历史重演？

正文：

1、宏观层面

上周五，我们预计周末可能会有一定程度的利好zc推出，其实已经有不少“小作文”又在流传，基本都是路边社们的信息。

有一些内容我认为是符合逻辑，也是存在较大可能性的，但是可能从时间的角度来说，gc有他们的安排。

我还是强调，美联储持续鹰是有其利益诉求的，这个诉求最终会达成、和解，后续降息就不是难事。

我这里说的比较隐晦，大家可能看不太明白，没关系，我先把话放在这里，大家可以慢慢观察，慢慢验证。

其实，要说上周末没消息也不准确，最大的消息就是zm成立经济领域工作组，这是一个非常重磅的信号。

长期关注我的朋友应该知道，前段时间一揽子zc出台，出到fdc的时候，我说这还不够，出口是更重要的方向，下一步的动作就是看出口方向。

现在现实就是在朝着我们的判断在逐步推进，而这个信号也是我们说美联储诉求最终达成、和解的关键一步。

2、历史能否重演

上周五市场强势反弹之后，我看了一下图形，2008年9月19日降印花税之后，主板二次探底后，开启一波翻倍行情，周五创业板也完成了二次探底，两者的形态非常相似，历史是否会重演？我们拭目以待。

3、创新药、CXO

今年关于板块方面的两个判断，目前来看都基本验证了。

第一个判断，在CXO中报的时间点，判断了CXO基本跌不动了，后续大方向转为向上。

其判断核心在于，从中报来看，CXO的成长性并未减弱，受影响最大的还是预期层面的因素，比如新签订单和猴子价格等，而这些因素将随着美联储进入降息周期而极大程度修复，目前美联储今年大概率还剩一次加息，资金已经开始提前介入，从估值的层面来说，向下的空间也基本锁死了。

近期，药明康德、凯莱英等都有强于市场的表现，但现在很显然还只是一个开始，我在圈子里分享了CXO行情接下来演绎的三个阶段，有兴趣的朋友加入圈子解锁。

第二个判断，同样的也是在8月下旬，判断了本轮ff对创新药的影响已经基本结束。

其核心判断在于，ff其实本质上是打掉劣质药的空间，从而提升创新药的空间，所以，本质上这是利好创新药的zc，但市场解读完全成了负面，当然，ff也一定程度影响到了合规的学术推广，但好的是gf很快发声矫枉，7月份的一边倒的负面声音，到了9月份几乎销声匿迹。

我今天在雪球和微博上面说，这次ff对医药板块的影响，其实是值得大家好好反思的，这是一次非常经典的案例。

其实说到底，之所以我们能够比较准确第判断这两个板块的表现，核心还是在于对常识以及行业知识的比较性优势，注意仅仅是比较性优势就已经足够，因为我们的对手盘说到底还是广大散户，如果我们的认知能够超越市场80%的人，那么我们的胜率其实就已经非常高了，超越50%的人，长期在这个市场混理论上都是能赚钱的。

所以，如果你有了正确的认知，那么你自然会有正确的执行，近期在市场的低迷的阶段，我们的主要买入方向就是在创新药和CXO，最终赚钱靠的就是你认知的变现。

4、总结

经过今天创新药、CXO的上涨，今年实盘目前亏损还是在12%的水平，目前整个医药板块的情绪已经扭转过来，接下来几个逻辑：

①业绩、成长性的稳定性；

②ff影响的消除，甚至转正；

③估值的性价比；

④最后一次加息落地。

希望最后一个季度能有一个完美收官，这一路跟着我们思路的熬过来的朋友们，最艰难的阶段已经逐步远去，虽然还没到最终的盈利时刻，但我相信胜利已经不远。

这种成功的经历将成为你投资路上的宝贵财富，当你成功一次之后，后面就是不断复制这个过程，股市最终就变成你的私人提款机，当然你希望进步的更快，与更多的志同道合者同行，也欢迎加入我们的圈子。

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以下为市场评估表：