崔东树：8月车市增长超预期 近期商用车出口贡献较大

2023年中国汽车市场面临逐步向好的走势。1-2月的汽车市场受到春节因素和补贴退出等影响较大;3-5月受到去年低基数的推动而全面同比暴增;6-8月的出口和国内需求较强推动高增长。中国汽车市场的商用车恢复较强，乘用车市场受到促销战和国六实施的影响而恢复较慢。8月的车市增长超预期较强，近期商用车出口贡献较大，国内仍有待提升。

近几年乘商分化特征明显。今年市场受春节因素影响，乘用车受促销影响而有压力，商用车1-8月较强，8月走势因环保升级而较强。

前几年汽车市场持续下滑，今年形势呈现8月环比走强的特色走势。

2019年累汽车总计销量2576.87万台，累计降8.1%;2020年累汽车总计销量2531万台，累计降1.9%;2021年累汽车总计销量2627万台，累计增速3.8%，终于实现正增长，高于2019年表现;2022年汽车总计销量2675.57万台，累计增速1.9%。

2023累汽车总计销量1819万台，累计增速8%;8月汽车总计销量256.64万台，同比增长8%，环比上月增长7.5%。

此图是2021年图，因基数偏低，2021年年初走势高增长，主要是2020年的低基数的积累效果。2021年图对比的是2019年数据。

2021年车市走势不强，各集团因为卡车与乘用车优势板块的差异化市场需求而走势分化。

对比上面2021年图表，2022年的部分车企强势表现，行业增速分化严重。2022年年初的疫情导致传统车企压力较大，尤其新能源冲击叠加疫情影响，国有大集团表现分化，广汽和奇瑞表现优秀，其中奇瑞的商用车和乘用车版块表现均很好。北方的一汽、长城、北汽等各家表现都有压力。

2023年初的新能源推动车市走势分化。央企三强总体分化，东风掉队。比亚迪等新能源企业的表现很好;奇瑞、特斯拉今年的表现相对较强。二线车企表现分化，因为新旧动能转换和新能源车持续亏损压力，自主品牌中小企业分化严重低迷。

8月车市相对较强，秋季开学前车市较强，各家走势分化。部分主力厂家环比7月出现较大增长，比亚迪、奇瑞等持续走强。

2022年狭义乘用车销量2314万台，累计增速9.8%。2023年1-8月累计狭乘合计销量1537.54万台，累计增速6.8%;8月狭义乘用车合计销量223.73万台，同比增长6.7%，环比上月增长8.5%。

乘用车主力厂家阵营迅速分化，新能源车为主的厂家表现较强，自主表现分化尤为明显。

新能源乘用车2022年销量650万台，同比增长96%。2023年1-8月新能源乘用车市场走势平稳增长，8月销量80万的增长很好。

近期新能源市场进一步分化，比亚迪和特斯拉强势上涨，广汽埃安、长安汽车、吉利等增速很强。上汽通用五菱、奇瑞等调整。理想和蔚来表现很好。

2022年传统燃油狭义乘用车销量1666万台，较2021年同期累计降6%;2023年8月传统狭义乘用车销量144万台，较去年同期同比下降2%，环比上月增长较大。

常规乘用车的持续下行带来较大的市场压力。传统车的走势相对低迷，希望传统车也能稳定并恢复增长。

常规动力乘用车合资车企为主的局面逐步改变，奇瑞、长安、吉利和合资三强的市场仍是领军，一汽大众等走势较强，而自主品牌相对合资的燃油车优势不明显，合资车企的燃油车技术底蕴仍是超强的。

商用车市场总体走势较低，2022年同比下降30%，呈现历年少有的超低增速特征。2023年1-8月累计广义商用车销量273.12万台，累计增速13.4%;8月广义商用车销量32.9万台，同比增长17.7%，环比上月增长7.2%。2023年开局低迷主要是1月基数因素，随后低基数下的各月表现较强，2023年8月的商用车增长持续较强。

2022年微型车销量83万台，累计降16.6%。2023年1-8月累计微车合计销量52.57万台，累计增速1.5%;8月微车合计销量6.78万台，同比增长5.2%，环比上月增长6.4%。

由于疫情冲击，车购税减半政策效果不明显，2022年的五菱走势相对很强。2023年8月主力厂家销量恢复，上汽通用五菱、东风走势相对平稳。

2022年卡车销量238.4万台，累计降35%;2023年1-8月累计卡车合计销量190.78万台，累计增速15.9%;8月卡车合计销量22.17万台，同比增长22.5%，环比上月增长8.4%。

2023年1-8月累计轻卡销量121.39万台，累计增速9.9%;8月轻卡销量14.31万台，同比增长12.3%，环比上月增长5.6%。

前期卡车高增长主要是国三柴油车淘汰的影响，各地采取强力措施淘汰国三，带来巨大换购增量，去年逐步回归常态。

2022年的轻卡主力厂家分化较明显。主力车企的福田保持超强的龙头地位。长城的轻卡走势很强，主要也是长城皮卡走势很好。

长安已经从微卡强势企业升级成为轻卡第二阵营强势企业。

10、中重型卡车企业产销分类走势

2019年全年累计中重卡销量131.36万台，累计降0.9%;2020年全年累计中重卡销量177.8万台，累计增速35%;2021年全年累计中重卡销量157.2万台，累计降12%;2022年中重卡销量76.75万台，累计降51%。

2023年1-8月累计中重卡销量69.39万台，累计增速28%;8月中重卡销量7.85万台，同比增长46.9%，环比上月增长14.1%。

前期重卡高增长主要是电商物流拉动公路运输的需求增长，加之金融贷款的增长过快。疫情影响下的居民消费，电商化趋势进一步强化拉动物流运输，同时也有国三淘汰和投资拉动等综合因素。由于汽车金融渗透过高，问题逐步暴露，车市的消费压力较大。

2023年的主力走势分化，重汽和陕汽出口俄罗斯重卡较强，一汽重卡和福田重卡在疫情下逐步恢复。去年年末东风重卡强势拉升，今年重汽开局较强，二线重卡相对主力车企的差距仍巨大。

11、轻型客车企业销售走势

2022年客车销量40.82万台，累计降19.2%;2023年1-8月累计客车合计销量29.77万台，累计增速22.2%;8月客车合计销量3.95万台，同比增长16.1%，环比上月增长2.1%。

2023年1-8月累计轻客销量24.25万台，累计增速21.1%;8月轻客销量3.09万台，同比增长13%，环比上月增长2%。

轻客企业的走势相对平稳，近期波动不大。由于轻客新能源的突破速度较慢，专用车的走势也不是很强，因此轻客的市场压力仍大。

近期的轻客市场持续平稳走弱，二线厂家崛起。近两年江铃走势超强，其次是上汽大通和长安的走势较强。上汽大通的出口表现很强。

12、大中型客车企业销售走势

2020年累计大中客销量10.4万台，累计降27%;2021年累计大中客销量9.36万台，累计降10%;2022年大中客销量8.83万台，累计降5.6%;2023年1-8月累计大中客销量5.53万台，累计增速27.3%;8月大中客销量0.86万台，同比增长28.8%，环比上月增长2.4%。

前两年大中客表现较强，同比增长出现高增长，增长主要是因为新能源公交车的抢补贴行情，同时也是地方政府推动的结果。2023年疫情影响消退，因此大中型客车有恢复的机会，但目前地方政府缺钱，公交类车型表现一般。

2022年大客市场仍依靠新能源客车为主的乱象，随着政策退出，客车透支较明显。

2023年8月的宇通客车超强，苏州金龙车8月环比下降。厦门金旅、一汽丰田客车8月同比增长较好。8月的二线车企环比7月恢复较强。

本文转载自“崔东树”微信公众号，智通财经编辑：杨万林。