从中间业务收入看哪家银行受降息影响较小，后附42只银行股的数据

经常关注银行股业绩的朋友应该能够感受到，这一年来，银行股的盈利增速天花板都在逐渐降低。2023年半年报显示，营业收入较2022年同期增幅最高的是常熟银行，达到12.36%。这是2023年半年报中营收同比增幅的天花板。回顾2022年半年报，营业收入同比增幅的天花板来自于江阴银行，高达25.96%。同样的，2023年一季度营收同比增幅天花板也是低于2022年一季度的。

造成这种情况的原因有很多，有经济复苏不及预期，有地产不良资产冒头等等，但绕不开的一个原因是2022年以来的降息。

2022年5月，5年期LPR下调15个基点，达到4.45%；

2022年8月，1年期LPR下调5个基点，达到3.65%,5年期LPR下调15个基点，达到4.3%；

2023年6月，1年期LPR下调10个基点，达到3.55%，5年期LPR下调10个基点，达到4.2%；

2023年8月，1年期LPR下调10个基点，达到3.45%；

2022年以来，1年期LPR累计下调了25个基点，5年期LPR累计下调了40个基点。2022年末全国贷款余额213.99万亿元，下调25个基点，相当于少了5400亿的利息收入，下调40个基点，相当于少了8600亿利息收入。

很明显，后续继续降息，银行的营业收入势必还会减少，营业收入同比增长的天花板也会进一步降低。

虽然整个银行板块营业收入同比增长的天花板在降低，但是如果细化到每一只银行股上，我们会发现，不同的银行股个体，营业收入同比增长率的调整是不一样的。这里当然有业务发展，管理层领导能力，经济发展等方面的差异，但肯定也有利息收入占比高低的差异。

银行的收入大致可以简单粗暴的分为两类，一类是利息净收入，一类是非利息净收入。再稍微细致地区分一下，大体可以分为利息净收入、手续费及佣金净收入、其他净收入三类。

利息净收入大家都知道，发放贷款收的利息减存款付的利息就是净利息收入。

手续费及佣金净收入主要包括财富管理手续费及佣金、资产管理手续费及佣金、银行卡手续费等。

其他净收入主要包括投资收益、公允价值变动损益、汇兑净收益等。

在收入占比中，利息净收入的比重是最大的，其次是手续费及佣金净收入，再往后是其他净收入。这也就是为什么只要一降息，银行的收入就会下降的原因。