第四范式港股首日涨5% 募8亿港元3年1期经调整亏15亿

北京9月28日讯北京第四范式智能技术股份有限公司今日在港交所上市。截至今日收盘，第四范式报58.50港元，涨幅5.216%，港股市值78.18亿港元。

发售价及配发结果公告显示，第四范式全球发售项下的发售股份数目为18,396,000股H股，其中香港发售股份数目为1,839,600股H股，国际发售股份数目为16,556,400股H股。

第四范式的独家保荐人、联席全球协调人、保荐人兼整体协调人、整体协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为中金公司，联席全球协调人、整体协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为建银国际、招银国际、招商证券国际，联席账簿管理人为华泰国际、工银国际、中银国际、农银国际、交银国际、光银国际、光大证券、中州国际、北拓国际、华升证券、富途证券、信银国际，联席牵头经办人为东方证券、浦银国际、复星国际证券、老虎证券、华盛证券、富明。

根据公告，第四范式的发售价已厘定为每股发售股份55.60港元。

根据每股发售股份发售价55.60港元，于扣除第四范式就全球发售应付的包销费用及佣金以及其他估计开支后，第四范式自全球发售收取的所得款项净额估计约为835.5百万港元。倘若超额配股权获悉数行使，则第四范式将就因超额配股权获行使而将予发行及配发的2,759,400股额外H股收取额外所得款项净额约148.3百万港元。

第四范式提供以平台为中心的人工智能解决方案，使企业实现人工智能快速规模化转型落地，发掘数据隐含规律并全面提升企业的决策能力。

第四范式表示，拟按下列用途使用募集资金：将在未来三年分配至加强基础研究、技术能力和解决方案开发；将分配至扩展产品、建立品牌及进入新的行业领域；将在未来三年分配至寻求战略投资和收购机会，从而实施长期增长战略，以开发解决方案并扩展及渗透所覆盖的垂直行业；将用作一般企业用途。

于2020年、2021年、2022年以及截至2023年3月31日止三个月，第四范式的收入分别为942.2百万元、2,018.4百万元、3,082.6百万元及644.4百万元，分别产生亏损净额750.2百万元、1,802.1百万元、1,653.4百万元、303.9百万元，经调整亏损净额分别为390.3百万元、559.1百万元、504.3百万元及65.1百万元。

经计算，第四范式2020年至2022年三年经调整亏损净额累计14.54亿元，三年一期经调整亏损净额累计15.19亿元。

于2020年、2021年、2022年以及截至2023年3月31日止三个月，第四范式录得经营活动所用现金净额分别为452.9百万元、770.0百万元、779.6百万元及461.2百万元。

2020年、2021年及2022年，第四范式的毛利分别为429.7百万元、953.5百万元和1,486.6百万元，毛利率分别为45.6%、47.2%及48.2%。

2020年至2022年，第四范式的销售及营销开支分别为2.48亿元、4.55亿元和4.12亿元，研发开支分别为5.66亿元、12.49亿元和16.50亿元。

2020年、2021年及2022年，第四范式的信用减值损失分别为人民币2.0百万元、人民币15.2百万元及人民币48.9百万元。