iPhone 15即将发售 果链嘉年华“飞跃”赋能

上周三凌晨，苹果新品发布会如约而至，共带来了六款新品，其中包括四款iPhone手机，两款Apple Watch智能手表。除了市场先前爆料的信息，苹果也带来了很多意外之喜，如iPhone机身和材质的升级、3纳米芯片A17 Pro性能的超预期提升、智能手表的“双指互点”功能等。据悉，iPhone 15系列手机将在9月22日正式发售。

日前，知名苹果分析师郭明錤曾指出，今年三星智能手机出货量已砍至2.2亿部，若苹果维持明年下半年iPhone订单不变，则2023年iPhone出货量有望达2.2亿~2.25亿部，成为超越三星的全球出货量第一大智能手机品牌。

此外，iPhone手机的出货量从初代的139万部发展至今的2亿多台，离不开的是全球各地供应链厂商的高效协作。承借着iPhone出货量即将登顶的东风，苹果供应链厂商也将迎来里程碑的升级与发展。

iPhone 15全面升级，“最好的游戏平台”上线

苹果新品发布会上，正式发布了包括iPhone 15、15 Plus、15 Pro、15 Pro Max四款机型。上述新品将于9月15日开始预订，22日正式发售。

从整体外观来看，全系iPhone15都采用了灵动岛设计。边框部分，iPhone首次引入钛合金材质，采用5级钛金属，与火星探测器上的材质相同。这让iPhone 15 Pro系列成了历史上最轻的iPhone Pro机型。同时，新款iPhone边框上的静音拨片开关也正式取消，改成了可自定义操作的实体按钮，长按可实现静音功能，并且可以自定义成其他功能，比如手电筒、快捷指令、相机、放大镜、翻译等。

如同先前的爆料，iPhone全系都将Lightning接口更新为苹果专利的USB-C充电口。但在芯片上，iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max将首发搭载全球首款3nm芯片A17 Pro。该芯片整体采用190亿个晶体管，6核CPU，包含2颗高性能核心和4颗高能效核心，单线程性能比上代增强10%，6核GPU，性能比上代增强20%，支持光追，号称“最好的游戏平台”。

根据京东平台数据显示，截至9月18日9点，iPhone 15系列预约量就已经达到300万台左右。其中，iPhone 15 Pro的预约量超过127万台iPhone 15 Pro Max系列预约量超过92万台。从目前各地苹果官网显示的iPhone 15系列的交货等待时间来看，Pro系列机型平均都需要等待6-7周。值得一提的是，iPhone 15系列销售数据依旧在持续上涨。

摩根士丹利分析师在9月18日发布的一份报告中写道，苹果最新iPhone的预订量“好于预期”，同时iPhone Pro系列的交货周期也创下了7年来最高。

苹果制霸高地，供应链赋能升级

8月4日，苹果公司发布了截止7月1日的2023财年第三季度财报。财报显示，尽管苹果营收出现了小幅下滑，但净利润依旧同比增长了2.3%。调研机构Counterpoint Research的数据显示，今年第二季度苹果在全球智能手机的营收与营业利润方面领先，份额分别高达45%与85%。

另一方面，从多家机构的报告来看，高端市场的份额增长已经成为全球趋势，在手机市场低迷的行情下，基本只有高端市场保持稳健并有所增长。基于此来看，苹果以及苹果供应链公司依旧处于消费电子行业的有利高地。

此前，招商证券曾发研报称，23年仍为苹果的创新大年，当前国内苹果链板块动态估值已处于历史低位，且基本面在消费电子中仍有alpha，低位布局价值凸显。继续看好立讯精密（SZ.002475）为首的苹果链优质公司。

据了解，立讯精密聚焦在光、声、电、磁、热、射频等领域，完整的底层技术可充分支撑公司在工艺及产品面的有效叠加，能够配套公司大客户实现创新的落地。此前市场消息指出，立讯精密成功拿下苹果iPhone 15系列三款机型的代工订单，特别其中还包含iPhone 15 pro max系列的订单，这意味着立讯精密的制造能力进一步得到了苹果认可。此外，立讯精密也是Apple Watch S9以及Ultra2的主力供应商。

发布会后，平安证券也发布研报称，iPhone15系列的亮点主要体现在处理器升级，四重反射棱镜设计及钛合金中框，预计2023年苹果iPhone15系列新机出货量在8000-8500万台。建议关注高伟电子（HK.01415）、水晶光电（SZ.002273）、工业富联（SH.601138）、立讯精密（SZ.002475）、东山精密（SZ.002384）、鹏鼎控股(SZ.002938)、领益智造(SZ.002600)等。其中，立讯集团的成员企业高伟电子正是为苹果停供摄像头模组的主要供应商之一，也或受益于本次iPhone 15的摄像模组升级。

值得关注的是，此次iPhone全面转用usb-c接口还带来了连接器的增量市场，而国内Type-C连接器的代表企业主要有立讯精密(002475.SZ)、长盈精密(300115.SZ)、博威合金(601137.SH)等。

总的来看，下半年以iPhone 15为代表的手机新品集中发布，消费电子产业链从上游芯片/零部件供应商到下游手机品牌厂商/渠道商等公司，大概率焕发新机。截止至9月14日，苹果iPhone 15系列在京东平台的预订量已经达到了令人瞩目的数字，总计222.8万台。这标志着消费者对新一代iPhone的强烈期待和热情，也预示着苹果有望与供应链携手冲击智能出货量第一的里程碑。