合兴股份不超6.1亿可转债被暂缓审议 2021年上市

北京10月27日讯上交所上市审核委员会2023年第92次审议会议于昨日召开，审议结果显示，合兴汽车电子股份有限公司再融资暂缓审议。

上市委会议现场问询的主要问题：

1.请发行人代表结合行业同类产品售价、产品技术及应用领域等，说明发行人消费类电子产品毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表结合公司所处行业产品更新速度、经营策略、产品生产及备货周期、新产品同步开发、存货周转率变化等，说明发行人报告期内存货、经营性现金流量等财务指标发生较大波动的原因及合理性，相关信息披露是否真实准确完整。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表：结合前次募投项目中新增产线、技改产线对应产品及销售情况、对原有产线的替代情况，说明前次募投项目实现效益的具体测算依据和过程，以及原有产线资产减值准备计提是否充分；说明前次募投项目相关在建工程及转固情况，相关会计处理是否符合企业会计准则的规定；说明报告期内财务信息是否在所有重大方面公允反映了发行人的财务状况和经营成果。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项：

1.请发行人结合市场同类细分产品售价、成本、性能指标、应用领域等影响毛利率的主要因素，量化分析发行人消费类电子产品毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性。请保荐人核查并发表明确意见。

2.请发行人结合公司所处行业产品更新速度、公司经营策略、产品生产及备货周期等，说明发行人报告期内库存商品、在制模具、经营性现金流量等发生较大波动、存货周转率与同行业可比公司存在差异的原因及合理性。请保荐人核查并发表明确意见。

3.请发行人详细说明前次募投项目实现效益的测算依据、过程和结果，相关在建工程转固或其他转出情况，前次募投项目实施和实现效益的相关信息披露是否真实准确完整。请保荐人核查并发表明确意见。

合兴股份2023年4月25日披露向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书，公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过61,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额将投向新能源汽车电子零部件生产基地建设项目。

合兴股份本次可转债的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人阮晗、杜惠东。

合兴股份本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会与本次发行的保荐机构在发行前协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等。

本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起6年。本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。

本次发行的可转换公司债券的票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人协商确定。

合兴股份于2021年1月19日在上交所主板上市，发行数量为4010万股，发行价格为6.38元/股，保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为秦磊、陈轶劭。

合兴股份首次公开发行股票募集资金总额为2.56亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为2.12亿元。合兴股份最终募集资金净额较原计划无差别。招股说明书显示，该公司拟募集资金2.12亿元，分别用于合兴股份年产1350万套汽车电子精密关键部件技术改造项目、合兴太仓年产600万套汽车电子精密零部件技术改造项目、合兴电子年产5060万套精密电子连接器技术改造项目、智能制造信息系统升级技术改造项目。

合兴股份首次公开发行股票本次上市发行费用为4432.11万元，其中保荐机构国泰君安证券获得承销保荐费3000万元。

2023年前三季度，合兴股份实现营业收入11.65亿元，同比增长13.96%；归属于上市公司股东的净利润1.59亿元，同比增长31.51%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.65亿元，同比增长46.86%；经营活动产生的现金流量净额2.57亿元，同比增长147.10%。