两份重要公告！光大证券走出MPS阴霾，26亿元达成和解 完成对光证国际增资

21世纪经济报道记者王媛媛、实习生兰滨胜 上海报道

光大证券于近日连续发布了两份重要公告。

其一，9月22日，公司公告称，全资子公司光大证券国际控股有限公司已完成了不超过3亿美元或等值货币的增资，实际增资币种和金额为港币23.35亿元。光证国际的实缴资本由港币50.65亿元增至港币74亿元。

其二，9月21日，公司公告称，董事会审议通过了《关于MPS项目优先级投资人的执行和解方案》。光大资本拟分别与招商银行及华瑞银行签署执行和解协议，以人民币26.4亿元履行两案终审判决确定的全部支付义务。其中，与招商银行的执行和解款分期四年清偿，与华瑞银行的执行和解款一次性清偿。

上述两份公告的发布，宣告光大证券MPS事件终于落幕。此外，向子公司增资，也传达出展业过程的积极信号。

“回血”逾20亿

2016年，光大资本下属子公司光大浸辉和暴风集团，发起设立产业并购基金浸鑫投资，以48.08亿元的对价收购海外公司MP&Silva Holding S.A 65%股权。其中，招商银行和华瑞银行作为优先级投资人加入了此次收购，分别出资28亿元和4亿元，光大浸鑫签署了《差额补足函》对两位优先级投资人进行兜底。随后，随着本次项目投资失败，光大资本陷入与招行和华瑞银行的诉讼之中。

受该事件影响，2018年至2021年，光大证券连续四年为MPS项目累计计提减值损失达52.94亿元。

而根据本次发布的和解公告，此次和解将为光大证券相应增加非经常性收益项目约20亿-21亿元。

光大证券称，子公司与招商银行、华瑞银行两起案件已经终审并进入执行阶段，经双方协商，已制定执行和解方案并经公司第六届董事会第二十九次会议审议通过，光大资本拟分别与招商银行、华瑞银行签署执行和解协议，以人民币26.4亿元履行两案终审判决确定的全部支付义务。

其中，与招商银行的执行和解款分期四年清偿，与华瑞银行的执行和解款一次性清偿。如光大资本未能按约定履行支付义务，则对方有权申请恢复执行终审判决。

和解资金主要来源于相关诉讼前期冻结资产及后续处置变现所得，一时退出困难部分，公司或子公司可在必要时向光大资本提供流动性支持、借款等形式的相关财务资助。执行和解协议全部支付义务履行完毕后，光大资本及其子公司与招商银行及华瑞银行相关诉讼、仲裁项下不存在任何未了结债权债务，相关诉讼、仲裁即告执行终结。

光大证券补充，基于谨慎性原则，公司前期已就MPS相关诉讼事项计提了相应的预计负债及资产减值准备。公司初步评估，满足执行和解协议和会计准则等相关规定下将转回预计负债，相应增加非经常性收益项目约20-21亿元。

财富管理业务集群成创收主力

发布和解公告的次日，光大证券即发布子公司光证国际完成增资的公告，公司传达出展业过程中的积极信号。

此外，光大证券于上月发布了2023年上半年年报，公司上半年经营情况亦表现不错。

根据中报，光大证券上半年实现营业收入61.79亿元，同比上升15.01%；归母净利润23.9亿元，同比上升13.5%。

分项来看，上半年光大证券财富管理业务、自营投资业务、机构客户业务都实现了增长，但投行业务、资管业务出现了不同程度的下滑。

其中，包括零售业务、融资融券业务、股票质押业务、期货经纪业务及海外财富管理及经纪业务在内的财富管理业务集群，构成了公司营收主力，共创收26亿元，占比42%，恢复了2021年的营收水平。

依据半年报，光大证券的主要业务板块包括财富管理业务集群、企业融资业务集群、机构客户业务集群、投资交易业务集群、资产管理业务集群及股权投资业务集群。其中除投行业务和资管业务上半年出现下滑外，均实现了增长。

值得注意的是，光大证券2023年上半年投资交易业务集群扭亏为盈实现收入4亿元，占比7%，而这一数据去年同期为亏损9772万元，前年同期为亏损2346万元。

关于自营扭亏的原因，中报称，权益方面，得益于对方向性敞口的有效控制，以及前期布局的低波红利类资产表现良好；固收方面，进一步夯实投研基础，完善投资框架，丰富投资策略，稳步增配优质债券，规模持续增加。

经纪业务方面，光大证券上半年客户总数566万户，较上年末增长5%；客户总资产1.3万亿元，较上年末增长2%。上半年，公司代销金融产品总额为203.47亿元，同比增长97%。

光大证券在中报中表示，2023年上半年，零售业务坚持‘财富+机构+协同’的发展策略，充分发挥主观能动性，推动区域特色化经营。交易业务稳中有升，财富转型不断提速。截至2023年一季度末，公司代理买卖证券业务净收入市场份额市场排名提升1位，代销金融产品净收入排名提升5名。

相比之下，光大证券资管业务收入小幅下滑，实现收入7亿元，上年同期则为7.5亿元。

光大证券主要通过光大保德信基金开展基金管理业务。上半年，光大保德信管理公募基金72只、专户产品21只，旗下资管子公司产品26只，资产管理总规模为1115亿元。其中，公募资产管理规模为897亿元，公募剔除货币理财规模为735亿元。

不过，对比其他业务，光大证券投行业务表现欠佳。

根据Wind数据，上半年，光大证券累计完成股权承销业务规模42.12亿元，同比下降64.6%，其中 IPO 融资规模41.32亿元，同比下降51.58%；债券承销项目数量580单，同比下降27.23%。债券承销金额1791.74亿元，市场份额2.93%，行业排名第9位。