“活跃资本市场”新政激发证券投顾业务活跃 合规展业仍需“如影随形”

21世纪经济报道记者 陈植 上海报道

随着高层提出“活跃资本市场”，证券投顾业务再度活跃。

数据显示，近期券商都在积极发展证券投顾业务，一面吸引更多民众参与股票投资，分享中国经济增长红利，一面则引导民众树立长期投资与理性投资观念。

数据显示，今年以来，券商投顾人数扩充至7.61万人，较去年末增长3.52%。其中，19家券商的投顾人数超过1000人，中信证券、中金财富、中国银河、中信建投等8家券商的投顾人数较去年末增加逾100人。

与此同时，第三方持牌证券投资咨询公司也在扩充证券投顾团队，积极扩大证券投顾业务。

中国证券业协会官网数据显示，截至2023年6月30日，九方财富拥有235名持牌的证券投资顾问，在第三方持牌证券投资咨询公司领域处于前列。

一位九方财富人士向记者透露，随着相关部门提出“活跃资本市场”，目前企业一面加强投顾服务能力建设，配备更专业的证券投资顾问团队，一面则加大金融科技的投入，借助人工智能、大数据等前沿科技持续提升投资者的投资体验同时，更大范畴增强证券投资风险提示，助力民众树立正确的投资理念。

一位券商人士向记者指出，随着证券投顾团队日益扩大，他们也在加大证券投顾服务的合规性管理，具体而言，他们一面采取严格措施，禁止证券投顾人员通过预测未来业绩，或利用模拟业绩、展现其他客户在有利时段的业绩表现等方式误导投资者，一面则严令他们不得不通过私下荐股等方式进行获客与业务拓展。

“但要彻底解决这些问题，光靠券商内部从严告诫是不够的。”他向记者指出。在实际操作过程，个别投顾人员为了完成自身业务考核指标，仍会偷偷提供荐股、预测未来业绩等违规服务。

记者多方了解到，针对这种状况，越来越多券商与第三方持牌证券投资咨询公司一面对合规体系、法律架构以及各项经营管理制度进行全面梳理，严格按照监管要求进行规范升级；一面主动推进数字化智能化转型，建立智能化的合规风控体系，进一步完善公司治理机制与合规管理能力。

具体而言，在线上展业环节，这些券商与第三方持牌证券投资咨询公司借助人工智能等技术，迅速审查投顾人员与客户的“聊天记录”，及时对投顾人员的某些违规话术进行警告或提醒。此外，这些机构对投顾人员线上展业过程实现全面留痕与100%覆盖，追溯检查员工是否采取违规话术展业，一经发现将严格查处。

在线下展业环节，这些机构通过不定期客户回访或加大“双录”普及度，排查投顾人员是否存在“过度营销”或“承诺收益”等违规行为，一经发现同样从严查处。

值得注意的是，9月15日-10月15日期间，国家金融监督管理总局、中国人民银行、中国证监会等部门联合开展“金融消费者权益保护教育宣传月”活动。

上述券商人士告诉记者，在活动期间，他们还将各类非法证券活动通过趣味动画、漫画形式进行呈现,全方位揭示非法证券活动的主要特点,提升投资者的识别与防范非法金融活动的能力。

此外，他们正联合多地投教基地开展投资知识课堂,由投顾团队向众多民众讲解金融基础及风险防范等知识，尤其是向民众告知各种常见的股票投资错误行为，助力民众树立理性投资意识。

在他看来，要进一步“活跃资本市场”，券商还需增加投资者与上市公司的沟通频率，只有投资者更全面客观地了解上市公司各项业务发展状况，才能吸引更多社会资金进入股市，吸引民众有底气长期投资上市公司股票分享企业成长红利。

记者多方了解到，多家券商对此正在筹划活动，组织民众实地考察上市公司，让投资者对上市公司经营状况拥有更直观全面的认知，进一步提升投资者的股东意识同时，也让上市公司管理层近距离地了解投资者的诉求与关切，引导上市公司进一步做好投资者关系管理工作，从而实现投资者与上市公司的良好互动沟通成效。

上述九方财富人士向记者指出，近期他们推出智能投顾数字人服务，通过提供大盘分析、板块挖掘、热点追踪、个股诊断等服务，方便“金融小白”与“资深股民”获得上市公司更全面的信息；与此同时，他们持续扩大证券投资知识线上普及度、不定期举行线下投教活动，引导更多投资者理性参与证券投资，正视市场风险，提升自身投资能力。

中国银河证券董事长陈亮指出，金融机构应充分发挥守门人作用，全面保护投资者合法权益。其中，券商需严格落实适当性管理规定，严把客户准入关同时，秉持“资产适配、市场适配、客户适配”的原则，进一步整合多场景的投资者教育、适当性管理与客户服务工作，勇担投资者纠纷调解首要责任，切实保护投资者的知情权、参与权、收益权和求偿权。