思泉新材上市募6亿首日涨68% 去年营收略降净利微增

北京10月24日讯今日，广东思泉新材料股份有限公司在深交所创业板上市。该股开盘报71.00元，最高至80.88元，截至收盘报70.15元，涨幅68.39%，成交额7.46亿元，振幅33.10%，换手率76.13%，总市值40.46亿元。

思泉新材是一家以热管理材料为核心的多元化功能性材料提供商，致力于提高电子电气产品的稳定性及可靠性。主营业务为研发、生产和销售热管理材料、磁性材料、纳米防护材料等，是国内专注于电子电气功能性材料领域的高新技术企业。

公司控股股东、实际控制人为任泽明。截至上市公告书签署日，任泽明直接持有公司10,482,440股股份，并通过众森投资间接控制公司4,668,633股股份，合计控制公司15,151,073股股份，即26.27%的表决权，已足以对公司股东大会决议产生重大影响。因此，任泽明为公司的控股股东、实际控制人。

思泉新材于2022年9月29日过会，创业板上市委员会2022年第71次审议会议提出问询的主要问题：

1.报告期各期，发行人主要产品的毛利率高于同行业可比公司，但销售价格及毛利率呈现下降趋势；2021年营业收入同比增长52%，但净利润同比增长仅8%。请发行人从市场竞争、原材料供应、技术水平、成本管理等方面，说明核心竞争力的具体体现以及业务成长性。请保荐人发表明确意见。

2.请发行人结合石墨烯、复合材料等竞争类技术在电子产品热管理领域的应用情况，说明是否存在现有技术被替代的风险及应对措施。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无

思泉新材本次公开发行股票1,442.0334万股，占发行后总股本的比例为25%。本次发行股份均为公开发行新股，公司原有股东不公开发售股份，发行价格为41.66元。思泉新材本次发行的保荐机构为长城证券股份有限公司，保荐代表人为王广红、姜南雪。

思泉新材本次发行新股募集资金总额为60,075.11万元，扣除发行费用后募集资金净额为53,337.12万元。公司最终募集资金净额比原计划多6,039.31万元。思泉新材2023年10月18日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金47,297.81万元，用于高性能导热散热产品建设项目、新材料研发中心建设项目、补充流动资金。

思泉新材本次发行费用总额为6,737.99万元，其中保荐、承销费用4,936.01万元。

2020年至2022年，思泉新材的营业收入分别为29,514.29万元、44,887.74万元和42,267.24万元；净利润分别为5,369.52万元、5,812.82万元和5,847.71万元；归属于母公司所有者的净利润分别为5,299.17万元、5,738.81万元和5,839.75万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5,132.97万元、5,448.18万元和5,156.76万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为16,367.71万元、34,170.76万元和30,526.79万元，经营活动产生的现金流量净额分别2,133.97万元、2,491.17万元和6,487.34万元。

2023年1-6月，思泉新材实现收入19,420.01万元，同比增长2.05%；净利润为2,351.17万元，同比增长21.86%；归属于母公司股东的净利润为2,386.14万元，同比增长25.54%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,345.55万元，同比增长33.81%；经营活动产生的现金流量净额为10,996.27万元，上年同期为1,276.57万元。

2023年1-9月，思泉新材预计实现营业收入30,285.01万元至31,920.01万元，同比上升4.22%至9.84%；预计实现归属于母公司股东的净利润3,362.48万元至3,643.89万元，同比上升1.17%至9.63%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润3,321.88万元至3,603.30万元，同比上升10.03%至19.35%。