减费让利倡议后已有大行快速跟进！与保持合理利润是否矛盾？分析师：影响有限，经济复苏银行才会好

财联社10月13日讯10月12日，中国银行业协会发布《关于调整银行部分服务价格提升服务质效的倡议书》，提出取消商业汇票工本费、降低银行承兑汇票手续费、减免个人存款账户对账单打印费、对安全认证工具工本费实施成本定价方式和综合提升信用卡服务质效等倡议。

财联社记者注意到，倡议提出后，有大行已经迅速做出回应。10月13日，中国农业银行发布公告称，我行坚决拥护党中央、国务院关于减费让利、惠企利民各项决策部署，坚决落实监管降费政策，坚决响应行业协会倡议，扎实推动“取消商业汇票工本费”“降低银行承兑汇票手续费”“减免个人存款账户对账单打印费”“对安全认证工具工本费实施成本定价方式”“综合提升信用卡服务质效”五方面降费措施落到实处，加强降费政策宣传，做好价格调整公示，切实维护客户合法权益，更好支持实体经济发展，服务好人民群众。

不过，市场也有声音认为，不久前有关部门明确表示要保持银行合理利润的背景下，继续减费让利与保持合理利润之间目标不一。

10月13日下午，某券商银行业首席分析师在接受财联社记者采访时表示，严格来说，协会的呼吁和央行关于保持合理利润的表态并不冲突，最终目的都是实现宏观经济可持续增长，“取消商业汇票工本费、降低银行承兑汇票手续费等对银行盈利能力的影响非常有限”。

协会发声建议银行降低服务价格 农行快速回应

10月12日，中国银行业协会在倡议书中表示，鼓励各银行加快数字化进程，结合业务环境变化，取消商业汇票工本费、降低银行承兑汇票手续费，按照不高于成本价的标准向企业客户收取安全认证工具工本费，引导银行业进一步降低市场主体经营成本。

协会还鼓励各银行顺应信息技术发展趋势，结合经营实际，主动调整银行服务价格，减免个人存款账户对账单打印费，按照不高于成本价的标准向个人客户收取安全认证工具工本费，让客户享受优质、价格合理的金融服务。

同时，倡议书还鼓励各信用卡发卡行适时调整服务价格，为消费者提供更加灵活的金融服务供给，为持卡人提供免费的信用卡交易提醒及余额变动通知服务，免收持卡人转出信用卡溢缴款至境内本人本行账户手续费，建立信用卡普卡和金卡年费补刷机制，建立信用卡容时、容差服务机制，综合提升信用卡服务质效。

中国银行业协会表示，下一步将引领会员单位，践行银行业社会责任，推动商业银行减费让利，提升服务质效，进一步服务好实体经济。

“我们判断这对银行实际营收影响有限，目前利息收入仍为营收绝对主力，手续费收入占比并不高，其中代理手续费又为中收主要来源，因此取消商业汇票工本费、降低银行承兑汇票手续费等对银行盈利能力的影响非常有限。”上述银行业首席分析师向财联社记者表示。

减费让利的背景下，银行降价的空间和动力有多大

前不久央行公开表示要保持银行合理利润，彼时国内银行板块一度因此集体上涨。在业内人士看来，央行的表态和协会的呼吁是站在不同的角度，两者并不算矛盾。

上述银行业首席分析师认为，央行的发声是从资本角度考虑，引导银行增强内源资本补充能力，保证支持实体的可持续性，重点在于维稳净息差。在资产端收益率易下难上的大背景下，监管着重为银行压降负债成本，9月在存款利率自律机制的引导下，商业银行又集体下调了存款挂牌利率，预期存款成本尚有较大改善空间。

因此，综合来看，监管呼吁银行减费和强调银行保持合理利润并不矛盾，在这个过程中并非银行单边让利，监管亦着力引导银行压降负债成本。并且若经济复苏进程加快，实体融资需求修复，又可以反哺银行盈利，实现经济增长和银行盈利的正循环。

该分析师进一步指出，近年来监管引导银行“减费让利”，包括降低企业融资成本和服务费用，是为企业减负，推动经济复苏之举。若经济可实现有效复苏，银行盈利短期承压换来的则是未来长期的确定性增长。“减费让利”并非对银行百害而无一利，银行有主动降价动力。一方面，“减费让利”并非是银行单边让利，监管亦注意到银行盈利压力，多举并措为银行负债端“减负”；另一方面银行为企业减费缓解其经营压力，可避免信用风险的抬升。

“在让利实体促经济修复过程中，银行间或存在一定博弈，监管引导是重要一环”该分析师指出，在“银行让利实体—实体经营回暖—经济有序复苏—银行盈利能力提升”的传导过程中，银行业作为一个整体，让利实体推动经济复苏最终肯定是受益的，但各家银行作为独立的个体，有“搭便车”的动机，即通过其他银行让利来推动经济复苏，而自身仅享受最终的益处，并不在过程中付出成本。因此银行降价需监管引导统一行动，贷款定价基本见底，后续新发生贷款利率下降空间有限，中间业务费率或仍存一定压降空间。