私募备案回暖，百亿量化继续“冲量”｜21私募通

21世纪经济报道记者庞华玮广州报道9月私募备案产品继续回暖。

21世纪经济报道记者据Wind数据统计，截至9月30日，9月份有912只私募证券产品备案，环比8月的1094只，下降16.64%，但9月份的私募证券产品备案数量是今年5月来的次高，仅次于8月份。

值得一提的是，百亿量化私募机构为9月备案主力，备案数量前6名均是百亿量化私募机构。

备案产品回暖

Wind数据显示，今年前4个月，私募备案产品均在1800只/月以上。

5月份是私募产品备案的转折点，中基协发布的《私募投资基金登记备案办法》及配套指引，自2023年5月1日起正式施行。

《办法》明确要求，管理人实缴资本不低于1000万元、私募基金规模不低于1000万元，私募法人或高管要有5年以上相关工作经验，投资于单一标的的基金认定标准等规定。

4月底，中基协就新起草的《私募证券投资基金运作指引》向社会公开征求意见。《运作指引》对私募证券投资基金的募集、投资、运作管理等环节明确了底线要求。

尽管《运作指引》未最后落地，但严管政策提高了私募备案门槛，自此私募证券备案产品断崖式下降。

5月以来，备案私募证券产品数量分别是：5月805只、6月896只，7月799只，8月1094只，9月912只。

对比来看，前4月备案私募证券产品共计9670只，平均2418只/月。

而5月以来的5个月备案私募证券产品4506只，平均901只/月，不到前4个月平均2418只/月的四成，仅37%。

但8月，私募证券产品备案数量环比7月已大幅增长37%，9月份尽管备案数量环比有所下降，但也是5月以来仅次于8月的次高。

百亿量化领衔

从备案私募证券产品策略分布来看，来自私募排排网的数据显示，9月备案的私募证券产品中，不同策略类型所占比例由高到低依次是：

股票策略64.43%、多资产策略12.44%、期货及衍生品策略10.46%、组合基金5.62%、债券策略4.41%、其他策略2.64%。

值得注意的是，9月份备案了380只私募量化产品，占私募证券产品备案总数的四成。

其中量化多头策略是备案主力，9月份备案产品数量达230只，占60%；股票市场中性策略占24%，量化CTA策略占16%。

私募排排网的调研结论指出，投资者依旧偏爱大规模私募，50家管理规模100亿以上的私募管理人合计备案了218只产品，占备案产品总量的24%。

值得一提的是，百亿量化私募为9月备案主力，备案数量前6名均是百亿量化私募。

具体来看，衍复投资9月备案产品数量30只居首，紧随其后的是宽德私募和稳博投资各17只，第4名是海南世纪前沿私募16只、第5名是卓识投资13只、第6名启林投资11只。

总体来看，在今年市场震荡和严管期，百亿量化私募的备案产品遥遥领先。