美国又有新限制，芯片ETF跌3%

今日开盘，亚洲芯片相关股全线下挫，韩国Hana Micron一度跌4.5%，Daeduck Electronics跌3.8%，日本市场，Disco跌5.1%， Advantest跌4.8%，东京电子跌4.1%。A股市场中，光刻机、国家大基金持股、半导体板块跌幅居前，北京君正、雅克科技、中富电路分别跌11.3%、9.98%以及9.24%。

ETF方面，富国基金芯片龙头ETF、易方达基金半导体芯片ETF、摩根基金科技AHETF和国泰基金半导体设备ETF分别跌3.22%、3.11%、3.07%和3.02%。

今日亚太半导体板块的全线下挫一方面跟美国科技股上周五走弱，费城半导体指数跌2.7%有关，另一方面跟美国对芯片出口有新限制的消息有关。

据环球网，一名美国官员表示，美国将采取更多措施，防止美国芯片制造商绕过政府限制向中国出售半导体产品，以“填补漏洞”。报道称，这是拜登政府即将采取的阻止更多人工智能芯片出口行动的一部分。新的限制措施将成为美国去年10月公布的向中国出口先进芯片和芯片制造设备全面限制的一部分。

目前市面上多只芯片主题的ETF产品，主要跟踪的指数有五种，分别是中证全指半导体产品与设备指数、上证科创板芯片指数、国证半导体芯片指数、中证芯片产业指数、中证韩交所中韩半导体产业指数和中华交易服务半导体芯片行业指数。

在9月获得资金青睐有加的芯片主题ETF分别是国联安基金半导体ETF、嘉实基金科创芯片ETF和华夏基金芯片ETF，份额分别增加5.94亿份、5.37亿份和5.05亿份。

官网内容显示，中证全指半导体产品与设备指数的行业遍布集成电路设计、半导体设备、集成电路制造、半导体材料等，占比分别为49.43%、15.49%、11.64%、9.41%。

前十大权重股方面，中证全指半导体指数的集中度适中，前十大重仓股合计权重为45.15%，分别为中芯国际、韦尔股份、中微公司、兆易创新、北方华创等。

本次美国出台新的芯片出口限制有点超市场意料，因为上周美国同意三星电子和SK海力士向其位于中国的工厂供应半导体设备。与此同时，台积电方面也于10月13日表示，公司已获准在南京持续运营，且正在申请在大陆营运的无限期豁免。

半导体销售正逐步回暖，据SIA数据显示，2023年8月全球半导体行业销售额总计440亿美元，环比增长1.9%，即自今年3月起已实现连续6个月的环比上升。分地区来看，美洲、中国的月度销售额均实现环比增长。

SIA总裁表示：“我们认为未来数个月这一势头将持续下去，可以感到乐观。”

半导体近期处于反弹的势头中，资金选择逢高减持。其中国联安基金半导体ETF上周份额狂减13.3亿份，鹏华基金半导体ETF份额减少3.33亿份，华夏基金芯片ETF减少2.91亿份，14只半导体主题ETF份额上周合计减少25亿份。

对于半导体三季度业绩的展望，申万宏源预计3Q23半导体设备板块业绩增速最优，多数公司业绩环比回升，其中预计北方华创、中科飞测、拓荆科技等设备厂商3Q23营收同比增速均超30%，该研究团队认为半导体设备行业已现复苏迹象，关注底部复苏板块投资机会。