紧迫！2大关键期加速来临，这件事不能再拖了

作 者：正风

来 源：正和岛

01 2大“关键期”来临，财富怎么办？不得不承认，当下，我们真的处在一个百年少有的变局时刻，概括下来，可以总结为2个“关键期”。先看大的方面，今年7月，国际货币基金组织发布了最新一期的《世界经济展望报告》，预计2023年的全球经济增速为3%。坦白说，这个数字并不值得振奋，甚至是一个警示。为什么？因为根据过往经验，全球经济增长率若低于3.0%就是衰退，也就是说，这个预测背后的信号是，全球经济仍然在衰退的边缘徘徊。另一方面，随着AI、新能源和生命科学等新一轮科技革命的集中爆发，整个世界被席卷入一个前所未有的变革之中。从衣食住行到生活方式再到社会发展，科技正以其强大的力量重塑着现代社会的方方面面，人工智能、量子技术、工业互联网以及生物制造等产业也因此迎来一轮又一轮的发展机遇。但不可忽略的一点是，与科技变革同时出现的还有那空前巨大的不确定性。对于这种不确定性，中国管理科学学会原会长郭传杰总结的3个特点非常到位：

第一，动态。急剧的变化使管理对象难以厘清，连各种变量都不易知晓；

第二，复杂。多维度、非线性、大跨界的现象经常出现，因果逻辑极其复杂；

第三，难预测。发展趋势多变，方向不易预判。

所以你会发现，当下，我们其实处在一个经济前景不明朗，产业机遇非常多，未来发展却又不确定的关键期内，这是其一。其二，从中国来看，目前也已进入到一个关键窗口期，在这个窗口期内，有一件事情已经不能再拖了。什么事情呢？就是在以企业家为代表的高净值人群中，有不少“创一代”已经到了“壮士暮年”，步入或即将步入退休的行列。如何传承家族财富已是他们面临的紧迫问题，也成为我国突出的社会现象。《2022胡润财富报告》指出，中国未来10年将有19万亿元财富传给下一代，未来20年将有51万亿元财富传给下一代，未来30年将有98万亿元财富传给下一代。可以说，如此巨大的财富能否平稳顺利的传承下去，既关乎到每一个家庭的幸福和未来，也关乎到企业和国家的兴旺与稳定。当内外这两个关键期叠加在一起时，高净值人群对财富的焦虑感也随之攀升。财富登顶后，在这样一个充满波动、不确定性且紧迫感十足的时代里，如何将财富传承至下一代甚至好几代，已然成为当下的一个新的思考核心。一句话总结，就是在这两个关键期内，手中的财富到底该怎么办？流向哪？

02 这一途径，不容忽视！目前来看，在财富的传承上，想要应对当下这股不确定性，除法定继承外，最主要的途径无非3种：1. 遗嘱遗嘱大家都不陌生，是一个普遍使用的家族财富传承工具。它指的是人生前在法律允许的范围内，按照法律规定的方式对其遗产或其他事务所作的个人处理，并于创立遗嘱人死亡时发生效力的法律行为。简单来说，就是人们在生前，对自己身故后的财产合法划分的一种处理方式。当先人离世后，其亲属会依据他在生前订立的遗嘱分配财产。遗嘱的优势在于财产的处理可以充分体现立遗嘱人意愿，操作也相对简单，口头、录音、自书、代书均可，有着相对较低的门槛，所以更为大众所了解。但也必须要承认，遗嘱的一些缺点也很明显，最典型的一点就是在传承上的确定性差。我们看到不少子女因遗嘱而对簿公堂的案件，就是因为遗嘱的效力容易受到质疑和挑战，缺乏有力的保障。此外，在财富传承的灵活性上，遗嘱也很难做到兼顾。比如将财产一次性给付后，对后代怎么使用基本没有约束，这种情况下，想要实现财富的多代传承就更难上加难了。2. 家族信托第二种途径是家族信托。通俗来讲，家族信托就是将家族财富转移至信托公司，在满足一定条件时，可以对于家族成员进行相应的分配。家族信托财产归属于受托人，可以绕过复杂的继承程序。相较于遗嘱，家族信托在财富传承的确定性及管理和使用上就明显规范了很多。比如，财产一旦交付于信托机构，从法律上即与委托人相隔离，起到财产保护的作用。信托机构向受益人处分财产时，也必须完全依据委托人的意愿，不受行政、司法、债权人的阻碍干涉，即使委托人过世，其管理和分配财富的指令仍然能够得以延续执行。但整体来看，家族信托有着较高的设立门槛，一般为1000万元起步，还会涉及税务、法律、投资等领域，需要专业人士操作，费用不菲。还有一个关键点在于，家族信托更像是一个法律框架而非一个灵活可靠的金融产品，想要保值增值，信托基金需托付给专业的信托人才打理，且可能受到市场、利率和流动性的影响，造成委托人的本金受损。3. 保险而如果说哪种传承途径的普适性更高，且能兼顾好财富的管理和增值，分析下来，可能还要属保险，尤其是大额寿险。这里，我们可以先厘清一个概念，就是财富传承的意义到底是什么？在笔者看来无非2点：一是财产的持续管理，二是家人的持续受益。而从保险的几大优势来看，你会发现，它恰好满足了这2点最根本的需求。第一，安全。我国保险法明确规定，“经营有人寿保险业务的保险公司，除因分立、合并或被依法撤销外、不得解散”。所以寿险公司最多是被收购或重组，不管如何都会先对客户的权益进行转移或清偿，客户保单的权益不用担心没有了。不止如此，一些保险还可以提供保单价值锁定功能，变非保证为保证，变不确定为确定，从而减少市场波动对保单价值的影响，在财富的保值增值道路上，让人更感安心、放心。第二，能够有效降低家庭财务风险。在意外事故或疾病等突发情况下，保险资产可以为家庭提供必要的经济支持，保障家庭的生活和发展。如果没有进行合理的保险资产传承，这些资产可能会被浪费或被其他人占用，从而导致家庭财务安全受到威胁。尤为值得一提的是，这些年来，随着保险业的不断发展，一些保险产品在赔偿上也增添了更多的灵活性。比如既可以一次性全数支付，也可以按照客户的需求，分10年、20年、30年等期限定期支付，从而确保受益人得到合适的保障。此外，相较于家族信托，一些人寿保险兼具储蓄的功能，随着保费的缴纳，保单的现金价值也会不断上升，同时可以根据约定的期限来支取利息，不仅能做到保障财富，还可以让财富增值。第三，有利于实现家族财富的长久传承。通过合理的保险资产传承，家族财富可以得到有效的管理和利用，从而实现长期的传承和积累。这不仅可以为家族成员提供更好的生活条件，还可以为家族的发展和壮大提供有力的支持。这一点是如何实现的呢？举例来看，一些保险可以通过更改保单受保人的选项来做跨世代规划，比如可以在保期内多次转换受保人和受益人，从而更灵活的来均分资产。很多企业家和高净值人士非常关注的子女婚姻方面，一些保险还推出了“嫁妆保单”，可以预先指定受益人，不受后期的婚姻变动和出入境的影响。不难发现，无论是安全保障、财富增值还是未来传承，保险都能够以一种相当长远的视角来提前做好规划和管理，真正实现了财富的持续管理和家人的持续受益。在选择购买保险来实现财富传承上，香港就是一个典型的例子。汇丰香港最近发布的汇丰卓越理财2023新中产报告显示，受访者中，有54%的香港中产已经把子孙纳入到了财富传承的规划当中。其中，储蓄保单就是一个非常普遍的选择，一些高净值人士手握七八张保单也并不稀奇。究其原因，这与香港保险业悠久的历史有密切关系。香港保险公司大多是世界上经营过百年的优质金融机构，其中不少公司都经历过一战、二战和金融危机，其投资能力和抗风险能力位于世界一流水平。再加上香港作为全球最大的金融中心之一，其保险业的发展已经完成与国际的接轨，无论在制度、公司、产品还是从业人员和监管等方面都建立了一套成熟完善的运作体系。这方面，香港保险的偿付能力和信用评级就是一个集中体现。比如香港市占率第一的保险品牌汇丰保险香港，其官网数据显示，目前，汇丰保险香港的分红实现率高达109%，医疗保险索偿核准比率在91%-92%之间，医疗保险索偿赔付率在88%-97%之间。信用评级上，自2018年起，汇丰保险香港也已连续5年获得标准普尔AA评级，财务实力可见一斑。整体来看，包括汇丰保险香港在内的香港保险业，凭借悠久的历史、完善的产品和优质的服务，积累起了愈发强大的品牌效应。香港保监局公布的数据显示，今年上半年，全港新单保费为1031亿港元，同比上升25.9%，足见香港保险业背后的实力和信誉让人深感安心、放心。想来，这种安心和放心之感，或许也正是香港保险业能够穿越百年风雨的最大仰仗。

03 结语：财富传承，势在必行古语有云，“遗财为下，遗业为中，遗人为上”。家族财富的传承应该统筹考虑“财”“业”“人”三者之间的关系，从对几代人财富全维度的管理出发，而不只是单纯的留下一大笔钱，它的终极目标一定是让人生更圆满幸福。此外，接过财富也不是财富传承的终点，只是接得住的第一步，财富的有序传承还在于如何管理财富，使财富能够“抗周期”“防风险”，实现保值、增值。这一过程中，相信越来越多的人会意识到保险的重要性，随着保险业的发展和完善，其减损增益的功能也将助力更多家庭平稳顺利的实现财富传承。总而言之，无论是生活品质提升、为子女姻缘和教育进行规划，或是安享幸福无忧的晚年生活，这些“五福临门”的目标在当下这两个关键期内都需要提前着手准备了。从大处着眼，财富传承也不只是家庭、家族的私人事情，如果传承得好，家庭幸福，企业兴旺，也会助推国家和社会的稳定与和谐，起到积极的社会效应。无论是于公还是于私，一场科学有序的财富传承，都势在必行！

排版 | 正风

编辑 | 正风 轮值主编 | 夏昆