江波龙第三季度营收同比增长66.62%达28.72亿元 半导体行业景气度持续迎回暖

10月26日晚，存储器A股上市公司江波龙(301308)披露2023年三季报，数据显示，2023年第三季度公司实现营业收入28.72亿元，同比增长66.62%；实现归属于上市公司股东的净利润-2.87亿元。江波龙表示，其中公司的期间费用受到了报告期内新增员工股权激励计划股份支付费用0.77亿元的影响，若剔除相应金额，报告期内亏损金额收窄幅度将更加明显。分季度来看，江波龙的业绩在年内保持着营收的持续上涨以及压力走势逐渐放缓。以点观面，这或许可以窥见半导体行业持续复苏的态势。据TrendForce集邦咨询研究显示，自第四季起DRAM与NAND Flash均价开始全面上涨，以DRAM来看，预估第四季合约价季涨幅约3%~8%；NAND Flash第四季合约价全面起涨，涨幅约8%~13%。日前，工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》。其中提到，加速存力技术研发应用。围绕全闪存、蓝光存储、硬件高密、数据缩减、编码算法、芯片卸载、多协议数据互通等技术，推动先进存储创新发展。鼓励先进存储技术的部署应用，实现存储闪存化升级，进一步提升我国全闪存技术竞争力。持续提升存储产业能力。鼓励存储产品制造企业持续提升关键存储部件等自主研发制造水平，打造存储介质、存储芯片、存储系统和存储应用相互促进、协同发展的产业生态。作为一家持续创新的综合性半导体存储品牌企业，江波龙在中国大陆地区具有技术和规模优势。根据Omdia（IHS Markit）数据，2021年，Lexar存储卡全球市场份额位列第二名，Lexar闪存盘（U盘）全球市场份额位列第三名。根据Trend Force发布的2021年全球SSD模组企业自有品牌渠道市场出货量排名，Lexar品牌出货量位列该市场全球第四名。根据CFM闪存市场，公司2022年eMMC＆UFS市场份额位列全球第六（前五名均为存储晶圆原厂）。首创证券25日发布研报指出，10 月 17 日美国商务部工业与安全局(BIS)发表政策文件，针对高端半导体出口政策进行限制。此次 BIS 在 2022 年 10 月 禁令的基础上进行了三方面更新，分别是高端算力芯片、半导体制造设备出口限制，以 及新增 13 家实体清单。禁令以更加细化的管控加强对我国科技产业的封锁，更一步说明科技自主可控才是长久之道，高端半导体国产替代任重道远。从行业周期角度来说，中信证券研报也指出，随着海外大厂控制稼动率，存储供需逐渐改善，三季度起主流存储价格持续回暖，预计下半年随着库存去化，需求逐步回归，未来行业细分龙头有望迎来业绩修复机会，看好国内存储产业链周期复苏叠加国产化趋势下的投资机遇。