"良好的资产负债表"长啥样？兴业银行管理层详解 "三条主线 "

“近年来，资产负债表重构是我行工作的主线，已经取得初步成效，再经过2至3年努力，总体结构将会更加优化，其核心价值将会更加凸显。”日前，兴业银行行长陈信健在该行2023年第三季度业绩说明会上表示。

今年7月底，陈信健获聘为兴业银行行长，任职资格于近期获核准。在此之前，他已经在这家头部股份行工作19年，历任分行负责人、总行副行长、董事会秘书、监事长等职。“我也一直在思考什么是适合兴业银行的良好资产负债表。”

会上，陈信健勾勒出三条“良好”的主线：“轻资产、轻资本、高效率”；“对公、零售、金融市场”三大板块均衡发展；资产负债结构与全国经济、区域经济结构匹配，并和产业经济结构保持一致。

截至9月末，兴业银行总资产约9.92万亿元，较年初增长7.1%。其中对公一般性贷款余额突破3万亿元，较年初增长17.1%，增量均居股份行首位；前三季度客户存款增量、增幅居股份行首位。

“良好的资产负债表”

在陈信健看来，良好的资产负债表首先应该是“轻资产、轻资本、高效率”的资产负债表。

过去数年，银行资产端收益和负债端成本非对称性下行，息差和利差持续收窄，银行业加大实体经济支持力度，并通过以量补价方式，以信贷规模扩张带动效益增长。

但同时，这也推高了风险资产规模，对核心一级资本充足率形成压力。陈信健表示，下阶段该行将重点围绕《商业银行资本管理办法》要求，做好“两轻一高”转型，实现资本集约经营、营收利润合意增长的良性循环。

其中，资产端重在提升中小企业、投资级企业、零售客户等轻资产业务的占比；负债端重在夯实存款基础、优化存款结构，以支付、代发、收单等为抓手，推动结算性存款上量。

其次，陈信健认为，良好资产负债表应该“对公、零售、金融市场”三大板块均衡发展。“与主要同业相比，我行对公和金融市场具有一定优势，盈利贡献度较高，零售理财业务表现也比较突出，但零售信贷、零售财富等领域还存在短板。”

他表示，下阶段希望三大板块能协调发展，零售板块在总资产、营收、利润的占比逐步提升：

一是零售信贷业务要在巩固住房按揭基本盘的同时，通过数字化转型、场景建设、公私联动，加快个人经营贷、消费贷业务的拓展。同时，推动信用卡业务加快转型发展。

二是零售财富业务要做好私行客户、财富客户的需求分析、服务陪伴、产品供应、精准营销，推动财富代销收入稳步增长。“目前我行财富代销收入规模在同类行中排名靠后，未来的增量空间还是比较大的。”

三是做好存量客户挖潜和交叉销售，推动基础客群向贵宾客群提升，增强零售客户的价值贡献。

陈信健同时指出，良好的资产负债结构应该与全国经济、区域经济结构匹配，并和产业经济结构保持一致。“银行的资产负债表与经济、产业的增长关联性很强。”

“下阶段，我们将深化‘区域+行业’策略，加大重点区域布局、资源投入和产出，聚焦普惠、科创、能源、汽车、园区五大新赛道与区域特色产业，提升分行资产负债增长的质量与定价的精细化管理。”他表示。

“利息净收入增速由负转正”

数据显示，前三季度兴业银行净息差为1.94%，同比下降0.16个百分点。其中，第三季度净息差环比仅略降0.01个百分点至1.92%，利息净收入增速由负转正，表现优于可比同业。

陈信健认为，息差管控成效良好，主要得益于该行不断夯实客户基础，优化资产负债结构。

客户方面，截至9月末，兴业银行企金客户约137.4万户，较年初增长11%。其中，企金动户达107.9万户，较年初增长16.5%；有效及以上层级客户已达54.9万户，在企金客户中占比近40%。

此外，该行零售客户较年初增长7.7%至9884.5万户，其中零售贵宾客户、私行客户较年初分别增长7.2%、7%。“‘头部强、腰部壮、底部稳’的金字塔形客户结构持续巩固。”

负债方面，截至9月末，兴业银行客户存款余额约5.22万亿元，较年初增长10%以上，同比多增超千亿，前三季度存款增量、增幅居股份行首位。

同时，该行客户存款付息率同比持平。“人民币存款付息率同比下降11个BP，第三季度环比继续下降，对存款成本的稳定起到重要作用。”陈信健透露。

资产方面，兴业银行信贷投放靠前发力，特别是对公贷款比年初增加4508亿元，新发生业务平均利率4.34%，较去年四季度升高4个BP，量价均列同类型股份行第一。

其中，该行“五大新赛道”继续保持良好势头，普惠金融、科创金融、能源金融、汽车金融、园区金融领域企金贷款较年初分别增长34.4%、25.8%、10.8%、24.4%、23.8%；个人消费贷款、个人经营性贷款增幅分别达12.4%、9.9%。

“资产负债的合理摆布，有效缓解了息差下行的压力，”兴业银行计划财务部总经理赖富荣称，“我们力争将全年息差降幅控制在20BP以内，利息净收入表现继续保持同业较优水平。”

展望明年，赖富荣认为，今年的LPR重定价和存量房贷利率调整将影响该行息差下降约10BP，同时随着贷款利率中枢的下移，新发放贷款定价依旧承压，息差仍然面临较大的下行压力。

他表示，将通过资产负债结构的进一步优化调整应对息差压力。其中负债端，“我们将继续加大低成本存款考核力度，推动存款付息率继续向同业中位数水平靠拢。”资产端，在保证信贷有效增量的同时优化业务结构，对公贷款做好项目储备和挖掘，保持量价在同业中的优势，并不断提升轻资占、高收益零售业务占比。

“房地产和地方政府领域风险已经企稳”

资产质量方面，截至9月末，兴业银行不良贷款率为1.07%，较年初下降0.02个百分点，环比6月末微降。

“经过近几年的风险处置与摸排，市场比较关注的我行房地产和地方政府领域风险已经企稳，今年以来，这两个领域的新发生不良分别同比下降73%、84%。”陈信健表示，敞口较大的个别房企风险因为早暴露早处置的原因，处置成效比较好。

截至9月末，兴业银行表内全口径房地产融资，包括贷款、非标、债券，合计1.74万亿元，不良率1.44%，较年初下降0.04个百分点。

“虽然市场信心的恢复还需要时间，但房地产市场的风险已经暴露充分，继续下行的空间已经很有限，随着存量风险项目的逐步处置消化，我行房地产业务将保持资产质量稳定、风险成本可控。”该行风险管理部总经理邹积敏认为。

在地方政府融资领域，陈信健透露，通过存量资产盘活、合理展期、有序压降的方式推动风险化解。到9月末，该行地方政府融资平台债务余额不到1980亿元，较年初减少231亿元，不良资产余额约32.8亿元。

房地产与政府融资平台业务资产质量趋于稳定的同时，该行信用卡业务资产质量仍存在一定压力，但前瞻性指标已出现好转。

“信用卡风险的暴露具有显著的行业共性，部分同业也曾经面临信用卡新增不良到达高峰后逐步回落的阶段性问题。我行信用卡业务扩张节奏晚于同业，相应风险暴露也滞后于同业两年左右。”邹积敏认为。

他透露，目前全行对信用卡的发展策略已经达成共识，核心是“不良压降”和“转型发展”两手抓。

其中，推动业务发展转型方面，重点构建“三新+2”模式，即新毕业客群、新能源汽车、新消费客群，加上集团一体化联动营销客户、同业金融客户，做实真实获客，做大有场景消费交易，优化交易结构和生息资产结构。

责编：桂衍民

校对：王锦程