跨进一级市场！华夏基金股权子公司获批，公募专业子公司迎密集布局

21世纪经济报道记者 黎雨辰 北京报道

首家公募股权子公司问世。

近日证监会信息显示，华夏基金设立私募股权投资基金管理子公司——华夏股权投资基金管理有限公司正式获批。华夏股权注册地为北京市，注册资本为5亿元人民币，由华夏基金全资，业务范围为私募股权投资基金管理。

优先完成合规筹建

公开信息显示，华夏基金对华夏股权的设立申请最早递交于2022年7月12日，并于12月5日获得受理。

如今这一子公司的获批，意味着公募基金公司将首次把业务探入一级市场，拿到投资未上市公司的“入场券”。

据悉，在批复起6个月内，华夏基金需首先遵要求完成子公司筹建工作，包括足额缴付出资，选举董事、监事，聘任高级管理人员，配备人员、系统、场所等。在筹建情况通过北京证监局现场检查前，华夏股权不得正式实际开展业务。

值得一提的是，记者注意到，子公司设立申报以来，风控合规事宜始终是监管方面的重点聚焦方向。

在此次获批公告中，证监会表示，“你公司应当加强对华夏股权的合规与风险管理，建立有效的风险隔离机制，督促华夏股权稳健经营、诚实守信、勤勉尽责，防范利益冲突和利益输送，不得进行损害投资者利益或者显失公平的关联交易。”

而在今年1月13日，证监会也曾就华夏基金申请设立股权子公司进行过反馈。反馈中，华夏基金被要求对拟设股权子公司的管控安排进行补充说明，包括合规风控管理、审计监督、人员管控、决策管控等方面。

同时，公司需就公司及专户子公司私募资管产品的规范整改情况进行说明，并结合对现有子公司的管理情况，就对拟设股权子公司的管控能力进行说明论证。

证监会还表示，华夏基金需针对拟设股权子公司股权投资项目未来可能上市的情况，制定切实可行的防范与股权子公司之间可能发生利益输送的措施，并就子公司的长期业务发展提供切实可行的计划安排，完善股权子公司拟任合规负责人人选及其上岗安排等。

专业子公司蓄势待发

大资管概念驱动下，政策面上对基金专业子公司的“暖风劲吹”可以回溯到2022年4月。

彼时，证监会在《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》中提到，支持基金公司设立专业子公司，在做优做强公募基金主业的基础上实现差异化发展。

同年5月20日，证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其配套规则，其中再次提及“支持公募主业突出、合规运营稳健、专业能力适配的基金管理公司设立专业子公司”。

今年1月，证监会又重新修订了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》即配套规则，其中再次提到允许符合规定条件的证券公司、基金管理公司，可以设立私募投资基金管理子公司。3月1日起，该新规正式启动实施。

事实上，继华夏先落一子后，一批公募也已密集出手，冲在专业子公司布局先列。证监会最新审核公示情况显示，还有南方、汇添富、易方达、嘉实、广发等10家公募机构均在排队等待子公司的设立申请获批。

从子公司业务范围来看，除股权投资外，公募REITs、基金投资顾问、养老金融服务等类别，也均在监管鼓励的专业业务子公司之列。基金专业子公司“百花园”的日益繁盛，有望推动机构在做优做强公募基金主业的基础上实现差异化发展。