金晶科技TCO玻璃扩产脚步不停 长线资金持续布局钙钛矿电池概念股

9月11日，2023钙钛矿技术、设备和材料论坛在常州举办，会议讨论了光伏行业和叠层电池市场前景，并对全球和中国钙钛矿学术与科研情况进行了展望。2009年，钙钛矿电池仅有3.8%的转换效率，当前已经达到29.52%。钙钛矿电池有望打破硅基电池转换效率的天花板，或将引领下一代电池技术。

在政策层面，8月28日，工业和信息化部、国务院国资委《关于印发前沿材料产业化重点发展指导目录（第一批）的通知》，在新一代信息技术新能源精密光学等潜在应用领域中，钙铁矿材料入选。加入前沿材料名单，意味着钙铁矿材料与超材料、超导材料、石墨烯、液态金属等新材料产业成为我国未来高新技术产业发展的基石和先导，有助于进一步催化钙铁矿光伏电池市场化。

产业链上下游企业也在不断加快项目建设进度。近日，金晶科技（600586.SH）发布公告称，公司全资孙公司滕州金晶玻璃有限公司二线600T/D玻璃生产线升级改造为TCO玻璃产线项目于2023年9月8日成功点火。该项目投产后，主要产品为TCO玻璃，同时还可以提供在线LOW-E镀膜节能玻璃、其他镀膜类玻璃、原片玻璃等产品。

据悉，金晶科技所生产的TCO玻璃是钙钛矿、碲化镉及有机太阳能电池等薄膜电池的核心部件之一，在光电幕墙显示、智能变色玻璃、隔热节能视窗、加热防雾玻璃、电磁屏蔽视窗、气敏元件等领域也有广泛应用。

因TCO镀膜设备设计复杂，制备过程工艺控制难度大，所以被视为全球薄膜光伏行业的“卡脖子”技术，之前世界上仅有日本企业能够掌握。金晶科技是中国第一家具备自主研发能力并成功实现TCO玻璃量产的企业。

2022年10月，金晶科技与钙钛矿电池龙头杭州纤纳光电签订战略合作协议，约定金晶科技未来将根据纤纳光电的扩产规划，投资建设相应TCO玻璃产线，并作为其主要供应商，纤纳光电未来若每增加1GW钙钛矿电池产能规划，则金晶需配套不低于500万平米/年的TCO玻璃产能，共同打造GW级产线。

据公司披露，截止2023年上半年，金晶科技已为国内几家钙钛矿头部企业的中试线稳定供货，并持续保持国内市场份额领先优势。此前，公司已具备2条年产1500万平方米TCO玻璃生产线，随着滕州金晶TCO玻璃项目的产能逐步释放，公司的TCO玻璃市场份额将进一步扩大，金晶科技也将成为全球领先的TCO玻璃生产企业。

钙钛矿太阳能电池作为第三代太阳能电池，具有高转换效率、低成本等突出优势，也是未来光伏BIPV、电动汽车移动发电电源领域的明星材料。截至目前，协鑫光电、纤纳光电、极电光能100MW产线已建成投产，众能光电、无限光能、脉络能源、光晶能源等多厂商已开启100MW产线建设，预计2023年年底建成。此外，纤纳光电、协鑫光电、极电光能等厂商多条GW级产线筹备中，市场预测，2025年起有望进入产量高速增长阶段。

据金晶科技介绍，协鑫光电高度认可公司TCO导电玻璃质量及快速迭代能力，双方对钙钛矿未来的产业发展充满了期待和坚定的信心，有意通过加强技术交流，早日实现钙钛矿GW级产线建设。

随着各种利好向行业汇聚，相关上市公司也受到了长线资金的关注。根据上市公司2023年半年度报告，在钙钛矿电池概念板块38家公司中，截至6月30日，有16家公司前十大流通股股东名单中出现社保基金、养老基金、险资、QFII（合格的外国机构投资者）等机构身影，占比超四成。金晶科技的半年报显示，公司二季度获得陆股通增持，此外华安基金9只产品成为公司新进持仓机构。

东吴证券在研报中表示，按照各家厂商发布的量产规划，2023年合计钙钛矿组件产能1.25GW，2030年钙钛矿组件产能预计142GW，对应市场空间约950亿元，2022-2030年复合增速达128%。

广发证券研报认为，可以重点关注钙钛矿电池上游，主要包括原材料和设备两部分。设备先行是新技术发展初期的重要逻辑，设备商有望率先兑现业绩。设备方面，钙钛矿层为主要核心工序，激光设备为主要确定工序。辅材方面，重点关注TCO导电玻璃、ITO靶材、丁基胶以及POE粒子胶膜四大方向。其中，金晶科技作为国内TCO导电膜玻璃龙头企业，在产能、技术、客户等方面先发优势明显，国内具备中试线能力的碲化镉、钙钛矿客户均已确认公司TCO产品性能，并建立了商务关系，静待需求放量。