机构抢滩基金投顾市场！“投顾学院”、“投顾产业链投资公司”成立

机构抢滩基金投顾市场出新招！两家以“投顾”作为企业名称关键词的公司在广州市注册成立。

天眼查数据显示，9月19日，广发证券、粵开证券、万联证券3家券商的子公司和第三方销售机构盈米基金的子公司——盈米信息技术有限公司共同出资成立广州投顾产业链投资有限公司。

同日，广东省辖区内的4家券商携手2家头部公募基金与盈米基金子公司——盈米信息合资成立了广州投资顾问学院管理有限公司。

澎湃新闻记者从机构内部人士处获悉，投顾学院是由广东基金业协会牵头、多家广东辖区内金融机构参与设立，或是政府牵头金融机构支持投顾业务发展的项目。

广发证券知情人士向澎湃新闻记者表示，证券公司和基金公司是基金投顾业务的“主力军”，公募基金、券商、第三方销售公司联手则能发挥各自的优势“打好配合”，券商可以整合自身研究和服务能力，公募则发挥产品研究和配置的优势，基金销售机构则可以为券商和公募提供销售渠道和平台。

具体来看，投顾学院的法定代表人为陈海波，注册资本为9500万元人民币。经营范围包括业务培训、教育教学检测和评价活动、招生辅助服务、证券财务顾问服务、社会经济咨询服务、接受金融机构委托从事信息技术和流程外包服务等。

从股东信息来看，投顾学院有7个股东。广发基金管理有限公司、广发乾和投资有限公司以及易方达基金管理有限公司分别认缴出资2000万元，三家公司持股比例均为21.05%；东莞市东证宏德投资有限公司、粤开创新投资有限责任公司、万联广生投资有限公司、盈米信息，持股比例分别为10.53%、10.53%、10.53%、5.26%。

其中，广发乾和投资有限公司为广发证券股份有限公司的子公司，经营范围为项目投资和投资管理；东莞市东证宏德投资有限公司、粤开创新投资有限责任公司以及万联广生投资有限公司则依次为东莞证券股份有限公司、粤开证券股份有限公司、万联证券股份有限公司的子公司；盈米信息为珠海盈米基金销售有限公司的子公司。

而另一家新成立的投顾产业链投资公司，则由广发乾和投资有限公司、粤开创新投资有限责任公司、万联广生投资有限公司以及盈米科技一同出资成立。

天眼查数据显示，投顾产业链投资公司，法定代表人为盈米基金总裁肖雯，注册资本为1.25亿元，经营范围包括信息技术咨询服务、企业管理咨询、以自有资金从事投资活动。

2019年10月，基金投资顾问业务启动试点，至今已近4年。2023年6月9日，证监会下发关于就《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》公开征求意见的通知，并表示从试点开展情况看，基金投资顾问业务运行平稳，业务适配性和发展前景获得了市场各方的总体认可与支持，试点达到了预期目的，已基本具备转常规条件。

证监会数据显示，截至2023年3月底，共有60家机构纳入基金投顾试点，涵盖了券商、基金、银行和第三方销售机构，服务资产规模增至1464亿元，客户总数也达到了524万户。

伴随基金投顾业务迅速发展，从“销售模式”到“买方投顾模式”的转型已经成为行业共识。

华宝证券认为，买方投顾是未来财富管理转型的重要方向，自2018年“资管新规”以来，非标转标、理财产品净值化转型成为趋势。对于机构来说，买方投顾机构持牌经营是必然，协调资管和财富的内生冲突，是发展买方投顾的重中之重。中国式买方投顾市场将在监管、内涵方面都得到进一步的规范和丰富：借鉴成熟金融市场的经验，我国未来买方投顾会逐步向监管部门制定的专业性和规范性靠拢，并在服务模式、服务客群、收费模式等方面走向多元化。

中金公司表示，基金公司开展投顾业务的优势在于其强大的投研能力、丰富的产品运作经验以及较高的品牌认可度，劣势则主要在于销售渠道、客户资源与投顾服务经验，与第三方销售平台合作上线智能投顾服务，有利于基金公司在行业发展初期提前抢占市场份额。