芯片股回调 “果链”普跌 行业预期转变

作者： 安卓

9月7日，A股三大股指早盘震荡下行。截至收盘，上证指数跌1.13%，报3122.35点；深证成指跌1.84%，报10321.44点；创业板指跌2.11%，报2056.98点；8月底以来表现活跃的科创50指数领跌，全天跌幅达到3.72%，成交额635亿元。

从盘面上看，光刻胶、半导体设备、晶圆产业、光模块、先进封装等概念跌幅居前，芯片股大面积下挫，尤其是早盘，同益股份(20.760, -2.98, -12.55%)（300538.SZ）、波长光电(78.200, -14.00, -15.18%)（301421.SZ）跌超10%，“苹果产业链”也跌幅居前，立讯精密(29.940, -1.30, -4.16%)（002475.SZ）盘中一度跌超7%。

截至收盘，沪深两市90余只芯片股，仅7只录得涨幅。源杰科技(152.600, -18.40, -10.76%)（688498.SH）跌10.76%，报收142.60元；寒武纪(138.880, -14.07, -9.20%)（688256.SH）跌9.20%，报收138.88元；中芯国际(52.120, -4.71, -8.29%)（688981.SH）跌8.29%，报收52.12元；芯原股份(64.550, -4.63, -6.69%)（688521.SH）跌6.69%，报收64.55元。

对此，鑫鼎基金首席经济学家胡宇对第一财经分析说，市场资金从芯片股向金融地产等低估值板块流入，市场预计地产行业调控政策仍有较大的放松空间，而国产芯片行业在美国放松芯片出口管制后，存在一定的预期转变。

“苹果产业链下跌跟欧盟出台对苹果公司的反垄断措施有关。另外，最近北交所投资者门槛降低或对科创板等存量板块构成资金分流作用，也影响了科技股的走势。”他说。

值得注意的是，9月7日，北向资金再度出现大幅出逃的现象，半日净卖出高达68.85亿元，全天净卖出70.72亿元。其中沪股通净卖出38.79亿元，深股通净卖出31.93亿元。

前十大成交股中，净买入额居前三的是宁德时代(226.510, -7.91, -3.37%)（300750.SZ）、比亚迪(248.400, -2.05, -0.82%)（002594.SZ）、赛力斯(42.250, -1.66, -3.78%)（601127.SH），分别获净买入3.98亿元、3.38亿元、1.72亿元。净卖出额居前三的是贵州茅台(1838.000, -23.00, -1.24%)、立讯精密、隆基绿能(26.740, -1.13, -4.05%)，分别遭净卖出4.69亿元、2.36亿元、2.17亿元。

另外，9月7日，创业板指再度大跌，收于当天最低点（2056.98点），逼近8月25日盘中创下的年内低点（2032.58点）。年内，创业板指已累计下跌12.35%，跌幅靠前，尤其是近一个月，已跌超8%。

创业板指的十大权重股样本包括宁德时代、东方财富(15.640, -0.09, -0.57%)（300059.SZ）、迈瑞医疗(257.680, -7.32, -2.76%)（300760.SZ）、汇川技术(69.300, -0.73, -1.04%)（300124.SZ）、阳光电源(95.950, -1.57, -1.61%)（300274.SZ）、温氏股份(16.510, -0.18, -1.08%)（300498.SZ）、爱尔眼科(18.580, -0.24, -1.28%)（300015.SZ）、中际旭创(106.310, -3.39, -3.09%)（300308.SZ）、亿纬锂能(47.710, -1.33, -2.71%)（300014.SZ）、智飞生物(46.080, 0.33, 0.72%)（300122.SZ）。

其中，宁德时代作为第一大权重股，近20日已经下跌8.11%，9月7日跌3.37%。半年报显示，上半年，宁德时代实现营业总收入1892.46亿元，同比增长67.52%，归属于上市公司股东的净利润为207.17亿元，同比增长153.64%。