存款利率一降再降息差水平仍承压，银行何去何从？

继六大行开启新一轮定期存款利率下调以来，近日，国内多家城商行、农商行、村镇银行陆续官宣调整其定存挂牌利率。

今年以来，银行存款利率迎来多轮下调，目前，国有行、股份行和部分地方性银行定存利率已基本降至3%以下。

不过，业内普遍认为，尽管经历了几轮定存下调，未来银行业仍然面临净息差收窄的压力。国盛固收杨业伟团队指出，存款定期化之下，银行定存需要更大幅度地下降以维持净息差水平。融360数字科技研究院研究员刘银平也指出，银行需持续优化存款结构以应对存款长期化、定期化趋势。

利率下降但存款规模仍上涨

即使银行业已多轮调降存款利率，但银行存款总规模仍呈快速增长趋势。

从此前A股42家上市银行公布的中报数据来看，存款总规模同比增长约12%，其中，个人定期存款规模大幅增多。从息差情况来看，今年上半年银行业息差收窄趋势不减，除青岛银行、江阴银行外，其余40家均同比下降。

刘银平指出，2022年以来，在经济增长压力较大、股市低迷、理财迎来几番“破净潮”等背景下，居民投资风格更趋保守，存款积极性上升，在存款利率持续下降的背景下，仍愿意将钱用于配置长期存款以锁定收益。

接下来，业内预计客户存款仍有可能会向定期、长期转移，银行业如何维持住净息差水平、有效平衡资产负债结构成为行业共同面临的问题。

3%以上定存利率难寻

自9月初国有大行、股份行再度调降存款利率后，10月份地方性中小银行官宣调整存款利率贯穿整月。

例如，察右前旗蒙银村镇银行、清新农商行和遂平中原村镇银行都于近期先后宣布调整部分存款利率。此番调整范围包括活期利率、多品种定期利率等。

对此，业内表示并不意外。刘银平表示，接下来银行按揭贷款置换、特殊再融资债的发行、银行支持地方政府债务置换等都将导致银行资产收益率下行，息差压力将传导至存款端，存款成本需要进一步调降。

融360数字科技研究院监测的数据显示，2023年9月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.648%，6个月期平均利率为1.852%，1年期平均利率为1.988%，2年期平均利率为2.294%，3年期平均利率为2.695%，5年期平均利率为2.624%。较上月平均利率均环比下跌，且创下今年最大单月跌幅。

刘银平表示，整体来看，3%以上存款利率越来越少，9月份3年期存款利率仍在3%以上的银行网点占比已不足10%，5年期存款利率仍在3%以上的银行网点占比也仅在10%左右，且未来这一比例将进一步下降。

银行需不断优化存款结构

在定期存款利率调降的同时，大额存单利率、结构性存款收益率也同样跌势明显。

监测数据显示，9月份大额存单中长期利率基本跟随普通定存利率调整，3个月期平均利率为1.793%，6个月期平均利率为1.987%，1年期平均利率为2.148%，2年期平均利率为2.551%，3年期平均利率为3.048%，5年期平均利率为3.312%。

据融360数字科技研究院不完全统计，9月银行发行的人民币结构性存款平均期限为117天，较上个月减少10天，近一年结构性存款期限逐渐缩短；平均预期中间收益率为2.51%，环比下降6BP；平均预期最高收益率为2.96%，环比下降18BP。

刘银平指出，中长期存款利率下调，能够有效防止存款定期化、长期化趋势，且能引导储户资金向中短期存款转移。

对于银行来说，稳定资产负债结构及息差水平，除下调存款利率外，还可以从以下几方面入手：一是持续加强对高成本存款的量价管控，进一步优化存款结构，促进存款量价协调发展，应对存款成本上升压力；二是扩大客群规模，加大存量客户经营，拓展资金来源；三是完善产品服务，提升结算类存款份额，拓宽低成本结算性存款来源，提升活期存款占比，推进存款高质量增长。