怎么理解金融工作会议提支持国有大型机构做优做强，严格中小机构准入标准？

21世纪经济报道 记者李愿 北京报道

在加快建设金融强国目标下，中央对金融机构有更加明晰的定位。

10月30日至31日召开的中央金融工作会议提出，要完善机构定位，支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石，严格中小金融机构准入标准和监管要求，立足当地开展特色化经营，强化政策性金融机构职能定位，发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能。

今年10月，央行行长潘功胜在向全国人大报告了金融工作情况时谈及下一步金融改革时也表示，强化大型商业银行主力军作用，深化政策性银行改革，推动中小银行回归本源和主业。

“优化大、中、小金融机构布局，构建由银行信贷、债券市场、股票市场、风险投资等组成的全方位、多层次金融支持服务体系。”央行宏观审慎管理局局长李斌解读中央金融工作会议时称。

就银行业而言，支持国有大型金融机构做优做强、严格中小金融机构准入标准和监管要求，这意味着未来我国银行业金融机构发展格局将发生一些明显的变化。

作为对比，2017年召开的全国金融工作会议提出，要改善间接融资结构，推动国有大银行战略转型，发展中小银行和民营金融机构。

上述变化在10月发布的《国务院关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》中也有体现，文件提出要强化城商行、农商行、农信社、村镇银行等风险监测，以省为单位制定中小银行改革化险方案，严格限制和规范中小银行跨区域经营行为等。

“这意味着后续国有金融机构在整个银行业的优势地位将进一步提升，中小银行更加聚焦区域金融发展，同时鼓励多元金融发展。”浙商证券分析称。

中金公司表示，展望未来，预计大型银行经营将具有韧性、稳定性较强，从投资角度而言，其较为稳定的股息回报或将带来配置价值。

支持国有大型金融机构做优做强

央行数据显示，2023年二季度末，我国金融业机构总资产为449.21万亿元，同比增长10.3%，其中，银行业机构总资产为406.25万亿元，同比增长10.5%；证券业机构总资产为13.76万亿元，同比增长5%；保险业机构总资产为29.2万亿元，同比增长9.6%。

金融监管总局数据显示，截至9月末，银行业金融机构总资产为4022214亿元，商业银行总资产为3410390亿元，其中大型银行总资产为1671709亿元，占银行业金融机构的比重为41.6%，呈逐年小幅上升趋势。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，国有大型商业银行资产规模大、机构覆盖广，具有明显的比较优势。不仅如此，国有大型商业银行公司治理相对更加规范完善，经营风格更加稳健，风险管理体制更加健全，发展的稳健性更加突出，这方面国有大型商业银行的不良贷款率相对较低，资本充足率相对较高可以佐证。

“从会议提出的‘要加快建设金融强国’等要求来看，国有大型金融机构需要在大的同时，还要从提高自身运营和金融服务效率，提升自身发展和金融服务质量方面做工作，不断做优做强。特别是在坚持‘引进来’和‘走出去’并重，不断扩大金融高质量对外开放的情况下，也需要国有大型金融机构发挥积极作用。”娄飞鹏认为。

早在2020年9月，原银保监会相关人士曾表示，通过比较工、农、中、建四大行与美国、欧洲、日本等国家的13家全球系统性重要银行发现，近年来，四大行的竞争力明显增强，与发达国家银行的差距明显缩小。差距的缩小体现在几个方面：一是劳动生产率持续提升，二是成本管理优势明显，三是小微企业金融服务成效显著，四是盈利能力不断增强，五是风险抵御能力与相关国际大行基本相当，六是资本和资产规模位居前列。

对于即将发布的2023年G-SIBs名单，近日评级机构惠誉博华发布的报告显示，中国四大行中国银行、工商银行、农业银行、建设银行将继续进入，且农业银行、建设银行分组有望从第一组上升至第二组。此外，交通银行将首次进入。

严格中小金融机构准入标准和监管要求

在2017年全国金融工作会议召开前后，我国陆续批复设立了19家民营银行，既丰富了我国银行机构的类型，也助力提升了金融服务实体经济尤其是普惠金融领域的力度。

不过，从“严格中小金融机构准入标准和监管要求”的提法看，后续再新设立民营银行等中小银行机构的可能性较小，主要或通过改制、监管重组的方式上新设立，如辽宁农商行、山西联合农商银行、河南联合农商银行等。

2022年四季度以来，金融管理部门持续推进中小银行改革化险，“一省一策”加快农村信用社改革，稳步推动村镇银行改革重组和风险化解。进一步健全中小金融机构公司治理，严防大股东操纵和内部人控制。并将分类推进中小金融机构监管，有序化解高风险中小金融机构风险，推动兼并重组，该出清的稳妥出清。

今年6月央行发布的2022年四季度央行金融机构评级结果显示，评级结果1-7级的机构有4022家，资产占全部参评机构总资产的98.3%。评级结果在“绿区”的机构2199家，“黄区”机构1823家，“红区”机构346家。全国高风险机构数量较峰值已减少303家，现有346家高风险机构总资产占参评机构总资产的1.72%。

“不可忽视的是，在高风险机构逐渐减少并且机构风险呈现区域化特征的同时，农合机构和村镇银行风险仍然最高，这两类机构中高风险机构数量占到全部高风险机构数量的92%。”中国银河证券表示。

中国银河证券认为，针对中小金融机构风险呈现区域集中特征，需要挖掘其客观因素和深层次风险来由，以此探索不同的风险化解方式，强调“坚持分类指导、‘一省一策’原则”。具体来看：一是加强不良资产认定与处置，二是健全中小金融机构治理机制，三是分类推进中小金融机构监管。

在分类监管方面，中国银河证券认为，综合考虑当前经济结构转型、大行业务下沉、市场利率整体下行的背景，要关注中小金融机构的实际困难，优化中小机构风险控制指标计算标准，出台差异化监管政策，帮助中小金融机构渡过难关。同时，有序推进监管数字化智能化转型，依托监管科技与大数据平台推动监管数据共享，开展风险智能监测分析，增强穿透式监管能力。