科技财报观｜云业务成“晴雨表” 微软谷歌季报现差距

南方财经全媒体记者江月 上海报道在刚刚过去不久的第三季度，生成式AI及云计算的市场状况如何？这可以从一些科技巨头的财报中窥见一斑。

北京时间10月25日晨间，美国科技巨头微软及搜索引擎巨头谷歌母公司Alphabet公布了有关7月至9月的季度业绩。其中，微软的云业务增长强劲，而Alphabet的云业务不如预期，这导致两公司在美股盘后市场上表现迥异，其中微软股价升3.9%，Alphabet跌5.83%。如果按照10月24日的收盘价计算，微软市值为2.46万亿美元，而Alphabet市值为1.77万亿美元。

财报数据显示，微软实现六个季度以来最强劲的营收增长速度，核心业绩数据全线碾压市场预期。

微软总营收增速达到13%，至565亿美元，净利润达到223亿美元、按年增长27%。

微软的各种产品季度收入的按年增速不一，其中Azure云服务增速最为强劲，高达29%，其他受到AIGC刺激的业务例如Dynamic 365、Office 365的收入增速也分别高达28%和18%。与此形成对比的是，Windows相关产品的增速只有个位数，硬件设备的表现最为萎靡、按年减少了22%。

可以看到，云业务已经成为微软占比最大的业务，相关产品合计收入为242.6亿美元，占比为43%；生产力软件业务收入为185.9亿美元，占比为33%；与PC、游戏机等相关的业务收入为136.7亿美元，占比为24%。其中，由于云业务在报告期内获得了最快速增长，因此成为了整体业绩的强劲推动力。

在当天举行的业绩电话会上，微软CEO纳德拉表示，微软正将人工智能注入技术堆栈的每一层、每个角色和每个业务流程，以推动客户的生产力提高。“我们的AI服务部署比其他任何云服务商都要多。”他称。

为了维持微软在AI方面的竞争力，微软云Azure已经提供了对OpenAI及开源模型的访问，纳德拉称，目前Azure OpenAI的客户已经超过18000个组织。

在AI的驱动下，Alphabet的搜索、YouTube、云、设备等业务增长如何？报告期内，Alphabet收入为766.9亿美元、按年增长11%，净利润为196.9亿美元、按年增长41.5%。

细分业务来看，谷歌搜索收入为440.26亿美元、YouTube广告收入为79.5亿美元。尽管如此，目前还不能称之为业务“支柱”的谷歌云业务，却吸引了更多的注意，这被视为科技巨头未来增长的潜力所在。

第三季度，谷歌云实现营收84.1亿美元，较去年同期的68.68亿美元同比增长22%，这一数字低于市场预期的86亿美元。值得注意的是，第三季的增速较今年前两个季度有所放慢，在第一季和第二季，谷歌云营收的同比增幅都在28%左右，事实上，这也是十一个季度以来增长最慢的一个季度。

谷歌云有两大强劲的对手，一是微软云Azure、二是亚马逊云AWS。投资公司Portfolio Wealth Advisors总裁兼CIO Lee Munson直言，如果谷歌想让其股价继续上涨，就需要让云业务展现出更显著的收益，不然谷歌云在投资者心中会一直是个“三流的云计算平台”。

事实上，对标OpenAI的ChatGPT，Alphabet在今年3月推出了Bard，这被视为谷歌云与其他知名云服务商竞争的关键产品。

在AI背景下的“云战争”，似乎要靠更多的投资输送“弹药”。Alphabet三季度资本支出为80.6亿美元，其中多数为技术基础设施投资。Alphabet首席财务官Ruth Porat称，服务器是最大的组成部分，其次是数据中心，在人工智能计算上的投资已经大幅增加。