亿晶光电“小号”IPO梦碎，“江苏富豪”父子三人被从重处分

亿晶光电创始人还能东山再起吗？

作者 | 于婞

编辑丨武丽娟

来源 | 野马财经

该来的总会来。悄悄套现30亿后，又带亿晶光电原班人马重开小号IPO，华耀光电背后掌权人荀建华、荀耀、姚晶终于迎来监管处罚。

9月25日，深交所公布多则罚单，其中包括《关于对华耀光电科技股份有限公司及相关当事人给予公开谴责处分的决定》。

《决定》显示，2023年5月9日，深交所受理了华耀光电首次公开发行股票并在创业板上市的申请。经查明，在发行上市申请过程中，华耀光电及相关当事人存在三项违规行为。

三名实际控制人兼董事及高管荀建华、荀耀、姚晶因此被深交所公开谴责，并记入诚信档案，向社会公开。

值得注意的是，今年6月30日，深交所刚刚终止了对华耀光电在创业板的上市审核。

涉三项违规、市场影响恶劣

根据《决定》公布的内容，华耀光电及相关当事人存在三项违规行为。

一、未在《招股说明书》中披露实际控制人作为一方当事人的重大诉讼。

二、未在《招股说明书》中充分披露对投资者作出价值判断和投资决策具有重要影响的事项。

三、出现重大负面舆情后未及时主动向深交所报告。

深交所认为，在IPO审核过程中，媒体对荀建华多次受到重大监管处罚等相关事项进行广泛报道，并对华耀光电本次发行上市的合法合规性产生质疑。华耀光电未密切关注媒体的重大负面报道，在深交所询问和要求核查前，发行人未按照《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》第六十五条的规定，及时主动向深交所报告、作出解释说明，并按规定履行信息披露义务，导致负面舆情持续发酵，市场影响恶劣。

《招股说明书》是发行上市审核的重要文件，市场和投资者对此高度关注。华耀光电是信息披露第一责任人，实际控制人、董事、总经理荀建华是违规行为的直接责任人；荀耀、姚晶作为共同实际控制人以及华耀光电的董事长、董事，理应知悉荀建华涉及的诉讼、处罚等信息，但仍在招股说明书中签字并作出不实承诺，亦对违规行为负有主要责任。

深交所认为，华耀光电及荀建华、荀耀、姚晶具有《深圳证券交易所自律监管措施和纪律处分实施办法》第十三条规定的从重、加重处分情形。因此，深交所决定对其给予公开谴责的处分，并记入诚信档案，向社会公开。

荀建华与儿子儿媳共同控制，4年做出一家IPO

华耀光电是一家主要专注于光伏产业链中单晶硅棒、单晶硅片生产制造的高新技术企业，属于光伏产业链的上游。

截至2022年末，华耀光电已形成了约11GW单晶硅棒、9GW单晶硅片产能。

从硅片销量来看，2022年华耀光电硅片销售量约为5.58GW，若以2022年我国硅片行业产量357GW计算，市场占有率约为1.56%。《招股书》中提到，虽与国内硅片行业内头部企业存在较大差距，但公司已发展成为行业内较大产能规模的光伏硅片制造商。

来源：华耀光电《招股书》

华耀光电生产的产品在业界具有良好的口碑，与包括爱旭股份、天合光能、润阳股份捷泰科技等行业知名的电池厂商形成稳定合作关系，产品质量获得市场高度认可。

截至《招股书》签署日，公司实际控制人为荀耀、姚晶、荀建华三人。

其中荀建华直接持有华耀光电13.92%的股份。其子荀耀，与姚晶为夫妻关系，两人分别持有华耀投资51%、49%的股权，通过华耀投资间接控制华耀光电70.46%的股份。三人合计控制华耀光电86.48%的股份，为华耀光电的实际控制人。

华耀光电成立于2019年8月1日，到如今还不足4年。

两代人在如此之短的时间把公司带到资本市场门口，离不开荀建华此前在上市公司亿晶光电的经验和人脉关系的积累。

但值得注意的是，荀建华在亿晶光电犯过的错误，如今似乎又在华耀光电再犯。

卖掉亿晶光电，偷偷套现30亿

虽然华耀光电很年轻，但荀建华已经在光伏领域从业30年了。荀建华是江苏人，他1994年就接手了常州现代通讯联合公司光缆厂，并用5年的时间把这家亏损的厂子蜕变成年销售额近亿元的企业。

在光伏领域的成功尝试为荀建华后来创业奠定了基础，2003年，他斥资3000万元，成立了亿晶光电，开始正式投身光伏产业创业。

亿晶光电在荀建华的带领下迅速发展壮大，于2009年迈入全国民营企业500强之列，并在2011年借壳“海通食品”登陆A股市场，成为中国第一家在A股上市的专业生产太阳能电池组件的光伏企业。

在亿晶光电最风光无限的那几年，荀建华曾多次登上福布斯富豪榜。如2009年以20.5亿元的财富值位列《福布斯中国富豪榜》第383名，2012又以年薪酬额155万元位列《福布斯中国A股CEO薪酬榜》第130位。

但值得注意的是，为了上市，荀建华曾签订了对赌协议，他向借壳方承诺2010年-2013年公司净利润分别要达到3.04亿元、3.49亿元、3.7亿元以及3.39亿元，若无法兑现承诺，荀建华需以所持上市公司股份进行补偿。

遗憾的是，因政策变动等原因，亿晶光电上市遇冷，荀建华没有完成业绩对赌，还因此背负了超过十亿元的负债。他还在2013年的投资者交流会上感慨：“上市上市，上到倾家荡产。”

面对巨额债务，荀建华只能通过转让股份的方式进行偿还。2016年，他与港资地产公司勤诚达商定，将其持有的亿晶光电2.35亿股股份以30亿元对价转让给勤诚达投资。同时，荀建华逐渐辞去了在亿晶光电的职务。

然而，面对公司如此重大的调整，亿晶光电对于协议中包括的第二期股份转让、股权质押考虑、董监高调整变更等其他涉及控制权转移的重大事项，均未对外披露。

甚至在上交所连续多次问询中，亿晶光电及股权转让双方仍称不存在控制权让渡的默契及相关安排，对相关事项予以隐瞒。直至上交所约见监管谈话加以持续督促后，双方才于2017年5月26日完整披露了控制权转让协议相关事项。

此外，在转让协议签订后的2017年1月25日，亿晶光电又因未及时披露重大仲裁事项被监管点名。

据统计，截至2018年底，亿晶光电累计收到344起证券虚假陈述责任纠纷案件，诉讼金额累计3517万元。

作为亿晶光电的时任董事长，荀建华因此被多次监管警告和行政处罚。

据亿晶光电2022年财报显示，荀建华在过去的一年还在持续减持，目前在亿晶光电的持股比例已经降至4.71%。

带原班人马重开小号，信披问题故错重演？

“被迫”卖掉亿晶光电的荀建华并没有从此一蹶不振，他很快就重振旗鼓，在2019年成立华耀光电。

在华耀光电的董监高中，还有不少骨干成员都是来自亿晶光电。

《招股书》显示，荀建华的儿子，也就是华耀光电董事长荀耀，直到2021年7月都一直在亿晶光电履职，曾任董事、董事长、总经理等职务。

华耀光电现任董事、副总经理姚志中2003年5月就加入亿晶光电，任常州亿晶进出口部主管，还在2011年12月至2019年5月任亿晶光电董事。

姚晶是荀建华的儿媳，她在2013年7月至2017年9月任常州亿晶光电科技有限公司内审员，如今是华耀光电的实控人之一，还担任华耀投资董事、总经理。

监事会主席樊丽娟在2012年入职亿晶光电，历任生产部职员、质量部职员等，后在2020年加入华耀光电，如今还在公司担任质量部部长。

亿晶光电前监事会主席姚伟忠2021年3月入职华耀光电，现任公司副总经理。

在这些高管们的带领下，华耀光电迅速崛起，在2022年营业收入便达到45.63亿元，相较2020年增长了30倍。

然而，关于实控人荀建华掌管亿晶光电期间的违法违规历史，《招股书》中却只字未提。

威诺律师事务所合伙人杨兆全律师指出，“IPO过程中隐瞒实控人的监管处罚信息，违反了信息披露规则要求的‘真实、准确、完整’的规定，属于信息披露违法违规，涉嫌构成证券法上的虚假陈述行为。”

上海汉联律师事务所宋一欣律师也认为，实控人不在报告期内的监管处罚，也需要在《招股书》中如实披露。关于华耀光电隐瞒实际控制人这一“黑历史”，属于信披违规的范围了。

不过上海申伦律师事务所夏海龙律师表示，“个人的处罚记录一般不会对公司经营产生直接影响，而且相关处罚情况也是公开可查的，上市规则也没有对应的信披要求，不属于披露事项。所以我认为不属于违规。”

在资本市场经历过挫折，如今又面临监管警告，如今61岁的荀建华还能带领新的公司东山再起吗？评论区聊聊吧。