预定利率3.0%时代下，分红险受到关注

【环球网财经综合报道】今年7月底之前，预定利率3.5%产品被逐步下架，保险行业逐步迎来预定利率3.0%时代。目前，各家险企预定利率为3.0%的增额终身寿险产品、预定利率为2.5%的新款分红产品陆续就位。

3.0%预定利率下，在储蓄型产品的排兵布阵方面，和业内前期预测相近，当前增额终身寿险、分红险、年金险+万能险这三大险种是当仁不让的“替代品”。目前头部险企发布预定利率为3.0%的增额终身寿险等产品，此外，也有部分险企推出了预定利率为2.5%的新款分红产品。

值得一提的是，分红险是一种具有理财功能的保险，保险公司会在盈利的情况下，向客户分配一定红利的保险。

分红险更多的是理财性质，不过大部分的保险公司会将分红险与其他的险种进行搭配，常见的分红险包括：分红型年金险、分红型增额终身寿，即在确定的保单利益基础上，增加分红的功能。

例如，分红型年金险、分红型增额终身寿中确定的现金价值保险公司是刚性兑付的，然而搭配的分红部分则是根据保险公司的经营情况来决定，属于浮动收益。值得注意的是，在现有的利率监管下，分红险预定利率上限是2.5%。

业内人士介绍，分红险所具备传统寿险产品没有的特点——有可能博取不确定的更高收益的优势更明显，但同时也面临可能实际收益最终不敌传统寿险产品收益的风险。

同时，今年1月，原银保监会发布《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，首次提出要求保险公司披露分红实现率指标所有分红保险只要产品没有满期终止，都必须披露分红实现率，同时取消高、中、低三档演示利率表述。该规定有助于合理引导保险消费者预期，提升分红型保险的透明度，切实保障保险消费者的知情权。

中信证券研报认为，从传统险走向分红险是大趋势。预计分红险为主的类固收产品将成为市场主力。2023年起，随着资管新规打破刚兑、利率走低后，分红险将重新成为主流保险产品，未来也将是财富管理市场上主流的类固收产品。预计分红险有望带动寿险行业维持较快增速，带动寿险资产长期持续增长。