溢价率、流拍率双双回落，一线城市热度小幅领先

10月土地市场延续低温，溢价率小幅回落，流拍加速改善。数据显示，2023年10月全国主要地级市溢价率为3.58%，环比下降0.55个百分点，同比上升2.36个百分点；流拍率较上月下降近4个百分点至13.1%。今年以来，土地市场热度大致呈现“先升后降”态势，自二季度以来，溢价率下行趋势显著，不排除是受房企销售回款不佳的影响，资金压力犹存，溢价空间明显被压缩。与此同时，底价成交现象增多，流拍现象有所改善。

分等级城市来看，10月各等级城市热度全部回落，但均高于去年同期的溢价水平。其中，一线城市溢价率5.1%居首，较上月下降1.31个百分点，已连续下降了2个月；二线城市次之，10月土地溢价率为2.91%，较上月下降1.21个百分点；三四线城市溢价率最低，为2.4%，较上月小幅下降0.4个百分点。

一线及三四线城市流拍率有所下降，二线流拍持续加剧。其中，三四线城市流拍率最高，达14.54%，较上月下降近6个百分点，但仍略高出去年同期0.3个百分点；二线城市次之，10月流拍率为12.26%，已连续2个月呈现上升态势；一线城市最低，为2.5%，同环比均降超3个百分点。

整体来看，一线城市表现较佳，热度领先于二线、三四线，且流拍率处于最低位；三四线城市虽然面临的热度及流拍压力均较大，但改善效果较为显著；然而二线城市当前土地市场承压突出，溢价水平几乎与三四线比肩，流拍现象持续加剧。不过，近期厦门、济南等多个二线城市已取消了地价限制，接下来，土拍热度有望回升，对二线城市土地市场的表现仍然充满期待。