联手江苏国资 中原证券拟设立公募基金

21世纪经济报道记者 易妍君 广州报道

券商系公募基金有望迎来“新成员”。

9月28日，中原证券官宣，将与江苏苏豪投资集团有限公司共同发起设立中原苏豪基金管理有限公司，拟从事公开募集证券投资基金管理等业务。

21世纪经济报道记者注意到，苏豪投资为中原证券第四大股东江苏省苏豪控股集团有限公司的全资子公司。而苏豪控股集团的实际控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会，后者持有苏豪控股100%的股权。截至2023年6月末，苏豪控股集团持有中原证券3.04%的股份。

“中原证券具备一定的区位优势，而苏豪本身可能有布局金融业务的需求，两者联合设立基金公司，有一定的合理性。”一位资深业内人士向记者分析。

中原、苏豪共同发起设立

9月28日晚间，中原证券公告称，公司第七届董事会第二十次会议审议并通过《关于发起设立中原苏豪基金管理有限公司的议案》。

根据该议案，中原证券与苏豪投资将共同发起设立一家基金公司，拟从事公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和中国证监会许可的其他业务。

据悉，基金公司拟注册地为河南省郑州市，组织形式为有限责任公司，注册资本2亿元人民币，其中中原证券出资16,000万元，出资比例为80%；苏豪投资出资4,000万元，出资比例为20%。

按照相关流程，中原证券投资设立的基金公司尚需向中国证券监督管理委员会申请公募基金管理业务资格。

值得一提的是，早在2021年6月，中原证券就曾释放出布局公募业务的强烈意愿。

彼时，中原证券与合煦智远基金管理有限公司及其股东签署了《投资合作意向协议书》，其有意向以增资等方式成为合煦智远的控股股东，拟持有合煦智远50%以上的股权。

不过，控股合煦智远的计划并未最终落地。2022年5月，中原证券表示，自上述协议签署以来，公司积极与协议方沟通磋商，并对合煦智远开展了尽职调查、审计评估等工作。由于外部因素发生变化，公司经审慎考虑并与协议方协商一致，决定终止本协议。

此外，作为由江苏省国资委控制的苏豪控股集团的全资子公司，苏豪投资是苏豪控股集团金融投资平台，专业从事PE投资和资产管理业务。

公开资料显示，苏豪投资目前是江苏紫金农商行等金融企业的股东，并拥有南京市苏豪科技小额贷款有限公司直接融资平台。苏豪投资集团管理和参与发起设立了十几家创业投资基金。

对于中原证券与苏豪投资共同设立基金公司，上述资深业内人士认为，具有一定的合理性。

“苏豪是中原大股东，其主业不是金融，从发展战略上，苏豪也有布局多元化业务的需求。江苏金融业发达，人才也多，而中原证券所在地河南的人口多，金融业还不发达。但这也意味着当地的金融业有很大的发展潜力。简言之，双方的需求相匹配，所以找到了共同设立基金公司这个切入点。”他进一步分析。

券商热衷公募牌照

近年来，券商谋求公募“牌照”的动作屡见不鲜。其主要通过三种途径来获得“牌照”：一是直接申请设立公募基金公司；二是通过资管子公司申请公募基金管理业务资格；三是寻求基金公司控制权。

例如，华西证券设立的华西基金在今年3月完成设立。华西证券是在2021年10月15日，获得中国证监会核准，设立华西基金管理有限责任公司。今年3月，华西基金获得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》。

另外，2022年7月，开源证券递交《公募基金管理公司设立资格审批》材料，拟设立鹏安基金。2022年12月，财信证券也提交了申请材料，意欲设立财信基金。

券商资管方面，今年年初以来，广发证券、招商证券、兴业证券、光大证券先后递交了《资产管理机构开展公募基金管理业务资格审批》材料。

同时，还有多家券商已表露了申请公募基金管理业务资格的态度。如今年5月30日，国金证券发布公告称，拟以自有资金向资管子公司进行增资，增资总金额为8亿元。本次增资完成后，国金证券资管子公司将在满足业务资格条件的前提下，向证监会申请公募基金管理业务资格。

年内也有券商拿下基金公司控制权的案例。

今年2月下旬，中泰证券收购了万家基金11%的股权，中泰证券的持股比例由此增至60%，万家基金成为中泰证券的控股子公司。在此之前，由中泰证券控股的中泰资管已具备公募基金管理业务资格。今年4月下旬，国联证券收购中融基金75.5%股权一事获得监管核准。5月5日，中融基金变更股东信息正式获核准，中融基金成为国联证券的控股子公司。

不过，公募“牌照”依旧是稀缺资源。

目前，在上述已递交申请材料的5家券商中，招商证券资管子公司的业务资格已在今年7月获得核准。截至9月28日，其他4家券商资管子公司的业务资格审批均停留在补正材料获接收的阶段。

上述开源证券拟设立的鹏安基金在2022年11月24日获得监管第一次反馈意见，而财信基金是在今年7月18日获得第一次反馈意见。目前，这两家拟设立公司的审批进度均停留在第一次反馈意见。

券商之所以如此热衷公募“牌照”，某种程度是因为强大的公募业务有助于提升券商在行业内的竞争力。

中金公司非银及金融科技团队分析，相较而言，公募业务是资管业务的稳定器。从盈利贡献来看，今年上半年，上市券商参控股公募基金盈利贡献合计为9%，其中东方/广发证券旗下参控股基金公司利润贡献分别为36%/23%。

该团队认为，兼具高“含基率”及优质公募资产的券商更具差异化经营特色和长期投资价值。