爱科赛博上市首日破发 募资总额14.4亿元原拟募3.8亿

北京9月28日讯今日，西安爱科赛博电气股份有限公司在上交所科创板上市。爱科赛博开盘破发报69.90元，盘中最低报64.99元。截至今日收盘，爱科赛博报65.57元，跌幅6.3%，成交额6.37亿元，换手率51.66%，振幅14.86%，总市值54.08亿元。

爱科赛博主营业务为电力电子变换和控制设备的研发、生产和销售，主要产品为精密测试电源、特种电源和电能质量控制设备。

本次发行前，白小青直接持有公司1,317.80万股股份，占公司总股本的21.30%，为公司的控股股东。

本次发行前，白小青直接持有公司1,317.80万股股份，占公司总股本的21.30%，白小青的配偶王琳直接持有公司55.48万股股份，占公司总股本的0.90%，同时，白小青担任员工持股平台西安博智汇企业咨询服务有限合伙企业的执行事务合伙人，西安博智汇直接持有公司459.80万股股份，占公司总股本的7.43%。

综上，白小青、王琳合计控制公司29.63%的股份，其他股东持股比例均较低且较为分散，自公司设立之初白小青一直为发行人的第一大股东，并担任发行人的法定代表人、董事长、总经理，能够对发行人日常经营及重大决策施加重大影响并能够实际支配发行人的行为；王琳为白小青的配偶，自公司设立之初一直为发行人的股东，因此白小青、王琳夫妇系公司的实际控制人。

2023年6月14日，爱科赛博首发过会。上市委会议现场问询的主要问题：

1.请发行人代表结合公司研发投入、研发成果、关键生产环节或工序等，说明核心技术的先进性及可持续性。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表：结合回购上海联新股份的获利资金去向，说明借款2200万元用于向西安博智汇增资的合理性；说明李俊田、苏珊历次出借资金是否为自有资金，是否存在股权代持关系或其他利益安排。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表结合报告期内与经销商博众测控、陕西久正的合作背景、信用期限、结算政策等，说明公司经销收入大幅增长以及经销与直销毛利率存在差异的合理性。请保荐代表人发表明确意见。

爱科赛博此次在上交所科创板发行数量2,062.0000万股，发行价格69.98元/股。爱科赛博的保荐机构为长江证券承销保荐有限公司，保荐代表人为王如意、朱喆。

爱科赛博本次新股募集资金总额144,298.76万元，募集资金净额131,769.40万元。

爱科赛博最终募集资金净额比原计划多93769.4万元。2023年9月22日，爱科赛博发布的招股说明书显示，公司拟募集资金38,000.00万元，用于西安爱科赛博电气股份有限公司精密特种电源产业化建设项目、苏州爱科赛博电源技术有限责任公司新增精密测试电源扩建项目、西安爱科赛博电气股份有限公司研发中心升级改造项目、补充流动资金。

爱科赛博本次公开发行新股的发行费用合计12,529.36万元，其中保荐及承销费用10,600.91万元。

参与跟投的保荐人相关子公司长江创新获配股数824,800股，获配股数占本次发行数量的比例为4.00%，获配金额57,719,504.00元，限售期24个月。

2020年、2021年、2022年，爱科赛博实现营业收入分别为37,135.16万元、51,983.89万元、57,897.67万元；净利润分别为2,494.69万元、5,481.79万元、7,004.50万元；归属于母公司所有者的净利润分别为1,680.58万元、4,752.17万元、6,868.87万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1,317.48万元、3,937.46万元、6,501.34万元。

2020年、2021年、2022年，爱科赛博销售商品、提供劳务收到的现金分别为36,075.74万元、36,706.10万元、42,926.15万元；经营活动产生的现金流量净额分别为8,876.69万元、-1,456.69万元、-802.77万元。

2023年1-6月，爱科赛博实现营业收入31,114.35万元，同比增长69.60%；净利润5,349.89万元，同比增长751.50%；归属于母公司所有者的净利润5,433.35万元，同比增长1102.13%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润5,015.31万元，同比增长698.60%；经营活动产生的现金流量净额1,861.33万元，上年同期为-3,207.50万元。

公司预计2023年1-9月实现营业收入50,143.35万元至55,143.35万元，变动比例55.45%至70.95%；归属于母公司所有者的净利润8,037.87万元至9,037.87万元，变动比例429.35%至495.20%；扣非后归属于母公司所有者的净利润7,637.87万元至8,637.87万元，变动比例482.75%至559.05%。