iPhone15亮点先睹为快 供应链全力备战，再度赋能

随着9月份的临近，果粉们翘首以盼的“科技春晚”——苹果秋季新品发布会已经定档，将于北京时间9月13日凌晨1点正式来袭。届时，预计苹果将在会上发布新一代的iPhone 15系列与最新款的Apple Watch。

有关此次发布会的“爆料”也是层出不穷，据消息称，此次苹果秋季产品盛宴将迎来一些重磅升级，主要聚焦在“全系灵动岛”和预期中的大更新——“史诗级C口”的iPhone15系列。

万众期待，亮点纷呈iPhone15系列或将引发换机潮

此次发布会中，iPhone15系列作为“重头戏”,据传其将会是近些年改变最大的iPhone手机。从目前曝光的信息来看，此次发布会将带来四款全新的iPhone 15系列机型，分别是iPhone 15、iPhone 15 Plus、iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max（Ultra）。本系列机型将从芯片、镜头、充电、续航到机身设计、材料等等进行全方位升级。

据彭博社记者马克?古尔曼（Mark Gurman）爆料称，除全员灵动岛及USB Type-C接口外，iPhone 15系列还将采用全新的“U2”芯片，这是自2019年在iPhone 11 Pro手机使用U1芯片后的首次升级。同时，iPhone 15 Pro与目前采用不锈钢框架的设备不同，新机将更加耐用，重量减轻约10%，且其边框会进行缩小，整体显示器看起来将明显变大。此外，Pro系列会搭载最新的台积电3纳米制程A17，据称该处理器性能有望提升50%，功耗降幅可达35%，续航也能延长15%。在众多消费者最为关心的影像拍摄方面，古尔曼也透露iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max的长焦和超广角相机将比前代相机进一步提升，首次超过1200万像素。

从过往的情况看，每当苹果推出重大手机更新换代产品时，通常都会掀起一阵换机热潮。如2014年的iPhone6系列以苹果首款大屏手机引起了市场的注意、2017年的iPhoneX通过刘海屏创新确立新的换机周期、2020年的iPhone12系列引领了5G换机潮的到来。时隔三年，眼下已有大量iPhone 12用户到了升级换代的时候，而进行颠覆性升级的iPhone 15系列产品或将成为新一轮迭代的开始。据交易平台 SellCell发布的报告显示，若苹果 iPhone 15 机型改用USB-C端口，将有44%的现有安卓用户会选择购买iPhone 15机型。

苹果进入“迷你超级周期”果链火力全开，积极备货

据9月8日媒体报道，美国投行韦德布什证券（Wedbush Securities）分析师 Daniel Ives 发布投资者报告表示，今年苹果推出的iPhone 15机型比例会从往年的3:2调整为3：1，意味着Pro系列机型的占比提升至75%，标准机型占比为25%。同时，Daniel Ives指出目前iPhone有12亿用户群体，其中有大约四分之一的用户已超过4年没有进行设备升级，这也符合郭明錤对苹果在2024年全年出货约2.5亿部iPhone的预期，因此今年苹果iPhone 15将掀起"迷你超级周期"。

iPhone15的量产在即，“果链”龙头企业的动态也吸引了市场的关注。

此前研究机构DIGITIMES Research高级分析师Luke Lin曾表示，苹果公司已于今年8月向供应链下达了iPhone 15系列下半年订单，总数为8000-9000万部。市场消息称，今年iPhone15的订单主要由四家供应商瓜分，分别是富士康、立讯精密、和硕及纬创。

为全力配合苹果公司的生产需求，富士康、和硕、立讯精密等知名果链公司的备战工作也在如火如荼地进行着，纷纷开启招兵买马。如立讯精密旗下负责手机组装业务的立臻科技8月31日发布的招工福利显示，8-10月保底薪资范围在6000-6500元，工时激励为25-26元，一次性奖励达6500-7000元，直招甚至还可再额外享受1300元的加码福利；负责Top Module业务的立铠精密亦在9月1日发布最新招聘信息，9-12月直招模式下奖励金额达800-1400元，内荐模式下推荐人及被荐人均可获得相应的奖金，同时会在员工入职第一个月给与餐费补贴。

据了解，立讯精密主要是以“工艺+底层技术”为能力底座，依托零部件、模组及系统解决方案的垂直整合与高效协同能力，获得不同客户的青睐。此次涉及iPhone出货的业务主要是手机组装业务及零部件业务。在组装业务方面，中金公司认为，由于2022年立讯精密在苹果整机组装份额约为10%左右，今年有望提升至18-20%，未来仍有巨大的提升空间，叠加公司组装业务的规模优势及经营管理优化，盈利能力亦有提升空间。而在零部件业务上，立讯精密对iPhone的零部件供应主要涉及Top Module、连接器、无线充电、声学、LCP天线及马达等产品，认为立讯精密相关产品份额及盈利较为稳定。

日前有分析师表示，苹果公司对最终的组装订单在各大代工商之间进行了调整，将iPhone 15 Pro Max 的部分订单委托给立讯精密，部分iPhone 15 Pro的订单交给了和硕，iPhone 15 Pro系列中的余下部分则由富士康代工。这表明立讯精密、和硕的制造能力再次获得了苹果的认可，逐步实现了在苹果手机组装中扮演更为重要的角色，未来包括立讯精密等在内的其他供应商或将进一步瓜分苹果代工的蛋糕。

用户对苹果体系的粘性较强高端智能手机地位坚固

8月29日，华为Mate 60系列的回归也引发了市场的热议。华为Mate 60和苹果新品iPhone15狭路相逢，市场难免将两款新产品进行比较。随着华为新机的热销，部分人士开始担心华为的重新崛起或将抢占苹果的市场份额。

面对市场认为苹果订单或下修的质疑，作为核心供应商之一的立讯精密在深交所互动易上回复称：“立讯所服务的业务，如预期超越市场水平发挥，投资者并不用担心。公司的客户和公司依然优秀。”

除了供应商，机构与分析师对于苹果新机也秉持乐观看法。浦银国际认为，近年来苹果在高端智能手机的地位比较巩固，且苹果拥有从底层芯片到操作系统的一体化架构以及优异的用户体验，这是目前iPhone产品的重要护城河和高端的基本保障。此外，电脑、平板、手表、耳机等围绕iPhone的其他消费电子产品都将增强消费者对苹果体系的忠诚度。

研究机构Canalys和Techinsights的分析师在接受媒体采访时表示，由于受华为新机型发布影响的多为国产智能手机品牌，且苹果和华为的用户并不重叠，所以该新机型的发布对苹果的影响非常有限。

综合来看，本次iPhone15主攻高端用户市场，且尚有超过2亿的潜在换机用户，预计苹果公司仍处于有利位置。随着iPhone15系列进入销售期，果链公司或将受益于今年iPhone新机的创新升级，将有望进入新一轮上升周期。