主力已悄悄出逃，你却还傻傻认为是洗盘？"分时图"已经说明一切！

对于股市里的每位投资者来讲，入市最主要的目的就是赢利。没有人是奔着赔钱的目的来到股市的。尽管股市的二八定律被一代又一代的投资者见证，却仍然有源源不断的投资者进入股市，因为他们认为，自己会是幸运的，以自己的聪明才智，是肯定能够挣到钱的。然而残酷的现实使一批批的所谓聪明人士，最终赔得一塌糊涂。

难道在股市里挣钱真的很难吗？当然不是。这样的问题我曾经回答过无数个投资者朋友。当我问他们对股市了解多少后，我就明白了为什么他们会赔钱。很多投资者在入市之前对股市一无所知，只是听朋友说可以挣钱就进来了；有的投资者炒了大半年也不知道怎么看成交量，更不要说懂K线图形。试问，这样的投资者能赚到钱吗？其实炒股并不难，只要肯学习，掌握了最基本的知识，再善于总结投资经验和教训，赚钱是迟早的事情。如果一味地凭空去猜测、靠感觉去买卖的话，或许会有一时的赢利，但终究会赔得一塌糊涂。

在股市中，我们经常看到股价慢涨急跌现象，这是因为股市在上涨时，优质股和适合的入市时机较多，但对于已有的股票，选择有利的出货时机却是不能拖延的。股市中的急跌往往令人猝不及防，市场意外暴跌、主力资金断链、机构突然撤离、散户恐慌性抛盘等，给犹豫者或心存幻想者的打击都是致命的。会买不会卖，到头来是一场空，何时出货、如何出货，往往比何时进货、如何进货更重要。

而庄家出货的核心是进行诱多。只要能够诱使足够多的投资者追高买入，庄家的出货操作将会非常容易。为了顺利实现诱多的目的，庄家出货时会仔细选择一个理想的时间点。常见的时间点包括下面几个。

1、大盘持续上涨。当整个大盘都持续上涨时，投资者看多的热情高涨，同时会持续有新的资金进入股市。这种情况下，庄家只要简单地进行诱多操作就可以吸引大量投资者。在投资者不断追高买入的情况下，股价会持续被向上推升，从而吸引更多投资者买入股票。当股票的成交规模扩大到一定程度，足够承接庄家的抛盘时，庄家就可以顺势抛出自己手中的股票，完成出货。

3、个股有利好公布。即使整个大盘没有上涨，个股所在板块也没有上涨，只要庄家坐庄的股票有利好消息公布，庄家就可以借势先将股价迅速拉升。看到股价在利好的刺激下大幅上涨，该股就会成为整个市场关注的焦点，不断有新的资金买入该股。在这个过程中，庄家可以抛售股票出货。

市场上有很多股票的利好消息公布后，庄家都会选择在第一时间就抛售股票出货。庄家出货完成后，股价失去庄家的支撑，就会进入持续下跌。因此我们可以看到在很多情况下，看上去的利好消息并没有成为股价上涨的起点，反而成为持续下跌的起点。这也就是投资者常说的“见光死”行情。

4、行情持续走强。当个股没有利好消息公布时，庄家可以自己制造利好。庄家只要在一段时间内持续拉升股价，吸引足够多的投资者注意。市场上的财经媒体和股票评论师自然就会想办法发掘该股的相关利好消息，给上涨行情一个合理的解释。

利好消息被发掘出来后，该股随后继续上涨就变得顺理成章了。会不断有投资者因为利好消息和股价上涨的双重影响而追高买入股票。庄家就可以在这个过程中完成出货。

5、成交量不断放大。成交量是庄家出货时需要观察的一个硬性指标。如果股票的成交量不大，即使股价持续上涨，庄家也很难找到足够的接盘资金。因此庄家在出货时，会选择成交量不断放大的时间段。如果此时市场上的成交量不大，不足以承接庄家出货的全部抛盘，庄家还会使用自买自卖的方法，盘活股票的成交量。让投资者误认为该股交易非常活跃，纷纷买入股票，逐渐培养出一个足够大的成交量环境。

那么，当主力资金出逃时，"分时图"都会呈现出怎样的特征呢？

一、钓鱼线

这种形态往往是主力的一种出货方式，主力通过急拉的方法吸引市场眼球，亮出一根“鱼竿”，然后在跟风盘有所积累的时候，突然反手砸盘，快速出货，致使“鱼钩”沉没水里不见踪影。有的“鱼竿”则要经过半个小时以上的缓推才能形成，后面的结果也不至于这么凶悍。但不管是哪一种，如果主力采用这样的方法也出不了多少货，那么往往又会拉起股价，再往复几次。也有的是在盘中快速急着，亮出一根鱼竿，接着再慢慢出货。

如图1-1所示的厦门港务某日分时图，就是这种出货方式，开盘小幅下探后股价放量向上拉升，最高拉升接近7个点。但随后股价便开始震荡下行，表现出冲高无力的势头，显示出多方已经无力再向上拉升股价的意愿。从图1-2K线可以看到，该股在前两个交易日以及当天成交均有较大的放量。而实际上这个量很大程度上来自于主力通过对倒的方式制造的，意在引诱投资者入场接盘，以完成自己的出货计划。遇到这类走势的个股，首先要看其所处的价格区间，如果是在历史的高点位出现这种走势，就应该考虑减仓或者清仓。

二、涨停板多次被打开

涨停板被打开可以出现在任何阶段，不同的阶段所代表的含义也是不同的，有时打开涨停板是为了洗掉一些获利盘，有时则是因为主力故意拉涨停进行出货导致的。通常如果是主力要出货，往往打开的时间就比较长，或者打开的幅度较大。然后再次封住涨停。而如果是为了洗盘，往往打开的时间较短，幅度也不会很大。但具体还要我们结合当时股价的位置和走势等因素综合考虑。

如图2-1所示的形态，就是这种形态。图2-2所示的西藏天路K线图中标示了当天的位置，可以看到，当时股价已经处于下跌过程中，而且股价相对较高，出货的可能性很大，因此，在这种情况下，投资者应该清仓出局。

三、早上上山，下午下山

“早上上山，下午下山”现象是指股价在早盘一路上扬，但在午后却开始走弱，一路下跌，将早盘的涨幅全部吞没。这种现象，如果出现在股价大幅上涨后的高位区域，投资者应该立刻卖出股票。因为后市往往会出现加速下跌的行情。

如图3-1所示的一致药业，出现了这种走势。而从其K线图可以看出，随后股价便开始了加速下跌的行情，如图3-2所示。

除此之外，在操作中，投资者还常常会遇到高位横盘时的破位。发生这种情况，很可能是庄家坐庄失败，导致股价迅速下跌。这种股票一旦以大阴线向下跳空破位，甚至是出现跌停板，股价便会一泄千里。这时投资者就要及时止损，以免受到更大的损失。

这里要特别认清楚技术形态破位主要指指数或股价的颈线、下边线及上升趋势线被跌破，技术指标破位主要是指MACD、KDJ等指标在高位出现死叉。技术形态破位标志着原来的上升趋势结束，后市将以调整为主。股价在日线级别中的破位及周、月线中的破位，其后期的调整力度不同，周期越长，股价调整的力度就越大。当技术形态及技术指标出现破位时，投资者应抛空为宜，然后离场观望其后期走势。

均线破位主要是指短期、中期、长期均线被有效跌破。当短期均线出现破位时，短线投资者要及时止损，而中长线投资者可以继续持股观望。当中长期均线被有效跌破时，表明大盘或个股已进入空头市场，此时就要全部清仓出局。

重要的点位破位。这里的重要点位是指大盘或个股在历史上出现过的重要底部或是整数关口，这些点位不仅是重要的技术支撑位，更是重要的心理支撑位。在股价跌破这些重要点位时，常常会出现大量的抄底资金进入，从而使指数或股价见底回升。

在看盘及操作的过程中，投资者还会遇到假破位的情况，这种情况多是由于主力故意打压，使股价短时间内跌破重要支撑位，以清洗盘中的浮动筹码。在这种走势中，庄家并无意出局，只是做出一个空头陷阱而已。股价在经过短期调整后，很快就会收复失地，这就是常说的庄家洗盘行为。当出现这种情况时，只要发现指数开始回暖，短线投资者就要及时跟进。

最后，对于大众投资者来说，想要避免陷入主力庄家的陷阱，躲开亏损，应当：

首先，存在一个仓位调整的适应问题，定时出金可以给投资者一个逐步扩大新仓位的适应过程。很明显，当你的资金量在10万元时，进场的仓位肯定与资金量20万元时的进场仓位是不同的，其浮动的盈亏额度也不同。同样是浮亏10%，10万元资金量是亏损1万元，而20万元资金量是亏损2万元。这带给人的压力是不同的。翻倍后提出一部分资金，也就相当于缓慢地放大进场仓位，给自己一个渐渐适应新仓位的过程。

其次，存在一个冲动交易的问题，定时出金可以预防冲动交易，避免重仓、满仓带来的大额度亏损。人性的贪婪源于本能，而本能不知道在什么时候就会跳出来破坏我们的自控能力。很可能在某段时间，你认定了某个好机会，全然忘记风险，重仓出击，将证券账户里的钱全部买入。如果没有定时出金，那么冲动交易一旦发生，失败将会大幅度侵蚀资本金。若是盈利翻倍，就出金一部分，也就等于留下了更多机会。

再者，存在一个投资标的的单一性问题，定时出金有助于建立多样化的投资组合，形成完善而稳健的投资计划。随着短线投资者的资金逐渐积累起来，就需要考虑更为多样化的投资，特别需要注意投资组合方面的构建。定时出金，将一部分盈利开始转入其他的投资方式，比如债券、黄金、基金等投资目标，可以帮助我们降低资金风险。

最后，存在一个投资方式的转化问题，定时出金可以将一部分资金从短线投资方式逐渐转向中线、长线投资方式，对我们投资生涯的成长具有十分重要的意义。短线投资者不可能做一辈子短线投资，随着年龄的增长以及精力的下降，每个短线投资者都需要转变思路，谋求更加安全、稳定的投资模式，开发自己的中长线投资方法。定时出金，将一部分短线盈利转入中长线投资策略或价值投资策略是必须的。

总而言之，在制订投资计划的时候，我们要思考出金的问题，安排好出金后的投资组合计划及投资方式转变计划。投资不是人生的全部，短线投资更不是人生的全部。所以在短线投资获得成功后，要逐渐调整自己的努力方向，增强自己财富的风险抵御能力，让自己的投资旅程走得更加稳健、顺畅。