海尔消金注册发行两年期36.5亿元ABS：放贷规模288亿 不良率略升

来源：金融虎网 作者：雄飞

近日，海尔消费金融发布关于未来两年“海鑫”系列个人消费贷款资产支持证券的注册申请报告显示，注册总金额36.5亿元人民币，预计发行期数3-5期，注册有效期为自获准注册之日起2年内。在获批注册额度下，本系列产品拟申请两种交易结构，即在每期申报前决定该期产品是否采用持续购买结构。

海尔消费金融有限公司是我国扩大消费金融公司试点范围后第一家经原银监会批准开业的全国性消费金融公司，也是我国首家由产业发起设立的产融结合消费金融公司。海尔消费金融由海尔集团作为主发起人，于2014年12月26日正式成立。截至2023年6月末，海尔消费金融注册资本为人民币15亿元，海尔集团、海尔集团财务有限责任公司、红星美凯龙分别持股30%、19%和25%，浙江逸荣投资有限公司和北京天同赛伯信息科技有限公司分别持股16%和10%。

报告披露，截至2023年6月末，海尔消费金融总资产规模240.88亿元，发放贷款及垫款规模为227.95亿元，个人消费贷款不良率为2.31%。截至2020至2022年末及2023年6月末，海尔消费金融总资产规模分别为101.70亿元、155.80亿元、211.25亿元和240.88亿元，发放贷款及垫款规模分别为81.28亿元、141.52亿元、199.03亿元和227.95亿元。2020至2022年及2023年1-6月，公司分别实现净利润1.14亿元、1.97亿元、2.74亿元和1.57亿元。

据金融虎网了解，从消金行业来看，2023年上半年，在13家已披露收入的持牌消金公司中，海尔消金营收排名在第8位；22家披露利润数据的消金公司中，其排名在第10位；在20家披露总资产规模的消金公司中，其排名在第9位。

业务方面，海尔消费金融打造了场景分期和纯信用消费贷款两大产品体系。用户可通过海尔消费金融APP及够花APP等线上自营平台获取循环信用额度，实现消费分期和信用消费借款。场景分期产品主要围绕家庭消费场景，海尔消费金融以家电和家居用户为切入点，向优质家庭用户提供智慧家电分期服务。纯信用消费贷款产品主要围绕互联网消费社群，通过服务用户触点布局、交叉营销等方式，将此类社群吸引到海尔消费金融的平台。截至2023年6月末，公司实名认证用户超过4300万人。针对不同的客户，海尔消费金融实行风险定价的差异化策略。

据海尔消费金融披露的主要监管指标显示，其不良贷款率呈现升高趋势，资本充足率出现下降。截至2020至2022年末及2023年6月末，其不良贷款率分别为2.2%、2%、2.3%和2.31%；资本充足率分别为16.10%、12.76%、11.58%和11.23%。

在逾期贷款的处置方面，针对逾期天数90天内的贷款，海尔消费金融主要采用电话催收的管理方式，包括使用催收外呼系统、催收短信平台、预测式外呼、人工智能外呼系统等。针对逾期天数91-180天的贷款，海尔消费金融采用电话催收、诉讼司法催收并行管理；逾期 90 天后的账户，因借款人失联率大大增加，电催难度上升，对应回收可能性下降。据介绍，近年来，海尔消费金融着力于司法加催收手段，与法院搭建线上一体化的批量法诉模式，形成“内部电催+诉前调解+批量诉讼”三位一体的诉催联动机制，通过法律手段显著提升了回收效果。

此外，针对逾期天数超过180天的贷款，海尔消费金融按照监管规定和内部管理流程，坚持“应核尽核”原则。对于单户贷款余额在20万元及以下的个人贷款，如果追索 180 天以上仍未收回，则被认定为核销案件。此时由资产管理部报送核销材料，并经由财务、合规及风险部门审核后，海尔消费金融作账销案存处理，同时保留追索权利，继续予以追索，最大限度减少损失，维护资产安全。

在信贷资产证券化业务的经验方面，海尔消费金融于2018年12月获得资产证券化业务资格，已于2023年7月成功发行了“海鑫 2023年第一期个人消费贷款资产支持证券”，发行规模为10.48亿元。海尔消费金融表示，其已拥有担任信贷资产证券化的发起机构和贷款服务机构的经验。

今年以来，海尔消金迎来了重要的高管变动。2月24日，海尔消金总经理张西铭任职资格任职资格获批，张西铭2021年加入海尔消金，2022年3月任海尔消金常务副总经理。5月15日，海尔消金公告，原董事席世昌、赖伟央以及曹春萌均已达年限要求辞任董事职务；朱家桂、许研、俞韬的董事任职资格获批。8月，梁树峰首席信息官的任职资格获批。

目前，海尔消费金融在册员工444人，其中科技、风险人员占比超过 60%。核心团队成员主要来自五大行、头部持牌金融机构及头部互联网科技及互联网金融公司。

当前，ABS已成为消费金融公司的重要融资渠道之一，发行ABS有助于提高投资人对于消费金融公司的认识程度和接受度，进而降低融资成本。作为消费金融公司重要的标准化融资工具，ABS发行存在较高的门槛。根据监管要求，持牌消费金融公司获得发行ABS需要银保监部门批准，除了具有良好的公司治理机制、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度，还须资本充足率、盈利能力满足监管要求。

据金融虎网不完全统计，目前，国内31家持牌消费金融公司中已有至少12家成功发行了ABS。2023年以来，已有4家消费金融公司ABS注册额度获批，注册总金额合计为297亿元，超过2022年全年消金ABS获批注册额度155亿元。