揭秘从公司财报中寻找投资机会：增长、盈利与股票价值的黄金三角

前面三节跟大家详细介绍了股票投资里面的技术面分析：K线的常见形态及实战技巧、量价关系在投资中的运用、趋势线和撑压位在实战中的应用等等。今天跟大家分享的是基本面分析里面对于公司财务报表的解读，大家不要小看基本面分析，在实际股票交易中跟技术面分析同样重要，一定要认真对待。

首先我们要了解公司财报的定义和构成，公司财务报表是反映公司财务状况和经营成果的重要文件，是评估一个公司财务状况的重要工具。它包含了公司的收入、支出、资产、负债以及所有者权益等信息，是投资者、债权人、管理者和分析师等进行决策和规划的重要依据。

揭秘财务报表里的投资信号

公司财务报表包括利润表、资产负债表和现金流量表等。下面将对这三种报表进行简要解读。

一、利润表

利润表是反映公司一定期间内经营成果的财务报表，主要分为收入和成本两个部分。收入包括主营业务收入、其他业务收入等，成本包括主营业务成本、其他业务成本等。通过利润表可以了解公司在一定时间内的盈利情况，包括盈利水平、毛利率、净利率等指标。同时，利润表还可以反映公司的成本结构和经营策略。

分析公司利润表可以从以下几个方面进行：

1、营业收入：查看公司的营业收入，要重点看公司的各项费用支出情况，包括销售费用、管理费用、财务费用等。这些费用会直接影响公司的利润。

2、营业利润：要剔除营业外收入，这样才能更好地了解公司的主营业务收入和成本，以及产生的利润。

3、利润总额：利润总额中要剔除营业外支出，比如罚款、赔偿等非经营性支出，这样才能更好地了解公司的盈利状况。

4、净利润：净利润中要看归母净利是否过高。母公司通过投资和经营赚取的净利润是否高于其他公司的平均水平，如果高于平均水平，则说明公司的盈利能力较强，反之则较弱。

此外，还可以将利润表中的数据与计划指标、历史指标或同行业的相应指标进行比较，以了解公司的盈利能力是否达到预期目标，以及与同行业相比公司的优势和劣势在哪里。同时也可以通过计算利润率、净利润率等指标来评估公司的盈利能力。

二、资产负债表

资产负债表是反映公司在一定时间内的资产、负债和所有者权益状况的财务报表。资产主要包括现金、应收账款、存货、固定资产等，负债主要包括应付账款、短期借款、长期借款等，所有者权益主要包括股本、盈余公积、未分配利润等。通过资产负债表可以了解公司的资产和负债结构，包括公司的偿债能力和资产质量。同时，资产负债表还可以反映公司的资本结构和所有权结构。

分析公司资产负债表可以从以下几个方面进行：

1、资产结构分析：通过把流动资产与非流动资产、流动负债与非流动负债、所有者权益进行分类和合计，可以对公司的资产结构有一个清晰的认识。通过比较各项目所占比例，可以评估公司的资产质量、短期偿债能力和长期偿债能力等。

2、偿债能力分析：通过比较流动负债和流动资产、速动资产和流动负债、债务规模和所有者权益等，可以对公司的短期偿债能力和长期偿债能力进行评估。短期偿债能力主要包括流动比率、速动比率等指标，长期偿债能力主要包括资产负债率、产权比率等指标。