股价年内腰斩！百亿基金经理“折戟”碳基材料龙头，国泰徐治彪持仓近10亿元

本报记者邱利 陈锋 北京报道

9月21日，碳基材料龙头金博股份股价再度受挫，创下近3年新低，年内累计下跌超49%，股价接近“腰斩”。

随着其股价一路下行，众多机构投资者陷入浮亏，国泰基金最为“受伤”，截至二季度末，知名基金经理徐治彪旗下5只产品期末持仓市值约9.91亿元。

股价创下近3年新低

随着新能源赛道“降温”，光伏板块持续陷入调整。9月21日，金博股份股价继续受挫，主力资金大幅出逃，截至收盘，金博股份下跌1.17%，总市值约104亿元，创下近3年新低。

实际上，金博股份曾是光伏大牛股，登陆科创板之后，在2020年至2021年期间，得益于行业高景气度，股价一度上涨了约8倍，最高市值超过300亿元。不过，近年来该股却跌跌不休，截至2023年9月21日，其股价已经跌至74.91元，年内累计下跌49.41%，相比巅峰期缩水超七成。

股价缘何萎靡不振？为此，《华夏时报》记者电话联系了金博股份董秘办，相关工作人员回应称，股价走势是受市场大环境等综合因素影响的，关于未来是否会采取稳定股价的措施，公司会及时披露相关公告。

股价不断下行，业绩表现也不乐观。资料显示，金博股份是一家从事先进碳基复合材料及产品的研发、生产和销售的企业，目前光伏领域产品销售收入是公司的主要收入来源。2023年上半年，金博股份营收和净利润双降，公司实现营业总收入6.07亿元，同比减少28.34%；实现归属于上市公司股东的净利润2.83亿元，同比下降23.07%。

此外，雪上加霜的是，金博股份还“踩雷”了中融信托。8月11日，公司公告称，购买了“中融-隆晟1号”和“中融-泽睿1号”两只信托产品，但截至公告披露日，两只产品本金及投资收益合计6426万元尚未收回。

公募基金重仓“踩雷”

作为新能源领域的碳基材料龙头，金博股份一直备受公募基金等机构的青睐。不过，随着其股价一路下行，众多机构投资者纷纷陷入浮亏，徐治彪、傅鹏博、赵诣等百亿级基金经理均受波及。

wind数据显示，截至二季度末，金博股份共现身47家基金公司的持仓中，合计持股数量为2757.29万股，合计持股比例为29.31%。其中，国泰基金、睿远基金、兴证全球基金、华夏基金、华泰柏瑞基金、泉果基金等都是持仓大户。

具体来看，持仓最多的是国泰基金，旗下共15只基金持有金博股份，合计持有936.11万股，且整体呈增持状态。

徐治彪更是金博股份的“头号粉丝”。资料显示，徐治彪是国泰基金的知名基金经理，任职年限超过7年，最新管理规模为107.46亿元，在管基金数量为6只。其中，他管理的国泰大健康A、国泰研究优势A、国泰金鹰增长、国泰研究精选两年、国泰价值经典等5只基金，二季度均持有金博股份，合计持股数量为577.92万股，占其流通A股比例为6.14%，期末持仓市值近9.91亿元。

金博股份不仅是徐治彪的“心头好”，傅鹏博、赵诣等的持股数量也均居前列。截至9月21日，金博股份三季度以来下跌35.26%，且年内累计下跌49.41%，如果重仓的基金没及时减仓，就会出现账面上的巨额浮亏。

基金重仓股大跌，会给业绩造成什么影响？《华夏时报》记者联系了国泰基金，相关工作人员表示，徐治彪长期业绩依然表现较好，他于2017年10月30日起开始任职国泰大健康，截至2023年二季末，任职以来总回报110.09%，相对比较基准超额收益136.42%。

国泰基金方面进一步表示，历史数据显示，长期持有产品体验较佳，国泰大健康最近5年、最近6年、最近7年业绩均位居同类前1/5。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，以持有人利益为中心，力争为投资者创造良好的长期持有体验。

机构依然看好后市

今年以来，新能源赛道已经成了“顶流”基金经理们亏损最大的领域之一。不过，对于A股新能源板块后市行情的看法，多位资深基金经理依然持有相对乐观的态度。

国泰基金徐治彪在二季报中表示，下半年新能源机会跟2019的医药类似，具备分子分母双击的大机会，因此下半年整体市场值得期待，尤其新能源板块的优质龙头。从持仓来看，他管理的国泰大健康A，二季度加仓了新能源，金博股份位列该基金的第一大重仓股，持股数量相对上期增加了25%。

诺德基金牛致远认为，当前光伏板块整体处于相对低估水平，中长期来看，头部企业盈利预期和估值中枢均有修复空间。

宝盈基金朱建明也认为，尽管短期新能源板块受到了资金结构上的流出压力，但行业基本面仍在持续向好。在全球能源革命和碳中和的大背景下，不论新能源汽车、光伏、风电，还是电化学储能，仍是市场上为数不多高增长的行业，从估值和长期业绩增速的匹配度上，板块的配置性价比正在持续提升。

责任编辑：麻晓超 主编：夏申茶