行业风口丨油气开采指数逆势大涨近6%，多股涨停！机构：四季度油价仍有望维持高位

10月16日，A股三大指数收跌。据Wind数据，截至收盘，上证指数跌0.46%，报3073.81点；深证成指跌1.42%，报9924.92点；创业板指跌2.00%，报1956.72点。

概念板块中，油气开采指数逆势大涨，收于5.72%。个股看，通源石油20cm涨停，准油股份、如通股份、贝肯能源、博迈科、中曼石油、中远海能、仁智股份均10cm涨停。

资金流向上，据Wind数据，油气开采板块机构主动净买入额依次为6.27亿元，居热门概念之首，其机构净主动买入前三的成分股依次为新潮能源、广汇能源、招商南油。

消息面看，据新华社报道，第三届“一带一路”国际合作高峰论坛将于10月17日至18日在北京举行，目前已有来自130多个国家、30多个国际组织的代表确认与会。

据新华网报道，新一轮巴以冲突已持续超过一周，推动国际原油价格进入上升通道。纽约油价13日显著上涨，11月交货的纽约轻质原油期货价格上涨4.78美元，收于每桶87.69美元。未来油价走向成为各方关注的焦点。

“一带一路”驱动国际能源合作深化，油服企业海外订单持续落地

今年是共建“一带一路”倡议提出十周年。自2013年以来，“一带一路”经贸合作取得丰硕成果。截至2022年，中国与“一带一路”共建国家货物贸易额从1.04万亿美元扩大到2.07万亿美元，年均增长8%。

海通证券认为，中国与“一带一路”共建国家在传统能源领域的合作主要包括油气合作与炼化合作等，随着未来中国加强“一带一路”国家能源合作，相关企业将有更多投资机会。

光大证券指出，在“一带一路”背景下，中国与中东、非洲、东南亚等地区产油国在油服和石油工程领域的合作有望进一步深化。随着“一带一路”和国际能源合作进一步推进，“三桶油”积极推进出海工作，区域影响力有望进一步提升，下属油服企业加速布局油田服务、石油工程等领域，巩固现有优势业务，积极探索技术服务等新业务板块，有望持续受益。

光大证券统计了2023年以来油服公司自愿披露新签合同情况，2023年以来中海油服、石化油服、中油工程、博迈科等油服公司共自愿发布公告披露9个合同，其中6个合同为海外合同。2023年以来油服公司海外业务布局正在加速，海外新签大额订单持续落地。

我国石油需求稳步增长，OPEC看好未来20年全球石油需求

近年来，我国石油需求稳步增长，产量稳步提升，对外依存度略有回落。

据银河证券统计，2023年1-8月，我国加工原油4.91亿吨，同比增长11.9%；原油产量1.40亿吨，同比增长2.1%；原油进口3.79亿吨，同比增长14.6%；原油表观消费量5.17亿吨，同比增长11.0%；对外依存度73.0%，维持高位。

日前OPEC发布《2023年世界石油展望报告》，预计未来20年石油需求将继续增长，到2045年，全球石油需求将达到1.16亿桶/日，比2022年的9960万桶/日增长约16.5%。

OPEC表示，全球石油需求的增长将主要来自新兴经济体和发展中地区，这一预测是基于对未来20年全球人口和经济持续增长的预期。OPEC预计，到2045年，世界人口将比2022年增加约15亿，达到95亿；全球经济总量将以年均3%的速度增长，到2045年将达到270万亿美元。

布油周涨幅创近8月新高，巴以冲突或加剧全球石油供应风险

10月7日，巴勒斯坦和以色列爆发新一轮冲突，这是双方近几十年来最激烈的一次冲突。此次巴以冲突如果最终波及到伊朗，可能打断伊朗原油出口增长趋势，从而令全球石油供应收紧。

受巴以冲突影响，截至2023年10月13日当周，布伦特原油周内涨幅达7%以上，为今年2月以来最大周涨幅，WTI原油周内累计上涨近6%。

中信期货指出，此前，在1990年海湾战争、2003年伊拉克战争和2011年利比亚战争期间，油价分别上涨了240%、45%和40%，随后价格回落。这一次，巴以冲突尚未波及周边产油国，对基本面的影响有限。然而，避险情绪可能会支撑价格，市场应注意事态的任何升级。

光大证券认为，在原油供需紧平衡背景下，叠加地缘政治风险溢价，2023年四季度油价仍有望维持高位。

投资策略

光大证券：在“一带一路”背景下，叠加海外油服市场景气回暖，油服公司加速海外业务布局，海外大订单持续落地。从油价、资本开支、经营数据等角度看，当前时点油服行业景气度仍持续上行，业绩可期，我们持续看好油服板块。

东海证券：继续维持2023年原油价格维持区间震荡，但均价中枢提升的预期。建议关注国内油气行业龙头：中国石油、中国海油、中国石化；全球上游资本开支复苏节奏有望加快，建议关注国内油服龙头：海油工程、中海油服等。

中信建投：建议关注三桶油、中国宏桥、阜丰集团、中海石油化学、梅花生物等高股息标的。炼化板块关注中国石化，关注荣盛石化、东方盛虹、恒力石化、恒逸石化。