超预期了!

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正文:

大家好,我们继续苦中作乐,抱着虐我千百遍,待你如初恋的心态,继续聊聊我们当前的市场,陪大家一起度过这苦闷的时光。

1、利好

今天重磅经济数据三季度GDP公布,三季度增长4.9%,前三季度增长5.2%,三季度环比增长1.3%,这几个数据都超越了预期,并且基本预示着今年5%的目标已经收入囊中。

有的朋友可能不太相信这些数据,那么我们来看几个指标,Shibor和国债利率。

Shibor利率自8月份以来就开始逐步企稳反弹。

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同样,十年期国债收益率也从8月份开始企稳反弹。

超预期了!

为什么这两个利率能够真实反映经济状况?因为它们其实反映的就是市场里资金的紧张程度,利率走高说明资金需求在增加,那么自然说明经济热度在增加。

这个数据和我们看的PMI数据其实是一致的,就是8月份经济见底,9月份PMI重回荣枯线上方开启反弹模式。

所以,我认为数据是没有问题的。

2、市场

面对如此利好的数据,市场的表现非常平淡,三大股指全线飘绿,创业板继续下探新低。

对此,我们昨天也分析过了,现在市场进入到了杀情绪的阶段,典型特征就是不讲逻辑,利好出来也无视。

这种状况是最伤投资人心的,也是最容易绝望的时候,你如果看不懂市场运行背后的这些规律,那么这个时候基本就缴械投降了。

我的心态跟大多数人完全是不一样的,越看到这些无厘头的市场表现,我是越高兴的,因为我知道,这种巨大的扭曲背后在酝酿着巨大的反向作用力,也意味着距离反转的时间点越近了,而不是相反。

当然,你可以说市场有一种心态,就是认为这个数据太好了,所以4季度的力度可能会放缓,但我认为这种解读站不住脚。

3、板块

昨晚比亚迪公布了一份炸裂的三季报预告,前三季度利润大概215亿,三季度一个季度就100多亿,这个业绩大幅超越市场预期,也超越了我年初的预期。

所以,今天比亚迪股价走强是自然的,但是,比亚迪目前也遇到一些发展阻力,就是在智能化这块,与新势力们还是有差距。

这是比亚迪为什么估值提不上去的核心原因,现在利润是不少了,但是市场担心下半场智能化如果你不能实现破图,那么这些利润迟早也会消失殆尽。

对于这个问题怎么看,目前比亚迪的投资思路是什么,我们昨晚在圈子里做了分享,有兴趣的朋友可以入圈解锁。

与新能源车的高歌猛进形成鲜明反差的是食品消费类,而且目前有从消费升级向基础消费扩散的迹象。

逻辑似乎也说的头头是道,老龄化,少子化,人口负增长等等。

当然,一些消费类的原罪我们没法否认,海天这么跌法目前还有30倍PE,这个估值确实不敢恭维。

但是,要说这些消费类龙头已经发展到天花板了,那我也是不敢苟同。

确实,消费已经过了增量市场的阶段,存量市场的看点在哪呢?一个就是行业集中度的提升,每一次危机都是小企业出局,大企业提升市占率,此外,就是消费升级,而这个逻辑目前也是受阻的。

所以,总体来说,消费不好也是正常,但是拉长时间去看,我认为只要认为我们的经济增长是可持续的,那么消费的大周期迟早也会回来。

当然,现在可能还只是开了个头,接下来的一两年,可能会成为布局消费类的一个绝佳时间点。

目前,我们的关注重点是在创新药、CXO这块,等这部分逻辑做完,我们会回头来看看消费类的机会,希望跟上我们操作步伐的朋友可以加入圈子。

4、总结

现在市场进入到杀情绪阶段,没有别的办法,只能熬过去,今年除了熬没干别的,可能大家会觉得这是在浪费时间,但是其实每一次你与别人拉开差距的机会就在于能否熬住。

最后温馨提示,请各位粉丝帮忙点赞、转发,请新来的朋友关注,支持我们输出更好的内容,希望提高投资能力的朋友欢迎加入我们的圈子支持我们。

以下为市场评估表:

超预期了!

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上一篇 2023-10-18
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