中东两大主权基金持有61只A股，偏爱工业制造细分龙头

“不差钱”的中东土豪，二季度大手笔买入了生物医药、有色金属等行业，或是继续坚定持有先前布局的一些细分赛道龙头股，令市场对相关板块及个股后期行情的期待有所升温。

第一财经记者统计显示，截至2023年二季度末，阿布扎比投资管理局现身26家A股上市公司的前十大流通股股东；科威特政府投资局现身36只股的前十大流通股股东。

从持股名单来看，两家主权基金持股几乎没有重叠，唯一共同持有的个股是恒立液压。整体来看，它们都偏爱工业制造领域中大类行业的龙头企业，如海信家电、紫金矿业、恒立液压、许继电气、拓邦股份、卫星化学等，其中部分股票早在一季度就已被布局。而国内公募基金热衷投资的白酒、半导体芯片、新能源、AI等热门赛道股却甚少出现在中东主权基金的持股名单中。

阿布扎比投资局偏爱有色、能源股

公开资料显示，阿布扎比投资管理局是中东目前排名第一的主权基金，管理规模约为8530亿美元；科威特投资局位居第二，管理规模为8030亿美元。这两家中东主权基金在A股的布局方向，或许能为普通投资者提供一些投资思路。

截至二季度末，阿布扎比投资管理局现身26家A股公司的前十大流通股股东名单中。按照持股市值划分，这家中东主权基金持有市值最高的10只个股分别是紫金矿业、东方雨虹、海大集团、恒立液压、云铝股份、北新建材、大全能源、通化东宝、宇通客车和中国巨石。

可以看到，阿布扎比投资管理局对A股的有色金属巨头相当看好，其持有紫金矿业、云铝股份、中国巨石、铜陵有色的股票数量都超过1000万股。其中，持有紫金矿业1.49亿股，持仓市值约19亿元。截至9月13日收盘，紫金矿业股价今年以来累计上涨31.02%，大幅跑赢大盘。上半年公司实现营业收入1503.33亿元，同比增长13.5%；归母净利润103.02亿元，同比下滑18.43%。

阿布扎比投资管理局对紫金矿业的偏爱由来已久，2021年四季度，该基金首次现身紫金矿业的前十大流通股股东名单，之后的6个季度内时而买入时而卖出，继今年一季度退出前十大流通股列表后，阿布扎比投资管理局二季度再度买回紫金矿业，位列后者第七大流通股股东。

此外，阿布扎比投资管理局增持东方雨虹、海大集团、恒立液压，新晋为铜陵有色、云铝股份的前十大流通股股东，持有中国巨石、大全能源等股的股份数量不变，减持许继电气、北新建材等个股。

值得注意的是，阿布扎比投资管理局似乎也想搏一把消费电子需求触底反弹，截至二季度末，其新晋成为蓝思科技第十大流通股股东，持股数量1463.36万股。二季度，蓝思科技的盈利能力大幅回暖，单季度实现扣非后归母净利润约4.68亿元，一季度为亏损1558.44万元。

科威特投资局偏爱中小盘

截至二季度末，科威特投资局现身26家A股公司的前十大流通股股东名单。从持股市值和公司属性来看，科威特投资局更偏爱中小盘成长股，行业分布更广泛。

按照持股市值划分，截至二季度末，科威特投资局持有A股上市公司前十家为三花智控、恒立液压、晨光股份、贝泰妮、卫星化学、迈为股份、中谷物流、安琪酵母、恺英网络、中金黄金，涉及化妆品、工业制造、消费、游戏、光伏、有色金属等。

科威特投资局持有市值最高的个股是三花智控，但其已经连续两个季度减持该公司。阿布扎比投资管理局也连续两个季度减持三花智控，截至二季度末，该基金已从后者前十大流通股股东名单中消失。

对于恒立液压，两家主权基金一致看好并增持，科威特投资局和阿布扎比投资管理局二季度分别增持公司股份数量141.015万股和74.77万股。今年二季度，科威特投资局继续看好卫星化学，当季度持股不动，在一季度该基金新晋成为卫星化学第九大流通股股东。下半年以来，卫星化学股价累计微涨4.28%，最新价报15.6元，总市值526亿元。

今年二季度，以现代中药和植物药为核心业务的制药企业康恩贝遭科威特投资局减持174万股，减持后其仍然是该基金持股总数最多的个股，达3800万股。另外，科威特投资局持有中谷物流的股份数量也超过3000万股，该基金在二季度新晋为后者第一大流通股股东，至少买入近2400万股，可谓是大手笔。三季度以来，中谷物流股价累计上涨6.4%，最新收盘价为9.97元，总市值为209.4亿元。

除了在二级市场买入中国公司股票，中东土豪大手笔的采购订单也给上市公司业绩带来助益。9月13日早间，久立特材公告显示，公司于近日收到下属境外全资孙公司Eisenbau Krämer GmbH的通知，获悉其与阿布扎比国家石油公司签订总长度约92公里的管线钢管供应合同，合同总价约为5.92亿欧元，合同工期至2025年9月。

就久立特材近几年的营收净利来看，这笔46亿元合同可谓大订单。2023年上半年，久立特材实现营收37.64亿元，同比增长26.1%；归母净利润7.12亿元，同比增长40.74%。2022年全年，久立特材的营收与净利润分别为65.37亿元、12.88亿元。

财报显示，久立特材是工业用不锈钢管专业生产企业，始终致力于为油气、化工及电力等能源装备行业，提供高性能、耐蚀、耐压、耐温的材料，为石油、天然气、电力、核电、化工、船舶制造、新能源等领域提供安全可靠的产品，公司是中国石油、中国石化、中国海油等油气单位的主力供应商之一。