光伏市场竞争格局将重新洗牌净利润

● 本报记者 罗京

工信部9月4日发布的《电力装备行业稳增长工作方案（2023-2024年）》提出，力争2023年-2024年电力装备行业主营业务收入年均增速达9%以上，工业增加值年均增速9%左右；引导装备制造企业提高供给质量，保障大型风电光伏基地等项目建设。

受益于行业高景气度，上半年光伏产业链61家上市公司合计实现归母净利润696.61亿元，其中近八成公司归母净利润实现同比增长。业内人士表示，光伏行业新旧产能将加速迭代，整个行业即将进入淘汰赛，市场竞争格局将重新洗牌。

电力装备需求旺盛

目前，我国电力装备行业稳增长形势良好。从供给侧来看，电力装备供给结构不断改善，电力装备高端化、智能化、绿色化发展不断加快。从需求侧来看，国内装备需求旺盛。同时，国际市场不断开拓，电力装备加快“走出去”。

方案提出，要依托国家风电、光伏、水电、核电等能源领域重大工程建设，鼓励建设运营单位加大对攻关突破电力装备的采购力度，依托重点工程建设推动攻关成果示范应用，通过示范引领，促进电力装备推广应用；引导装备制造企业提高供给质量，保障大型风电光伏基地等项目建设。

上半年，受益于光伏装机规模增长，硅料产能释放、价格下跌等因素，光伏产业链电池、组件端企业产销大幅增长，多家龙头企业净利润大增。

从组件企业看，晶科能源(10.650, -0.12, -1.11%)、晶澳科技(27.440, -0.31, -1.12%)、天合光能(33.390, -0.22, -0.65%)、阿特斯(15.200, 0.01, 0.07%)上半年分别实现归母净利润38.43亿元、48.13亿元、35.4亿元、19.23亿元，同比增速分别达到324.58%、182.85%、178.88%、321.75%。

晶澳科技表示，上半年公司光伏组件出货量实现较大幅度增长，同时受益于产销量增长带来规模效应及采购材料、物流运输成本显著下降，公司产品盈利能力大幅提升。

爱旭股份(21.740, -0.23, -1.05%)上半年实现归母净利润13.09亿元，同比增长119.6%。公司表示，报告期内，光伏硅料价格明显回落，光伏装机需求进一步释放，高效大尺寸电池片持续紧缺，公司产品供不应求，PERC电池片保持满产满销的良好经营态势。

电池片、硅料双龙头企业通威股份(32.360, 0.20, 0.62%)上半年实现电池满产满销，销量同比增长65%，但归母净利润仅同比增长8.56%。公司表示，自2022年年底以来，随着多晶硅新增产能集中释放，供需关系逐步从紧缺转至宽松，国内单晶致密料均价从最高24.01万元/吨降至最低6.57万元/吨。

受多晶硅价格大幅下跌影响，硅料企业大全能源(41.620, 0.41, 0.99%)上半年营收、归母净利润同比分别下滑42.93%、53.53%。上半年，大全能源多晶硅销售价格为120.52元/公斤，同比下降43.44%。

企业业绩分化明显

光伏逆变器、坩埚、支架等领域企业上半年业绩同样亮眼。

逆变器企业固德威(135.190, -1.22, -0.89%)上半年实现归母净利润7.41亿元，同比增长1256.2%。公司逆变器及储能电池销量增长幅度较大。

阳光电源(99.960, -0.53, -0.53%)表示，上半年公司逆变器、储能等核心业务持续放量，实现营业收入286.22亿元，同比增长133.06%。公司盈利能力大幅提升，上半年实现归母净利润43.5亿元，同比增长383.55%。

行业开启淘汰赛

光伏市场竞争格局将重新洗牌。隆基绿能表示，光伏行业新旧产能将加速迭代，整个行业即将进入淘汰赛。

根据咨询机构InfoLink统计数据，今年上半年组件出货量前十的企业总出货量约为159GW-160GW。凭借规模、成本、渠道等优势，晶科能源、隆基绿能、天合光能及晶澳科技等一体化组件厂商持续压制第二梯队组件厂家，四家厂商出货量皆在24GW以上。

业内人士表示，随着产能持续增长，组件企业的竞争将更加激烈。