英特尔代工业务同比增长299%，芯片行业开始回暖

10月27日，英特尔公布2023财年第三季度财报。根据财报数据，英特尔第三季度营收141.58亿美元，与去年同期的153.38亿美元相比下降8%，这已是英特尔营收连续第7个季度下滑。若不计入某些一次性项目，第三季度归属于英特尔的调整后净利润为17.39亿美元，与去年同期的15.26亿美元相比增长14%。

在点评第三季度业绩时，英特尔首席执行官帕特·基辛格 表示：“我们第三季度的业绩表现出色，这得益于我们的工艺和产品路线图的全面进展、与新代工厂客户的协议以及我们将人工智能带到各个领域的势头。”“通过不懈地推进我们的战略、重建我们的执行引擎以及兑现我们对客户的承诺，我们继续在 IDM 2.0 转型方面取得有意义的进展。”

从具体业务线来看，当前消费市场的回暖迹象已经开始在英特尔的营收上得以体现。尽管英特尔代工服务事业部在第三季度的运营亏损依旧达到了8600万美元，不过该部门营收为3.11亿美元，同比增长299%。

在26日的一次采访中，荷兰光刻巨头ASML公司全球副总裁、中国区总裁沈波向第一财经记者证实，据该公司观察，当前国际芯片制造厂商的机器使用率正在缓慢回升，行业正在回调。其中存储相关芯片的库存在进一步降低，同时该类芯片的价格也略微回升。

此外据了解，随着市场回暖进程的加速，2024年将会是半导体行业企业加速扩张产能布局的一年。在半导体代工领域，台积电日本工厂计划于2024年底开始大规模生产。中芯国际此前斥资500亿在北京兴建的12英寸芯片工厂也计划于2024年开始大规模生产。而英特尔代工服务方面，Intel 7已经实现大规模量产，Intel 4已经生产准备就绪，Intel 3按计划推进中，Intel 18A制程预计将在2024年做好量产的准备。

消费市场回暖的迹象在英特尔其他部门的业绩中也有所显现。包括笔记本和台式机芯片业务在内的英特尔客户端计算业务第三季度营收为78.67亿美元，相比去年同期的81.28亿美元，同比下降3%。不过该部门第二季度营收为68亿美元，同比下降12%，相比之下第三季度数据的降幅已经开始缩窄。

根据市场调研机构IDC10月初公布的数据，联想第三季度出货量环比增加12.67%，市占率提升0.4%；惠普出货量环比基本持平，市占率下跌2%；戴尔出货量环比持平，市占率下跌1.8%。“有证据表明，PC 市场的下滑终于触底。”Gartner首席分析师Mikako Kitakawa 表示，尽管企业PC 需求依然疲弱，但教育市场的季节性需求提振了第三季度的出货量，抵消了部分下降。供应商在减少PC 库存方面也取得了持续进展，预计库存将在2023 年底恢复正常。

不过需要注意到，就在英特尔发布财报的两天前，高通发布了专为 AI 打造的 PC 处理器骁龙 X Elite，这是一枚基于高通自研内核“Oryon”的CPU。该处理器的发布标志着高通正式打响围攻英特尔CPU业务的“第一枪”。

事实上，英伟达和AMD也正在开发能够用于Windows操作系统的PC处理器的传闻已经在市场上流传已久。英特尔目前占据苹果以外PC芯片市场的大部分份额，AMD份额位列第二，该公司此前的CPU也是基于x86架构。可见英特尔的CPU业务正面临“前狼后虎”的状况，各方都在虎视眈眈。

10月19日，英特尔披露了其“AI PC加速计划”。这一计划旨在连接独立的硬件供应商和独立软件供应商，以围绕其处理器形成繁盛的AI PC生态。英特尔方面预计，这一计划“将在2025年前为超过1亿台PC带来AI特性”。

不过英特尔人工智能业务在今年前三个季度的起色并不佳。第三季度，该公司数据中心和AI营收为38.14亿美元，同比下降10%。该部门第二季度营收为40亿美元，同比下降15%，第一季度同比下降39%。

其他业务方面，英特尔网络和边缘计算业务第三季度营收为14.50亿美元，同比下降32%；运营利润为1700万美元，相比之下去年同期的运营利润为1.97亿美元。其旗下自动驾驶部门Mobileye第三季度营收为5.30亿美元，同比增长18%；运营利润为1.70亿美元，相比之下上年同期的运营利润为1.42亿美元。

财报发布后，英特尔盘后股价大幅上涨近9%。英特尔预计，2023财年第四季度该公司的营收将达到146亿美元至156亿美元之间，这一业绩展望的平均值为151亿美元，超出分析师预期。