流程保险交易系统。

自成立以来，小雨伞在产品定制和创新、服务升级、科技赋能以及知识普及方面也达到了多个里程碑。

梳理其业务模式，可以总结出，小雨伞保险经纪的特点可以概括为爆款IP保险产品和科技赋能下的“咨询-承保-核保-理赔”全线上交易闭环。

爆款IP系列保险产品，打造保险中介核心力

作为一家互联网保险经纪平台，小雨伞的一大特点是通过引入IP系列，打造爆款保险产品。

一直以来，小雨伞秉持着“严选+定制”的产品逻辑。在采访中，小雨伞保险经纪执行董事兼创始人光耀表示，所谓“严选”，客户的需求就是小雨伞“严选”的标准，再考虑到产品的同质性比较强、“严选”的空间相对较小，在此基础上加入“定制”的概念，例如联合保险公司定制针对罕见病人群的重疾险产品，并每一年或每两年对产品做1-2次的更新升级。

从产品阶段来看，小雨伞也经历了从短期产品到长期产品、从保障型到多元化产品的逐步升级。早期，2015至2017年，小雨伞主要为一年期保险产品为主，而后随着用户需求，加入了定期和长期产品。

种类上，也在意外险、住院险和百万医疗以及惠民保的基础上，于2017年扩展到一些长期的重疾险和健康险，并顺应养老和老龄化趋势，于2020年加入终身寿险、教育金和养老金等产品。

目前，小雨伞已联合北京人寿、和泰人寿、君龙人寿等公司，推出了众多爆款IP系列保险产品，如大黄蜂少儿重疾险、增多多增额终身寿险、大黄蜂少儿住院津贴等。

以大黄蜂少儿重疾险为例，这款产品由小雨伞联合北京人寿推出的，目前已经升级到了最新版本，为大黄蜂9号少儿重疾险。

可以看出，这款产品的一些特点包括赔付更高、癌症保障强、重疾赔付次数多以及产品灵活。大黄蜂9号少儿特疾最高能赔230%基本保额，罕见病最高赔310%基本保额，重疾赔多次和癌症关爱金在非癌-癌的情况下可叠加赔付。此外，癌症保障有所强化，包含了癌症关爱金。重疾最多能赔4次，且赔付比例逐次增加。保费上，产品价格便宜，且针对不同预算群体提供了可以选择的多样搭配。

科技赋能下的全线上交易闭环

新中介不仅依赖于创新的产品定制，也依赖于科技提升效率。小雨伞早就意识到了这一点，因而在成立之初，就依赖科技赋能，从而建立起一套涵盖“咨询-承保-核保-理赔”的全线上交易闭环。

2016年，小雨伞就重磅发布了移动APP，围绕保险商城、服务发现、个人中心三个方面进行功能板块区别，从而实现从保险咨询、选购、在线投保、拍照理赔到服务的完全在线化保险体验。

后续，小雨伞在科技上持续发力，构建了涵盖保险产品的开发设计、AI智能投顾、智能核保推荐、闪赔垫付和理赔管家等全链条的线上一体化服务。

例如，在咨询环节，小雨伞于2017年5月推出了“保险咨询师静静”，这一工具借助大数据和算法，根据用户的年龄、性别、资产状况、居住地、社保缴纳情况等，以对话式交互的方式，可定制方案、进行疾病核保推荐，并管理家庭保单。

核保环节，小雨伞推出了智能核保系统“小智”，能够帮助用户分析保障需求，协助用户进行健康告知，筛选出最适合自己的保险产品。据介绍，目前“小智”包含500多种疾病及异常，涵盖成人和儿童两个维度。针对不同医生因诊断习惯不同给出多个疾病名称的情况，“小智”具有模糊搜索疾病定位功能，可以快速帮用户定位异常并匹配对应的疾病核保，方便精准更省心。

而在理赔环节，小雨伞早在2015年便推出了“咔嚓理赔”服务，用户上传理赔资料图片，即可在线申请理赔。而后于2018年，小雨伞保险经纪自主研发AICS理算系统，可通过算法，结合图像识别等技术，自动计算理赔金额，并依托系统数据，在行业中推出“闪赔”垫付服务，大大缩短了理赔周期。

为了满足用户多元化的需求，小雨伞还拥有大量核保、协助理赔和客服人员，提供7x24小时理客服服务，一键报案、法律援助等服务。

可以看出，定制化的产品逻辑加上全线上的保险流程，让小雨伞在大数据、人工智能、区块链等方面持续深耕，从而推出了人工智能保险定制师、智能核保系统等，确保定制化产品准确度和精确度的同时，也简化和赋能了全线上流程，为用户实现了在线上投保、获取电子保单、一键理赔等服务。

派氪司：

数字化智慧风控系统助力一站式解决方案

小雨伞之外，手回科技集团内的一个保险科技业务板块是派氪司科技。该公司成立于2020年，2022年4月，派氪司宣布完成Pre-A轮融资，具体金额暂未透露，投资方为RGA全资子公司RGAX。

派氪司的一款产品是数字化智慧风控系统PICUS啄木鸟，这是一款行业全链条一站式解决方案，提供自动核保、智能理算、风险评估、智慧营销等，具体包括扁鹊智核和华佗健康。

扁鹊智核集成了身份认证、反欺诈、财务状况、健康程度等，多维度检查策略，纵向深入核保场景，打造定制化智能核保解决方案。

华佗健康可用于核保和理赔环节，利用人工智能技术，依托丰富的医疗数据生态赋能保险，评估健康风险。这一模型不指定适用险种，对于不同险种，可定制评估标准。

健康服务：

线上线下一体化诊疗服务，构建高效平台

健康服务方面，手回科技通过手回健康和百泓公估开展业务。2022年，手回科技获得了互联网医院牌照，可提供在线医疗服务。

手回健康借助大数据、物联网、移动互联网、云计算等技术，与传统医疗、健康行业的深度融合，提供线上线下一体化诊疗服务。其中，手回健康的互联网医院于2021年7月成立，致力于慢病患者的健康咨询和健康管理服务，构建医患之间专业、高效、便捷的沟通平台。线下的手回诊所则包含内科、中医科等线下诊疗服务，并提供线上特色专科如远程家庭医生、私人医生在线坐诊等服务。

手回公估业务在全国区域内保险标的承保前和承保后的检验、估价及风险评估，对保险标的出险后的勘查、检验、估损理算及出险保险标的的残值处理、风险管理咨询等。目前，提供的业务包括意健险小额理算、长寿险核保调查及理赔调查、线上医疗调查业务。

手回公估与中国人寿、中国平安、中国人民保险均合作超过3年，合作伙伴有和泰人寿、大家保险、腾讯微保等。

据介绍，手回科技集团取“妙手回春”之意，更加贴近其致力于线上保险以及健康医疗领域的品牌形象。早期，集团的业务从保险交易开始，而后拓展到行业服务，包括理赔、案件调查以及医疗服务，而后延伸到保险风控板块，形成完整的健康险和人身险服务体系。

在这其中，更重要的是小雨伞保险经纪所创造的价值，其“严选+定制”的产品思路持续关注普惠、关注非标体、关注好的健康服务，顺应了人口老龄化和用户健康意识提升的背景，同时更重要的是，通过参与到产品设计这个环节，推出中国爆款IP系列保险产品，从而外延了新型保险中介的价值内涵。

从诞生以来，互联网保险中介经历了高速发展。在中介市场，互联网保险中介是收入规模增长最快的机构，例如互联网大厂旗下的保险平台蚂蚁保、水滴、慧择等独立的第三方机构。数据方面，以2021年进入保险业务收入Top20的7家互联网保险中介为例，这7家公司的保险业务收入总额比2020年增长近145%，远高于行业整体增速。

高速增长的背后，离不开互联网保险中介对互联网流量红利的挖掘。然而，随着流量逐渐见顶，互联网保险中介的下半场必定会迎来更激烈的竞争，身处其中的参与者不能再仅依赖线上的优势，更应该依靠科技，从产品、流程、服务等环节入手，深入参与到保险销售以外的更多环节，打造自身的护城河，从而形成核心优势。

纵观全球顶级的保险中介和互联网保险中介，渠道只是其最简单的一个功能，它们为行业、为客户提供更多的是自身的专业知识、风控能力、承保定制等等。小雨伞保险经纪目前正在打造的正是这样一种能够区分于其他互联网中介的能力，代表的是国内互联网乃至传统保险中介所能具备的专业能力这种趋势。

小雨伞保险经纪的母公司手回科技即将在香港上市，这是国内互联网保险科技的一个里程碑，接下来我们期待该公司能够有好的表现，也期待其能够利用自身在保险经纪、保险科技以及健康服务上的专业能力，为国内的互联网保险中介行业树立新的发展标杆！