加权平均净资产收益率连续10年下滑，广州银行增收不增利几时休？

出品|WEMONEY研究室

文|恒远

广州银行再收巨额罚单。

近日，根据央行广东省分行公布了行政处罚决定书显示，广州银行因“七宗罪”被给予警告，并处罚款896.9万元。具体违法行为包括：违反金融统计业务管理规定；违反支付结算管理规定；违反货币金银业务管理规定；违反国库业务管理规定；违反征信业务管理规定；违反反洗钱业务管理规定；违反金融消费者权益保护业务管理规定。

与此同时，广州银行9位业务直接负责人也被处以2.6万至14万不等的罚款，包括金融科技部、合规部、授信审批部等部门。

这是近期对金融机构一次比较大的监管处罚，广州银行回应称，“本次处罚基于人民银行广东省分行对广州银行开展综合执法检查中发现的问题作出，所涉事项主要是2021年及此前年度的存量业务问题，已按监管要求完成整改”。

值得注意的是，广州银行目前正处于IPO途中，今年3月深交所受理了IPO申请，此次因内控管理合规问题被开出巨额罚单，很有可能会令其IPO蒙上一层阴影。

一、广州第二大区域性银行，营收稳步上升

广州银行于1996年成立，前身是由46家城市信用合作社组建的广州城市合作银行，2009年更为现名并获准跨区域经营，目前业务集中在广州市。

广州市经济发展质量较高，发展水平位居全国前列。近年广州地区生产总值持续增长，稳居全国第四位，2022年以1.0%的同比增速增长至28,839.00亿元，增速低于广东省及全国平均水平。分产业看，制造业投资随着招商引资力度的持续加大表现亮眼，同比增速达21.5%；高技术制造业投资占全市工业投资的比重为40.2%，其中电子及通信设备制造业投资保持高增速，同比增长69.9%。广州市全市人均GDP显著高于全国平均水平，2022年人均地区生产总值超2万美元，达到中等发达国家水平，经济发展水平位居全国前列。

广州银行充分发挥广州核心一线城市区位及网点覆盖优势，在广州区域内具有较强的品牌优势和市场竞争力，资产及营业收入规模稳步上升。

截至2022年末，广州银行资产总额同比上升10.25%至7,939.32亿元，负债总额同比上升10.73%至7,410.18亿元。作为区域性银行，广州银行资产规模排名区域内第二位，仅次于广州农商银行。

同时，广州银行在广州地区的存款和贷款市场占有率分别为6.08%和4.57%，在广州地区的存款余额排名商业银行第7位，贷款余额排名商业银行第8位，在广州市本地具有较强市场竞争力。截至2022年末，广州银行贷款和垫款和吸收存款规模分别为4,348.80亿元和4,542.16亿元，同比分别增长15.07%和9.62%；实现营业收入171.53亿元，同比增长3.56%。

资料来源：广州银行招股说明书。

二、IPO之路一波三折，不良率远超A股银行平均水平

虽然广州银行体量在持续提升，但仍未实现上市。

事实上，早在2009年时任广州银行董事长姚建军就曾公开表明上市意图，高喊“三年上市”的口号，但似乎因股权问题致使后续并未能有进展，直到2018年引入战略投资者优化了股权结构，并于同年年报中宣布将全面启动A股上市工作，2020年6月上市申请获证监会受理，同年11月获证监会反馈意见，虽此后更新了招股书但未有更多新进展，直到今年3月深交所受理了上市申请，目前仍处于“已受理”阶段，未有进一步进展。

广州银行IPO之所以进展备受市场关注，很大原因在于其是唯一一家仍未上市的国内一线城市商行。虽然广州银行积极寻求上市，但背后所存在的业绩增长乏力、资产质量问题堪忧等早已不是秘密，这也直接导致其上市进程一波三折。

据最新招股书显示，近年来广州银行营收持续增长，2020年至2022年分别实现营业收入149.18亿元、165.64亿元、171.53亿元，同比分别增长9.89%、14.66%和1.27%，但净利润却持续下滑，由2020年的44.55亿元先降至41.01亿元，2022年进一步下滑至33.39亿元，降幅达到18.59%，下降幅度远高于去年同期的7.93%。

针对增收不增利的现象，广州银行解释称，“受行业政策调控、信贷风险事件频发等影响新增部分不良贷款，信用减值损失金额增长较快，因此导致净利润有所下滑”。

广州银行加权平均净资产收益率已连续10年出现下滑，凸显盈利能力承压。截至2022年底，广州银行平均总资产回报率、加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为0.44%、6.70%、6.55%，分别同比下降0.16、2.59、2.69个百分点。

此外，广州银行的资产质量问题同样不容忽视，面临一定资产质量下行压力和拨备计提压力。截至2022年末，广州银行不良贷款余额97.10亿元，较上年增幅59.61%，不良贷款率2.16%，同比增加0.59个百分点，远超A股银行平均不良率；拨备覆盖率155.32%，同比减少34.11个百分点。

三、罚单与诉讼齐飞，踩雷“宝能系”

如今广州银行再收巨额罚单，直指存在内控管理漏洞，也为IPO之路添上一层阴影。

此次并非广州银行首次被监管处罚。根据招股书披露，此前广州银行及其分支机构因违法违规受到的行政处罚共4笔，分别涉及未经批准开展衍生品交易；以个人理财资金承接不良资产；向未取得有关批准文件的固定资产项目提供融资；个人经营性贷款“三查”不尽职，贷款资金违规流入房地产领域；违规发放个人贷款；违规发放房地产开发贷款；违规冻结、扣划个人储蓄存款；贷款管理不到位等，最高罚款为180万元。

此外，广州银行的信用卡业务也屡遭客户投诉。根据广东银保监管局发布的《2022年银行消费投诉通报》中显示，广州银行2022年全年投诉量达到1027件，其中信用卡业务投诉760件，占广州银行总投诉量的74.00%；《2023年一季度银行业消费投诉情况的通报》中广州银行2023年第一季度投诉量达到233件，信用卡业务投诉166件，占比广州银行总投述量的71.24%，两期均位列法人机构投诉量第二位。

广州银行还“踩雷”宝能系，导致该行大额款项回收存在较大不确定性。

资料来源：天眼查。

2022年8月，“宝能系”融资平台钜盛华暴雷，债务逾期总额高达375.04亿元，37家金融机构踩雷，10家银行逾期金额共计102.48亿元，其中就包括广州银行。涉及广州银行及旗下支行共计贷款金额34.29亿元，逾期原因皆为流动性困难。

考虑到目前“宝能系”深陷债务泥潭、被列入被执行人及限制高消费记录名单，同时官司缠身，广州银行上述贷款最终能否收回存在较大不确定性。