捷信消金光环褪去背后：“高利贷”质疑如影随形

一则消费贷款纠纷，让捷信消费金融有限公司重回公众视线。

作为银监会批准设立的首批四家试点消费金融公司之一，捷信消金也是中国首家外商独资的消费金融公司。这家公司成立于2010年，2019年资产规模超过千亿元，巅峰时期员工人数超7万人，是当时国内消费金融行业的“老大”。但近几年公司的经营业绩大滑坡，资产规模也大幅缩水。今年6月还一度传出公司将整体出售给字节跳动的传闻。

在这一系列风波背后，是外界对捷信消金如影随形的“高利贷”质疑声。

频频陷入高利息相关纠纷

近期，据多家媒体报道，2019年7月26日，一位消费者因家庭装修需求，向捷信消金申请消费贷款30000元，贷款期限48个月，月贷款利率2%，月客户服务费率1%，折算年化综合息费率为36%。截至目前该消费者还款43期，每期还款1187.33元，连本带利再加上服务费已还款5.1万元，该消费者认为利率太高，找平台协商退回24%的费用并结清贷款，但平台并不同意。

此外，该消费者还反映，当其不愿意承受高息贷款，想要提前还贷时，却遭遇“恐吓电话”或骚扰电话等。而从捷信消金的产品页面上，也找不到提前还贷的操作入口。

事实上，这并非捷信消金首次卷入“高利贷”指责。

据裁判文书网2023年2月24日发布的一则关于消费贷高息纠纷的判决文书。2018年1月6日，时年21岁的尚某妍与捷信消金签订电子贷款合同，申请贷款43000元，贷款期限54个月，月贷款利率2%。说起来年利率为24%，但加上月客户服务费率0.143%、月贷款管理费率0.808%后，折算年化综合息费率约36%。除此之外，捷信消金每月还要收取客户保障服务包手续费77.83元以及灵活还款服务包费15元，实际年利率近40%。

《理财周刊-财事汇》还注意到，在黑猫投诉平台，捷信消费金融累计投诉高达7万多条，内容大多涉及高息贷款、骗贷、暴力催收、砍头贷等。

来源：黑猫投诉平台

如此大量的消费者投诉，或许意味着，在捷信消金的消费贷款发放案例中，高利息情况可能普遍存在。至于由此牵出的整个业务流程中暴力催收、砍头贷等不合规之处，那更可能涉及法律层面的问题。

业绩规模下滑，传正在寻求买家

2004年，捷信的消费金融业务就已正式进入中国，并于2010年获得中国消费金融牌照，成为国内首批四家试点消费金融公司之一，也是中国首家外商独资的消费金融公司。2019年，捷信消金的股东捷信集团曾计划在港交所上市，根据当时披露的招股说明书，捷信消金总贷款余额为124.47亿欧元，折合人民币约为961亿元。但到了2020年，捷信消金的净利润降至1.36亿元，相比2018年的巅峰时期降幅超过九成。

2021年及2022年，捷信消金没有公开披露过财务报告。不过从其母公司捷信集团年报数据里，其来自中国市场的营收可以大致推测出捷信消金的数据。2021年，捷信集团来自中国市场的总营收为79.7亿元，同比下跌56.7%；利息净收入49亿元，同比下跌58%。2022年上半年，来自中国市场的总营收为18.04亿元，同比下跌66%，利息净收入9.54亿元，同比下跌72%。

2021年5月，联合资信公告调降了捷信消金主体及“19捷信消费金融债01”的评级，由此前的信用等级AA+，评级展望稳定，调整为列入信用评级观察名单。

联合资信报告称，捷信消金2020年经营业绩表现暴露出其业务处在转型期，受业务策略和外部环境双重影响存在业务规模收缩趋势较明显、高管稳定性呈现一定波动、资产质量下行压力较大、盈利水平承压、未来经营发展趋势尚不明朗等问题，以上因素可能会对公司未来业务发展、风险管理、盈利能力、流动性与融资环境等方面产生影响。

对于捷信消金的业绩大幅下滑，外界有声音认为，与其日益失去消费者的信任或有一定关系，例如广受诟病的高利息问题。

据最高人民法院于2018年4月4日发布的《关于充分发挥审判职能作用为企业创新创业营造良好法治环境的通知》第5条规定：对商业银行、典当行、小额贷款公司等金融机构以不合理收费变相收取高息的，参照民间借贷利率标准处理，降低企业融资成本。该司法解释进一步明确了金融机构收取各种费用的上限应参考民间借贷利率标准处理，即不得超过24%。这也意味着，即便是持牌金融机构，综合年化利率也不应当超过24%。

此外，也有法律界人士指出，根据2020年最高法《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》规定,合同双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的就属于高利贷,亦即“四倍LPR规则”。

不论是按哪种标准来看，上述案例中的36%年化利率均远高于“四倍LPR规则”规则或24%的年化利率。

从捷信消金官网信息来看，其列出的消费贷年利率均不超过24%，但在实际执行过程中，是否还包含了客户服务费等其他名目的费用，以致于最终消费者需要还款的实际费率高于24%？从上述纠纷来看，这在实际操作中有过不少案例。

来源：捷信消金官网

据企查查统计，截至目前，捷信消金作为被告仍存在司法纠纷900多件，主要涉及民间借贷、借款合同纠纷等内容。从2018年至今，历史累计被执行38次，执行金额约为128万元。

即使采用各种各样的催收手段，实际上捷信消金还是存在大量的逾期贷款甚至是未能回收的坏账。今年9月，来自捷信消费金融的本息合计170亿元的个贷不良资产包在银登中心成交，受让方为浙商资产。捷信消金不良贷款基本信息显示，未偿本息总额169.76亿元，其他费用47.12亿元，资产笔数144.2万笔，加权平均逾期天数1546天，借款人加权平均授信额度3.8万元，借款人平均未偿本息余额1.34万元。整体来看，这项不良资产包呈现典型的人数庞大而人均小额的特征，这也正是捷信消金前些年业绩高歌猛进时的发力方向。

而随着业绩与规模不断下滑，捷信消金已经失去了昔日的风光。据媒体报道，捷信的消费金融牌照自2022年以来一直在寻求买方，报价曾高达40亿元，之后随着资产规模和业绩不断下滑而降价。此前市场还有传闻称，字节跳动有意收购该项资产，但字节方面后续进行了辟谣。