威马告知函：困境中开展自救，有信心东山再起！

10月9日晚间,伴随威马汽车科技集团有限公司(以下简称“威马汽车”)新增一条“破产审查”的消息传开,“威马倒闭破产”的报道铺天盖地袭来。10月10日下午,威马汽车在其官方微博上发布了一份告知函对此事进行回应。

威马如何回应“破产”?

从这份告知函中可以得出如下信息:1、威马并非破产清算,而是启动预重整程序自救,旨在解决财务债务问题;2、威马预重整期间将引入全球范围内的战略投资人;3、通过预重整程序,威马将全面优化各个部门和业务板块,以降低成本、提高效率和实现可持续发展;4、债权人、股东和投资者希望威马重生,正与威马积极沟通协商,以达成最佳解决方案。

不难看出,不论是威马自身还是股东,都不希望威马倒下。而威马预重整程序中很重要的一点就是将引入全球范围内的战略投资人。

对于威马的潜在战略投资人而言,核心关注的就两点:1、获得投资回报后如何退出?2、威马如何解决当下债务问题?

获得投资回报后如何退出?

从技术实力来看,拥有设计、研发、生产、制造、销售与售后全线业务能力,在三电系统、智能座舱、自动驾驶等领域拥有核心技术,兼具智造基地和造车资质,具有投资价值。

只是在2020年、2022年和2023年,威马分别冲击科创板和港股失败,在资本市场碰壁而陷入当前经营困境。经历三年疫情的影响全球经济出现下滑,目前A股和港股流动性有明显的下降,不少企业估值缩水。据不完全统计,今年以来港股超过700只个股出现零成交,并有大量上市公司私有化退市,市场环境低迷。

因此,威马在9月主动终止与Apollo智慧出行的RTO进程,转战美国资本市场。美国资本市场作为全世界资本的中心,市场流动性和企业估值都很不错,通过美国资本市场可以使威马获得更多业务发展机会,接触国际资本。

因此,对于潜在投资者而言现在是投资威马的最佳时期,帮助威马走出当前困境登陆美国资本市场,投资者也就能够很快获得投资并退出。

根据开心汽车与威马的并购协议,开心汽车计划增发一定数量的新股并购威马股东持有的100%股权,威马将借壳开心汽车实现并购登陆美股。此次威马启动预重整正是为与开心汽车正式合作铺路,下一步威马通过与开心汽车反向并购实现借壳登陆美股,那么投资者所持有的威马股份将会得到显著升值。

威马上市以后投资者所持有的股票就能够自由流通,可以通过股市卖出股票获得投资回报。如此,对于投资者和威马而言是一场双赢。

预重整,实为解决债务问题

投资者的另一个关注点债务偿还问题,也是威马目前所面临的主要问题,此次威马主动申请启动预重整程序就是为了解决债务问题。

预重整旨在帮助公司更好地应对资金压力和债务问题。通过预重整程序,威马与债权人协商延长债务期限、降低债务利息等负担,获得一定的时间宽限来偿还债务。

在此期间威马能够暂时停止偿还债务,将大部分精力用到优化公司部门和业务板块,全力推进自救措施,待企业走出困境进行债务偿还。

预重整程序除了将债务与债权人协商延期,还可进行“债转股”,意思就是将债务转为股权,债权人成为威马的股权人。威马通过预重整将企业债务重组,可以将部分债权人手中的债务转化为威马的股份,债权人直接成为威马的股东,可以有效保护债权人的合法权益。

相比于威马之前进入欧洲市场、中东市场、与开心汽车达成并购协议等消息而言,启动预重整程序可以说是最为重磅的消息。这意味着威马全面内省,开展从内至外的全力自救行动。

凭借威马自主掌握的核心技术,以及在投资者的帮助下,重整之后有望快速崛起形成竞争力。