海通证券最新评级出炉 天弘基金旗下14只指数基金获五星评级

公募基金市场在迅速扩张、提供丰富产品类型的同时，无疑也加大了投资者的选基难度，而权威评价机构发布的基金评级信息，更有助于投资者做出投资决策。10月27日，权威基金评价机构海通证券发布最新一期《公募基金的工具属性评级》报告显示，天弘基金指数军团凭借长期优异的精细化管理，产品线群星闪耀，公司旗下同时有14只指数基金获三年期五星评级，有3只基金获四星评级。

高阶评价源自基金优异的管理水平。Wind数据显示，截至2023年9月底，天弘各类指数及指数增强基金72只，自基金成立以来共有60只产品相对业绩比较基准取得超额收益率，占比83%。天弘11只指数增强基金，自成立以来均实现了超额收益。

近年来，天弘基金不断研磨投资实力，努力打造科学的投研体系，与此同时，充分发挥自身的互联网基因优势，将大数据能力，系统搭建等互联网科技能力运用到指数与指数增强投资中，系统提升投资效率和业绩。

在产品管理中，为了使Alpha收益更加持续和稳健，天弘基金将定量分析与基本面研究深度融合，尽可能将投资的每个环节做到科学严谨。一方面，通过大数据搜集治理，自主构建了行业数据库，全面、系统地记录了各种经济数据、市场数据与各类资产指数之间的历史关系，辅助投资决策。另一方面，在大数据治理基础上，天弘基金还根据不同行业投资逻辑和超额收益获取方式的差异，对每个行业拆分建模，深入基本面底层，抓取上市公司业务的核心驱动因素，广泛拓展另类数据，有效扩充了Alpha的来源。此外，天弘基金还构建了旨在提升超额收益的风险管理模型，组合优化模型，交易模型等等，这些自主创立的完备系统模块，让投资管理更加科学、高效、精细。

天弘基金的指数及量化基金业务早在2015年便开始布局，现已形成市场多元、品种多样、主题丰富的指数产品线，相关产品覆盖了宽基、行业、主题、策略和商品等各个方向，横跨A股、港股、美股、债券、商品等多个市场，为投资者提供了丰富多元的投资工具。近年来更是发展迅速。Wind数据显示，截至2023年9月30日，天弘指数及指数增强基金规模合计1188亿元，产品合计72只，共追踪57条指数。其中，场外指数基金52只，规模741亿元，其中指数增强基金11只，规模76亿元；场内ETF20只，规模447亿元。

在指数业务的布局上，天弘基金不仅形成了较为全面的产品线，更重要的是布局时注重市场的多样性和行业的内生增长力，精选市场空间大、具有“坡长雪厚”特征的行业进行布局，力求帮助投资者捕捉时代的Beta，为投资者（尤其是场外投资者）提供多元配置选择。例如，天弘创业板300ETF和天弘创业板300ETF联接是市场唯一跟踪创业300指数的基金产品，天弘中证电子ETF 和天弘中证电子ETF联接是市场唯一跟踪CS电子指数的基金产品，天弘恒生沪深港创新药精选50ETF和天弘恒生沪深港创新药精选50ETF发起联接是市场唯一跟踪恒?沪深港创新药精选50指数的基金产品，天弘中证中美互联网是唯一跟踪中美互联网指数的产品，天弘中证科技100指数增强是唯一跟踪科技100指数的指数增强产品。

天弘基金认为，指数业务做好投资者服务陪伴至关重要。秉承“交易流程投顾化，投顾服务产品化”的服务理念，天弘基金长期以来应用科技为客户提供买卖时点、调仓信号等建议投资，方便投资决策、提升投资收益。如和支付宝合作上线的止盈定投工具“目标投”、和招商银行合作开发的“来定投”、今年初天弘各平台上线的择时辅助工具“抄底信号”、和国泰君安合作开发的ETF投资工具“E起买”、和平安银行合作开发的“心动定投”等。

经过八年多的发展，天弘基金指数产品已经形成了“布局全、管理精、费率低、服务全”的管理特色，并由此积累了上千万的客户，成为了不少个人用户长投、波段、定投的良好工具化选择。2023年基金半年报显示，天弘权益指数基金及指数增强基金持有人户数合计超过1369万户，个人投资者持有金额占比60.6%，权益指数基金持有人数位居市场第一。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。指数基金存在跟踪误差。