一周前瞻丨9月M2、新增信贷等数据今日公布；美国将披露9月通胀数据

本周，中国将公布9月M2货币供应情况、社融规模增量以及9月PPI、CPI、贸易账等数据；美国将披露9月PPI、CPI数据。本周沪深两市共有93家公司限售股陆续解禁，超861亿元市值限售股解禁。

10月9日

中国9月M2货币供应同比

中国9月新增人民币贷款

中国9月社会融资规模增量

德国8月工业产出环比

10月10日

澳大利亚10月西太平洋消费者信心指数环比

美国9月NFIB中小企业乐观程度指数

美国8月批发库存环比终值

10月11日

美国9月PPI数据

德国9月CPI数据

10月12日

美国9月CPI数据

美国10月7日当周首次申请失业救济人数

EIA公布月度短期能源展望报告

英国8月GDP数据

英国8月工业、制造业产出数据

10月13日

中国9月PPI数据

中国9月CPI数据

中国9月进出口数据

中国9月贸易账

法国9月CPI数据

美国10月密歇根大学消费者信心指数初值

本周沪深两市超861亿元市值限售股解禁

Wind数据显示，本周沪深两市共有93家公司限售股陆续解禁，合计解禁50.43亿股，按9月28日收盘价计算，解禁总市值为861.47亿元。解禁市值排名前三的个股分别为：共创草坪、富创精密、泰和新材。

具体来看，共创草坪10月10日将解禁3.60亿股，富创精密10月10日将解禁0.74亿股，泰和新材10月9日将解禁2.52亿股；富创精密为首发原股东限售股份，泰和新材为首发原股东限售股份、首发战略配售股份，泰和新材为定向增发机构配售股份。

文旅部：2023年中秋节、国庆节假期国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径较2019年增长1.5%

据文旅部官微发布，2023年中秋节、国庆节假期，文化和旅游行业恢复势头强劲，全国假日市场平稳有序。经文化和旅游部数据中心测算，中秋节、国庆节假期8天，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径较2019年增长1.5%。

工信部：拟统筹推进电信业务向民间资本开放，分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革

10月7日，工信部公开征求对《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见》的意见。意见稿指出，扩大电信业务开放。有序扩大电信业务对外开放，探索在自由贸易港等地区先行先试，试点扩大开放增值电信业务。统筹推进电信业务向民间资本开放，加大对民营企业参与移动通信转售等业务和服务创新的支持力度，分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革，不断拓宽民营企业参与电信业务经营的渠道和范围。

深圳：建设优质创新资本中心和世界一流交易所，推动更多长期资金入市

10月8日，据深圳市地方金融监督管理局网站，深圳市地方金融监督管理局等多部门发布《深圳市关于金融支持科技创新的实施意见》。其中提出，建设优质创新资本中心和世界一流交易所。支持深圳证券交易所建设更加包容高效的创新支持市场体系，全面实行股票发行注册制，持续完善创业板注册制试点安排，优化创新企业境内发行上市制度，完善创新企业上市培育体系。支持深圳证券交易所塑造高水平创新资本循环机制，完善再融资、并购重组和减持等基础制度，畅通多元化退出渠道，推动更多长期资金入市。支持深圳证券交易所塑造具有创新市场特色的全球资产配置平台，建设高质量的固定收益产品、交易型开放式指数基金、衍生品、不动产投资信托基金板块，构建具有全球影响力的指数体系。

沪深交易所：现阶段A股市场实行T+0交易的时机不成熟

近日有自媒体称，节后A股将延长交易时间，并在部分股票上试行T+0交易。上交所、深交所通过官微发文表示，我们关注到了上述传闻，相关内容不属实。今年8月18日，证监会有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问时提出，研究适当延长A股市场交易时间。这项工作涉及面广、影响面大，交易所正在按照证监会统一部署，深入研究论证。此外，前期有关负责人答记者问已明确提出，现阶段A股市场实行T+0交易的时机不成熟。

央行连续第11个月增加黄金储备

10月7日，央行数据显示，9月末黄金储备报7046万盎司，8月末为6962万盎司，为连续第11个月增加。9月末黄金储备价值1317.88亿美元，8月末为1352.24亿美元。

国际金价连跌9日，国内金价大幅回调

今年以来，在黄金价格不断上涨的背景下，市场迎来购买黄金的热潮，“新娘花50万元买金条”还在国庆假期登上了热搜。不过，金价前脚刚刚在9月中旬冲破每克610元的高点后，后脚就在这次中秋国庆假期快速下跌。9月15日不少门店的金饰售价还高达每克615元，到了10月6日已经跌到了每克583元，半个多月时间内跌去了超30元/克。在门店金价大跌背后，国际金价近日一路震荡回调。以伦敦金现为例，自9月25日起，已连续9个交易日下跌。不过，机构人士对黄金未来的走势并不悲观。展望后市，多位机构分析师认为，本轮金价调整已经接近尾声，看好四季度黄金类资产的表现。

美国9月失业率3.8%，非农新增就业33.6万人超预期

美国劳工部10月6日公布的数据显示，今年9月美国失业率环比持平在3.8%。非农新增就业人数为33.6万，超出此前12个月26.7万人的平均水平。数据还显示，9月美国劳动参与率环比持平在62.8%。此外，美国劳工部将7月和8月非农新增就业人数分别修正为23.6万人和22.7万人。由于美国就业市场保持强劲，外界预期美国联邦储备委员会可能还将加息。9月货币政策会议后，美联储将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间。

巴以新一轮冲突爆发，以色列国防军宣布进入战争状态

当地时间10月7日，以色列国防军宣布进入战争状态。与此同时，耶路撒冷拉响防空警报。10月8日，《耶路撒冷邮报》报道称，以色列有超过300人在本轮巴以冲突中死亡，至少1500人受伤。

本周A股将有4只股票发行申购，其中上交所新股1只、北交所新股2只、深交所新股1只。

银河证券

三季度来看，市场放量上涨、缩量下跌，市场底部特征明显。在内外因素扰动下，三季度北向资金总体净流出。展望四季度，利空渐少、利好渐多，A 股大盘上涨概率加大。

关注板块：

1）业绩增速较高、估值较低、北向资金未来回流可能性较大的行业有：电力设备、食品饮料、国防军工、公用事业、交通运输等行业；

2）前期政策的效果逐渐显现，非银金融、地产链仍有交易性机会；

3）消费板块的整体估值处于偏低的水平，四季度消费潜力有望进一步释放，部分消费行业业绩有望持续改善；

4）短期内受益于国际能源价格上涨带动的上游能源板块，如石油石化、煤炭等行业；

5）中长期配置价值高的TMT和国产科技创新板块。

民生证券

反弹已至，注意选择正确的方向。A股的反弹行情正在开启，“高低切换”这一共识过于容易，反而需要警惕和辨别。

关注板块：

1）上游资源消化超额收益的压力可能并不大，仍应坚守，推荐油、铜、煤炭、铝、油运钢铁、贵金属；

2）随着北上资金的回流，建议关注新能源车、建筑材料、食品饮料，消费者服务；

3）金融板块可以积极配置。

光大证券

伴随着7月底中央政治局会议之后一系列政策的出台与落地，近期经济数据出现了一定程度的好转。从8月份的经济数据来看，工业、消费以及进出口领域都出现一定的好转，社融与CPI等数据也都出现不同程度的改善。

关注板块：

1）国防军工；

2）消费电子；

3）家用电器；

4）食品饮料；

5）纺织服饰；

6）计算机行业。

渤海证券

A股的业绩环境将迎来底部改善过程，基本面底部已基本确认，考虑到后期有补库存周期的叠加，其将推动基本面的持续恢复。伴随“活跃资本市场”多项政策的落地，市场进入政策红利期，虽然资本市场对相关政策的消化仍需时间，但政策效果终将迎来共振过程，这将带来估值端的修复。就行情而言，如能实现业绩、估值的共振，则将推动指数震荡向上。

关注板块：

1）“地产链”和大金融板块的政策性机会；

2）新型工业化及微软大模型催化下的TMT板块；

3）伴随业绩预期的修复，估值已处于较低水平的消费板块有望在年末开启估值切换行情。