一周内兑付近10亿境内债，金地集团保持公开市场不违约

在上周凌克辞任金地集团董事长消息公布后,金地集团遭遇股债下跌,反映出当前资本市场对公司经营情况的顾虑。

10月23日,一条君从知情人士处独家获悉,金地集团已经提前拨付“华夏资本-金地火花长租公寓2期资产支持专项计划”项下“PR金地2”和“金地2次”的兑付款项,总额2.361亿元。

该专项计划是金地集团控股的金地商置发行的长租公寓ABS,发行规模为2.361亿元,其中,次级规模为100万元,优先级规模为2.351亿元。在此之前已有过一次对付,本次的兑付本金为1.84亿元,利息213.64万元,合计约1.86亿元。

此次兑付后,该专项计划下所有本金及利息已兑付完毕。

金地集团的境内债价格今天也有一定幅度回升。10月23日下午,金地集团旗下境内债“16金地02”、“21金地03”、“21金地01”均涨幅超20%,一度盘中临时停牌。

除了这一笔长租公寓ABS外,金地集团在上周还如期兑付了共计7.89亿元的购房尾款ABS,一周之内正常兑付约9.75亿元的债务。

据企业预警通显示,金地集团在本月共有两笔ABS债券到期,另外一笔为“长城证券-金地集团2021年一期2号资产支持专项计划”项下“金地次02”和“金地优02”的兑付款项。

该笔债券为购房尾款ABS,本金额7.89亿元,起息日为2022年1月18日,实际对付日为今年的10月18日。其中,次级规模3900万元,优先级规模7.5亿元,也于到期前兑付完毕。

数据显示,在这两笔债还完后,金地集团还有债券存量规模约242.95亿元,债券15笔,其中,公司债占比37.44%,中期票据占比62.56%,

这15笔债券中,有1笔债券将于今年11月12日到期,为20金地MTN004,为20亿中期票据。

剩余有8笔债券将在2024年到期,总到期规模约121亿元;另有3笔债券将在2025年到期,总规模为42亿元;还有3笔债券于2026年到期,总规模为49.95亿元。

今年8月11日,在如期兑付1190万美元的美元债票息后,金地集团表示公司已度过了今年的偿债高峰期,年内所有公开债券均已按期偿付本金及利息,未出现债务逾期。

据金地集团半年报显示,截至今年上半年,公司有息负债合计1096亿元,较2021年末下降12.7%;持有货币资金460.8亿元,有息负债余额1096亿元,资产负债率72.1%,剔除预收款项后的资产负债率为62.9%,净负债率为53.5%,债务融资加权平均成本为4.39%。

而经营活动所产生的现金流量净额为2.14亿元,同比下降96.51%;一年内到期流动负债与短期借款合计金额超414亿元,在手现金约460.8亿元。

虽然短期来看,在手货币资金能覆盖明年到期的境内债,但今年以来金地的营收和利润仍面临行业性的挑战,同时融资方面也有压力。

在融资渠道仍未全面恢复的背景下,对于将如何应对明年的债券到期压力,金地管理层在今年9月13日的业绩说明会上表示,将努力探索更多的融资方式,根据资产状况和公司经营情况开展融资工作;而关于是否考虑重启债券等问题时,管理层称会努力优化现金流管理水平。

从行业整体来看,当前房地产行业的偿债压力也很大。

据CRIC监测,80家典型房企三季度预计有1830亿元债券到期,较二季度增加约7%,为年内债券到期的第二大高峰,企业整体偿债压力仍然较大。

另据中指研究院统计,今年10月房地产行业到期债券余额超七百亿,信用债占比近半,今年上半年,TOP200房企中新增6家企业发生债务违约,如大唐地产和领地控股首次宣布违约。

在销售层面,目前房地产行业整体仍面临压力,金地集团今年的销售同比也有降幅,不过近期从环比上已有改善。

据金地集团发布的9月份销售数据显示,2023年9月公司实现签约面积68.6万平方米,实现签约金额131.0亿元,同比均下降。从环比看,自三季度以来,金地集团月度销售业绩已连续三个月回升。

今年1-9月,金地集团累计实现签约面积669.0万平方米,累计实现签约金额1219.3亿元,销售规模位居行业第十位。