方合英纵论科创金融，中信银行“向宽处行”

中信集团创始人荣毅仁老先生讲做人的时候讲过三句话：“择高处立、于平处坐、向宽处行”。

几十年后，接棒中信银行董事长的方合英，将这三句话用在了中信银行的授信政策上：“择高处立”即国家战略的方向就是我们的高处；“向宽处行”即绿色、基建、科创等一定是最广阔、最主流的需求。

科创金融，正成为中信银行“向宽处行”的重要发力方向。

日前，方合英在《中国金融》杂志撰文《以高质量金融服务助力科创企业发展》，纵论中信银行科创金融的逻辑、机遇、挑战，提出了科创金融的中信方案。

知行合一。实际上，中信银行已经在科创金融上“甩开膀子加油干”，成立了科创金融中心，探索科创金融专营体系、专营模式，形成了具有特色的产品体系，建立了适配科创的风控体系，形成了可复制可推广的科创金融新模式。

发力科创金融

“对于国有商业银行，发展科创金融、服务科创企业既是政治任务和社会责任，也是转型方向和发展机遇。”方合英撰文表示，发展科创金融不仅是商业银行肩负的重要使命，也是加快自身经营转型、提升核心竞争力的重要途径，更是增强价值创造能力、实现可持续发展的必由之路。

但科创金融与商业银行的特性，并不天然吻合。方合英在文中指出了科创金融面临的三大矛盾。

一是科技创新的“不确定性”与金融追求“确定性”之间的矛盾。科技创新研发投入大，科研成果转化难度高，市场主流技术路线和商业模式不确定性强，科创企业发展过程中普遍存在着难以逾越的“死亡之谷”现象。科创企业的高风险特征与银行追求资金安全性确定性的审慎风险偏好存在错位。

二是科技创新的“长周期”属性与银行融资体系“短久期”属性之间的矛盾。科技创新具有较强的长周期属性，传统金融体系往往更加注重当期稳定现金流，二者之间存在一定错位，科技创新的资金需求与传统金融供给方式不尽匹配。

三是科创金融快速发展与科创金融服务生态尚需完善之间的矛盾。科创企业多为中小企业，核心资产多为大数据、知识产权、技术算法甚至运营能力，金融机构与企业信用信息存在不对称现象，传统银行授信风险评估手段有限。

为此，方合英董事长提出科创金融要统筹“五个关系”。

一是统筹好“发展与风控”的关系，既要积极抢占机遇，又要谨慎把控风险，合规经营，稳健发展，突出质量，实现发展与风控的科学平衡。

二是统筹好“融资与融智”的关系，着力突破传统银行授信的思维惯性，由“融资中介”向“服务中介”转变。

三是统筹好“标准化与专业化”的关系，打造专业的组织架构、专业的风控机制、专业的经营体系。

四是统筹好“客户培育与能力培养”的关系，坚持长期主义。

五是统筹好“科创金融与传统行业金融服务”的关系，提升金融供给的有效性和科学性。

科创金融的“中信方案”

据财经众议院了解，中信银行是国内最早成立科创金融中心的银行之一，科创金融中心与总行投资银行部合署办公。

在总行成立科创金融中心的同时，中信银行也在创新比较活跃的粤港澳、长三角等 12 个区域成立了分行科创金融中心，目前已经建立了一支近500人的产品经理和客户经理的队伍。中信银行还在专精特新企业聚集的经开区、高新区，精选具有服务能力的支行进行授牌，作为“先锋军支行”，通过“专营”和“专注”，形成“专业”的服务模式。

在成立科创金融中心后，中信银行还出台了《中信银行科创金融业务发展规划》，对科创金融的业务定位、发展目标、实施路径和发展策略，以及团队、产品、风控等进行了顶层设计和规划。

中信银行构建了适配科创的风控体系，围绕科创金融提升行研投研能力，创新实施行业研究、授信政策、审查审批、营销指引、资源配置“五策合一”，打造控风险有效、促发展有力的风险管理体系。

同时，中信银行构建了全生命周期的产品体系，立足科创企业发展特点和成长规律，不断优化产品供给，创新推出投贷联动、科创e贷、积分卡审批、选择权贷款等创新业务和创新产品，推出专精特新“信·纵横”计划，形成专业化、特色化的满足科创企业全生命周期的综合金融服务体系，着力提升服务效能。

数据显示，今年上半年末，中信银行服务产业类上市公司的覆盖率大幅提升，达到了近70%；国家级专精特新“小巨人”企业服务覆盖度超过50%，较2021 年末提升13 个百分点；重点科创企业的服务数量较年初增长了近16%。

此外，中信银行去年获得央行科技再贷款的额度，在股份制银行中排名第一，今年力争在股份制银行中继续保持前列。