福赛科技上市超募2.3亿首日涨76% 3年收现比未超0.8

北京9月11日讯今日，芜湖福赛科技股份有限公司在深交所创业板上市。该股开盘报68.00元，最高至73.50元，截至收盘报64.26元，涨幅75.57%，成交额10.35亿元，振幅25.41%，换手率78.89%，总市值54.52亿元。

福赛科技是一家专注于汽车内饰件研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括内饰功能件和装饰件，公司是集产品设计、模具开发制造、部件成型、表面涂装、外观包覆及产品装配于一体的集成化方案提供商。。

本次发行前，陆文波直接持有公司2,885.48万股，占比45.35%，同时通过持有欣众投资99.99%出资份额间接控制公司285.00万股，占比4.48%。因此，陆文波合计控制公司3,170.48万股，占比49.83%，系公司控股股东、实际控制人。

福赛科技于2022年9月22日首发过会，创业板上市委员会2022年第68次审议会议提出问询的主要问题：

报告期内发行人前五大客户集中度较高，各期分别为87.69%、86.85%和87.93%，对第一大客户马瑞利的销售金额及占比快速增长。对北汽韩一、延峰汽饰的销售收入呈下降趋势。请发行人：结合终端配套整车销售情况，说明前五大客户销售收入变化的原因；结合在手订单、在研项目、市场竞争格局等因素分析未来客户集中度的变化趋势，在客户稳定性与业务持续性方面是否存在风险，相关信息披露和风险揭示是否充分。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无。

福赛科技本次发行股票数量为21,209,303股，占发行后总股本的比例为25.00%，全部为新股发行，原股东不公开发售股份，发行价格为36.60元/股。公司本次发行的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为汪程聪、王家海。

福赛科技本次发行的募集资金总额为77,626.05万元，扣除发行费用后的募集资金净额为69,122.97万元。公司最终募集资金净额比原计划22,822.97万元。福赛科技2023年9月4日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金46,300.00万元，用于年产400万套汽车功能件项目、补充流动资金项目。

福赛科技本次发行费用总额为8,503.08万元，其中保荐及承销费用6,160.08万元。

2020年至2022年，福赛科技的营业收入分别为46,417.41万元、59,928.09万元、69,331.57万元；净利润分别为6,182.53万元、7,533.84万元、8,801.98万元；归属于母公司所有者的净利润分别为6,323.52万元、7,775.79万元、9,076.72万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5,848.15万元、6,566.96万元、8,100.79万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为30,525.03万元、41,236.04万元、54,903.90万元；经营活动产生的现金流量净额分别为7,508.09万元、5,434.98万元、14,601.68万元。经计算，2020年至2022年，福赛科技的收现比分别为0.66、0.69和0.79。

2023年1-6月，福赛科技实现营业收入40,279.50万元，同比增长32.03%；实现净利润3,854.08万元，同比增长5.57%；归属于母公司所有者的净利润4,012.83万元，同比增长6.26%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润3,805.99万元，同比增长17.23%；经营活动产生的现金流量净额2,700.95万元，同比下降59.98%。

基于公司目前的经营状况、市场环境及在手订单，经初步测算，预计公司2023年1-9月营业收入62,400.00万元-65,600.00万元，同比变动25.74%至32.18%；归属于母公司所有者的净利润6,700.00万元-7,200.00万元，同比变动-0.86%至6.54%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润6,300.00万元-6,800.00万元，同比变动4.93%至13.26%。